Cách Excel trong Thời gian Thị trường |

Đôi khi, nó không phải là thứ bạn mua - khi bạn mua. Thời gian thị trường chứng khoán là một công cụ mạnh mẽ, đặc biệt là khi bạn nhớ một quy tắc cơ bản của đầu tư: Hầu hết thời gian, phần lớn các cổ phiếu đi lên hoặc xuống với nhau.

Để chắc chắn, không phải mọi cổ phiếu đều tăng sau mỗi ngày hoặc đường xuống của các chỉ số chính. Tuy nhiên, nếu trung bình thị trường rộng lớn hơn dính vào một xu hướng bền vững trong vài tuần hoặc vài tháng, phần lớn cổ phiếu sẽ theo sau. Hiểu được những điều căn bản về cách nhận biết những mô hình này có thể giúp ngay cả những nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm cũng trở thành một bộ đếm thời gian thị trường.

1) Mua khi thị trường chứng khoán đang có dấu hiệu đáy cổ điển (và bán khi thị trường đang đứng đầu)

Mục tiêu của thời gian thị trường là nhận ra những cơ hội tốt nhất để mua thấp và bán cao. Vì vậy, nó có ý nghĩa để mua vào một vị trí tại điểm thấp nhất của nó và bán ở mức cao nhất của nó. Tuy nhiên, ngay cả những nhà quản lý quỹ có kinh nghiệm cũng gặp khó khăn trong việc tìm kiếm “đỉnh” và “đáy” của thị trường một cách nhất quán. Một quy tắc tốt để xác định những đỉnh và thung lũng cực đoan này là tìm kiếm hành vi cực đoan.

Dấu hiệu cổ điển của đáy bao gồm bi quan hyperbol trong phương tiện; tín hiệu “gấu” rất cao từ các nhà phân tích chứng khoán chuyên nghiệp; mua nội bộ nặng tại các tập đoàn; và dự trữ tiền mặt tương đối lớn. Mặt khác, nếu nó cảm thấy như thị trường đang trong tình trạng điên cuồng mua, đây có thể là thời điểm tốt để bán (hoặc ngừng mua).

Các nhà đầu tư chọn vàng vào cuối năm 2009 đã học được bài học này con đường gian nan. Vào thời điểm đó, mọi người đều đang tạo bọt ở miệng bằng vàng, và vì một lý do chính đáng: Giá vàng đã tăng đều + 40% kể từ đầu năm.

Sử dụng tìm kiếm "Dòng thời gian" của Google, tôi có thể theo dõi điều này bằng cách tìm kiếm tần suất cụm từ "mua vàng" xảy ra hàng tháng. Trong mỗi tám tháng dẫn đến sự điên cuồng vàng, "mua vàng" chỉ được đề cập trung bình 89 lần. Vào tháng 9 năm 2009, con số đột ngột tăng gấp đôi lên 178 lần. Vào tháng 11, chúng tôi đạt đến đỉnh điểm - "mua vàng" được đề cập 212 lần. Rõ ràng các phương tiện truyền thông đang la hét "MUA! MUA! MUA!" Nhưng nhìn vào biểu đồ giá, rõ ràng là động thái đúng đắn là bán. Đến tháng 12, tất cả những người sắp đi vào vàng đã làm như vậy. Không còn ai để mua (và tăng thêm lợi nhuận), vàng bị điều chỉnh 125 đô la.

2) Mua nếu thị trường đã vượt trên mức trung bình 50 hoặc 200 ngày.

Trung bình động là tuyệt vời để đánh giá liệu cổ phiếu có lành mạnh về mặt kỹ thuật hay không. Mức trung bình cao là một cảnh báo rằng thị trường quá lạc quan, và người mua mới rất hiếm (vì mọi người đều sở hữu nó). Khi điều này xảy ra, thị trường nhiều khả năng sẽ đảo ngược, và cổ phiếu sẽ bắt đầu giảm. Ngược lại, đường trung bình động rất thấp là tín hiệu cho thấy đáy gần. Khi giá cổ phiếu bắt đầu tăng và cuối cùng vượt qua đường trung bình động thấp của nó, đó là một tín hiệu rất khả quan. Hãy nhớ rằng, ngắn hơn trung bình di chuyển, càng sớm bạn sẽ thấy một sự thay đổi thực tế trên thị trường.

3) Thực hiện theo "người trong nội bộ doanh nghiệp".

Nhóm nhà đầu tư khôn ngoan nhất là "những người trong công ty" - cán bộ, giám đốc công ty giao dịch công khai. Những người này biết nhiều về tổ chức của họ hơn bất kỳ nhà phân tích hoặc nhà môi giới nào. Và để đảm bảo rằng họ không sử dụng kiến ​​thức đó để khai thác thông tin ngoài công chúng, SEC yêu cầu họ báo cáo các giao dịch của họ (bạn có thể tìm thấy trên Yahoo Finance - chỉ cần nhấp vào "Giao dịch nội gián" trên thanh bên trái).

Báo cáo bắt buộc giúp cân bằng sân chơi cho các nhà đầu tư cá nhân. Biết khi nào người mua nội bộ đang mua và bán có thể là một chỉ báo lớn về hướng mà một cổ phiếu đang hướng đến. Hãy suy nghĩ về nó: Những người trong nội bộ doanh nghiệp là những cố vấn tối thượng. Họ có một sự hiểu biết rất sâu sắc và toàn diện về công ty và công nghiệp của họ. Họ liên quan mật thiết với tất cả các khía cạnh của công ty họ. Và cũng giống như bạn và tôi, đó là lợi ích tốt nhất của họ để mua thấp và bán cao.

Vì vậy, sau giao dịch nội gián thực sự làm việc? Lịch sử đã chỉ ra rằng các cổ phiếu được người mua nội bộ mua mạnh hơn mức trung bình của thị trường rộng hơn khoảng 2 đến 1 trên thị trường tăng và chỉ giảm một nửa so với thị trường giảm. Ngoài ra, các cổ phiếu được đặc trưng bởi việc bán nội gián có xu hướng tăng chỉ bằng một nửa so với mức trung bình của thị trường khi xu hướng chính tăng và giảm gấp hai lần khi xu hướng chính là giảm.

Đây là một ví dụ tuyệt vời về cách thức các nhà đầu tư cá nhân có thể sử dụng giao dịch nội gián để lợi thế của họ. Vào ngày 17-18 tháng 3, bốn giám đốc điều hành chính - bao gồm CEO - Công dân Cộng hòa Bancorp (Nasdaq: CRBC) đã báo cáo các giao dịch mua cổ phần lớn. Trong vòng một tháng, giá đã tăng vọt +70%.

Hãy nhớ rằng, các giao dịch nội gián sau đây không dễ dàng như việc bắt chước mọi động thái của họ. Nhiều người trong cuộc thường xuyên mua và bán cổ phiếu vì một số lý do. [Tìm thêm lời khuyên về bí mật lợi nhuận của giao dịch nội gián.]

# - ad_banner_2- # 4) Quan sát tỷ lệ đặt / cuộc gọi cho các dấu hiệu của hành vi "nhanh chóng" điên cuồng và đặt cược CHỐNG LẠI.

Công cụ này là một chỉ số thuận tiện giúp bạn đánh giá tình cảm chung của thị trường. Thật dễ dàng để tính toán: Chỉ cần chia số lượng tùy chọn đặt giao dịch cho số lượng tùy chọn cuộc gọi được giao dịch.

Nhà đầu cơ mua vào khi họ dự đoán một cổ phiếu sẽ giảm; họ mua các cuộc gọi khi họ dự đoán một cổ phiếu sẽ tăng lên. Vì vậy, tỷ lệ đặt / gọi đơn giản là đo lường liệu nhiều nhà đầu tư có cảm thấy giảm giá hay tăng giá hay không. Nếu có nhiều nhà đầu tư giảm giá, tỷ lệ sẽ lớn hơn. Khi tỷ lệ này đủ lớn, nó có thể báo hiệu một triển vọng giảm không đáng tin cậy sẽ sớm điều chỉnh.

Dữ liệu được sử dụng để tính toán đặt / gọi có sẵn trên trang web của Chicago Board Options Exchange (CBOE). Việc đọc trên 0,8 trên trung bình động 10 ngày của tỷ lệ đặt / cuộc gọi CBOE cho thấy cơ hội mua lớn; khi tỷ lệ giảm xuống dưới 0,4, một sự sụt giảm lớn trên thị trường có lẽ sắp xảy ra.

Bài viết này chỉ cung cấp một mẫu các chỉ số thời gian thị trường chính, phổ biến nhất. Có nhiều chỉ số thời gian khác, một số trong số đó khá phức tạp. Bất kể bạn làm theo những gì, luôn luôn nhớ quy tắc này: Không có hệ thống thời gian thị trường nào có thể bù đắp cho việc lựa chọn cổ phiếu kém. Chỉ sử dụng thời gian thị trường kết hợp với các chỉ số cơ bản khác.

[Nếu bạn vẫn gặp khó khăn trong việc định thời gian thị trường, đừng tự mình xuống. Ngay cả Warren Buffett vĩ đại cũng tạo ra những sai lầm về thị trường.]