Cách 'Quy tắc Peter Lynch' có thể giúp bạn kiếm được 500% lãi

Phần mở đầu (Rất hay) - Trên đỉnh phố Wall - Peter Lynhch + John Rothchild

Cứ vài tháng, người tiêu dùng bắt gặp một sản phẩm hoặc dịch vụ mới gây ấn tượng với họ. Tôi vẫn còn nhớ lần đầu tiên tôi đi đến Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG) và thực sự ấn tượng. Mùa thu năm ngoái, tôi đã mua một chiếc Honda Accord nhẹ được sản xuất bởi Honda Motor (NYSE: HMC) và tôi thích cách nó lái. Mới tuần trước, tôi đã mua một loại máy uống nước giải khát mới được sản xuất bởi Sodastream (Nasdaq: SODA) .

Họ cũng có điểm gì chung? Peter Lynch. Người quản lý quỹ tương hỗ huyền thoại đã nói với chúng tôi vào những năm 1980 rằng nguồn ý tưởng cổ phiếu của bạn nên đến từ kinh nghiệm của bạn với tư cách là người tiêu dùng. Nhưng anh nhanh chóng bổ sung rằng đây chỉ là điểm khởi đầu.

Một sản phẩm tuyệt vời và giá cổ phiếu tuyệt vời là hai khái niệm rất khác nhau. Cuối cùng, Chipotle Mexican Grill có thể là điểm ăn uống yêu thích của tôi, nhưng cổ phiếu của nó đã tăng hơn 500% kể từ cuối năm 2008 và tăng trưởng doanh số của công ty đã bắt đầu giảm từ 30% xuống còn 40% vào giữa thập kỷ qua đến dưới 20% những ngày này. Có vẻ như tôi đã bỏ lỡ chiếc thuyền này.

Chìa khóa ở đây là bắt các công ty khi họ còn khá mới, với sự tăng trưởng vượt bậc trước họ, và với những cổ phiếu vẫn có giá hợp lý. Điều gì về một cổ phiếu như Sodastream, mà hoàn thành IPO chỉ bảy tháng trước, và thúc đẩy doanh số bán hàng hơn 50% trong năm 2010? Cổ phiếu đã tăng mạnh kể từ khi IPO đó và lý do duy nhất để biện minh cho bất kỳ khoản tăng thêm nào trong cổ phiếu là quá xem liệu công ty có thể phát triển lớn hơn nhiều trong nhiều năm tới hay không.

Đây là nơi bạn cần hành động như một kẻ tàn tật. > Các nhà khai thác cà phê Green Mountain (Nasdaq: GMCR) trở nên vô cùng phổ biến với các loại cà phê chất lượng cao dễ làm. Công ty đó hiện có giá trị 10 tỷ đô la. Sodastream có giá trị chỉ 800 triệu USD. Sodastream có thể phát triển lớn và trở thành cà phê Green Mountain tiếp theo không? Vâng, để điều đó xảy ra, bạn phải theo dõi chuyển động và xu hướng lợi nhuận của công ty. Ví dụ, Sodastream nhanh chóng chuyển sang các thị trường khác, gần đây nhất ở Nhật Bản, và không có lý do gì mà thành công đột ngột ở Bắc Mỹ này không thể được nhân rộng ở nơi khác. Các nhà phân tích cho rằng doanh số bán hàng có thể đạt 250 triệu USD trong năm 2012 (tăng từ 160 triệu USD năm 2010) và khi mở rộng quốc tế, công ty có thể đạt doanh số 400 triệu USD vào năm 2015. Đó là mức tăng trưởng doanh thu 20% mỗi năm. Sau đó, một lần nữa, Green Mountain Coffee tăng doanh số bán hàng ở mức trung bình hơn 50% trong mỗi năm năm qua. Sodastream sẽ trở thành một công ty trị giá 10 tỷ USD như Green Mountain Coffee.

Thực tế, một công ty như Sodastream trình bày hai lựa chọn vì nó không giống như một món hời, kinh doanh hơn 40 lần lợi nhuận 2012 dự kiến. Bạn có thể chờ đợi cổ phiếu để có một hit lớn tạm thời (thường xảy ra với các công ty khá mới mà kinh nghiệm đau ngày càng tăng). Hoặc bạn có thể tiếp tục theo dõi công ty và xem liệu dự báo doanh thu và lợi nhuận có tăng tốc từ mức hiện tại hay không (hy vọng không tăng giá cổ phiếu).

Đây là danh sách kiểm tra ngắn về những gì tôi tìm kiếm khi tôi nghiên cứu "Peter Lynch" cổ phiếu:

Là một công ty một mốt?

Có một cơ hội nhỏ mà một công ty như Sodastream có thể mất sự quan tâm của người tiêu dùng mà lốp mua hộp mực thay thế CO2 và hương liệu soda. Đối với vấn đề đó, nhiều người nghĩ rằng cà phê Green Mountain là một mốt mốt, đánh giá thấp công ty vì nguy hiểm của họ. Công ty có chiến lược tiếp thị đúng không?
Tôi gặp Sodastream sau khi đi thăm một giường địa phương & Ngoài (Nasdaq: BBBY) . Nhà bán lẻ đó, cùng với Williams-Sonoma (NYSE: WSM) , đang cống hiến không gian sàn chính cho sản phẩm, nên cung cấp nhiều khả năng hiển thị cho người tiêu dùng. Công ty có phải là thị trường tiềm năng lớn không ?
Lý do Chipotle thành công đến nỗi nó có nhiều cơ hội để mở rộng. Thức ăn của công ty thu hút một phần lớn người tiêu dùng, khá lành mạnh và có giá hợp lý. Đó là những thành phần của một cơ hội thị trường lớn. Công ty có đủ tiền để thực hiện kế hoạch của mình không?
Để nhận ra tiềm năng của nó, mỗi công ty nhỏ có thể sẽ cần phải huy động thêm tiền. Điều quan trọng là bao nhiêu. Các hệ thống A123Systems có trụ sở tại Massachusetts (Nasdaq: AONE) đã đưa ra một nền tảng công nghệ mạnh mẽ để chế tạo pin để cấp nguồn cho xe điện và xe hybrid. Công ty đã không huy động đủ tiền tại IPO của mình và đã phải huy động thêm ba lần nữa. Cổ phiếu của nó đã giảm từ 25 đô la xuống chỉ còn 6 đô la trong hai năm, khi các nhà đầu tư hiện tại đã mệt mỏi khi nhìn thấy cổ phần của họ trong công ty giảm dần. Cổ phiếu hoàn hảo "Peter Lynch" là một công ty có doanh số bán hàng mạnh. hầu như không tạo ra radar của bất kỳ ai. Peter Lynch cho rằng bạn di chuyển nhanh chóng để tìm ra công ty nào tạo ra sản phẩm hấp dẫn bạn vừa mua. Tìm kiếm chúng trực tuyến và xem cổ phiếu của nó đã là một cú đập phá vỡ với các nhà đầu tư chưa. Nếu không, bạn có thể nhảy trước khi đám đông đầu tư xuất hiện.