Chuyển tiếp định nghĩa giá & ví dụ |

Giá là gì:

Giá chuyển tiếp là chính sách uỷ quyền xử lý lệnh mua và bán cho SEC để mở cổ phiếu quỹ tương hỗ với giá trị tài sản ròng (NAV) khi thị trường tiếp theo đóng cửa (không phải là thị trường gần đây nhất).

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Ví dụ: giả sử bạn đặt hàng ngay hôm nay để mua trị giá $ 100 của quỹ tương hỗ XYZ sáng nay. Đêm qua, XYZ có giá trị tài sản ròng (NAV) là 10 USD / cổ phiếu. Giao dịch của bạn có thể sẽ không xảy ra ở mức giá NAV là 10 đô la, bởi vì công ty quỹ tương hỗ phải tuân thủ các quy tắc đặt giá trước.

Vì NAV của một quỹ tương hỗ được tính toán lại sau khi thị trường đóng cửa trong ngày, bạn sẽ kết thúc việc mua cổ phiếu ở mức giá kỳ hạn, hoặc giá NAV cuối ngày giao dịch. Giả sử sau khi thị trường đóng cửa ngày hôm nay, quỹ tương hỗ Giá của NAV của XYZ được tính toán lại và giá NAV mới là $ 8. Đơn đặt hàng $ 100 mà bạn đã đặt trước đó hôm nay sẽ kết thúc mua 12.5 cổ phiếu với giá 8 đô la trên mỗi cổ phiếu thay vì 10 cổ phiếu với giá 10 đô la trên mỗi cổ phiếu.

Tại sao có vấn đề:

Các công ty quỹ tương hỗ mở sẽ đánh giá lại tài sản của họ vào cuối ngày giao dịch. Giá chuyển tiếp đảm bảo rằng cổ phiếu được mua và bán với giá phản ánh những thay đổi trong quỹ thành phần có thể đã xảy ra kể từ lần định giá trước.