Cách đầu tư vào cổ phiếu quay vòng |

Tôi đã đầu tư 20 năm và trong nửa đầu của sự nghiệp đầu tư, tôi đã liên tục thực hiện cùng một lỗi. Tôi muốn mua các cổ phiếu bị đánh đập, họ chỉ vừa mới nhúc nhích trong một thời gian dài, và cuối cùng tôi đã từ bỏ và bán khoản đầu tư của mình cho một khoản tăng khiêm tốn hoặc một khoản lỗ khiêm tốn. Lúc nào đó, khi tôi nhìn lại cổ phiếu đó vài năm sau đó, nó đã thực sự được đánh giá cao về giá trị, lâu sau khi tôi đã từ bỏ nó.

Bất cứ lúc nào một cổ phiếu giảm mạnh, nó thật sự hấp dẫn để nhảy vào. Chúng tôi ' chỉ đơn giản là điều kiện để theo đuổi các mặt hàng khi chúng được bán, do đó, một 50% hoặc thậm chí 70% plunge có thể nhận được nước trái cây của chúng tôi chảy.

Có lẽ bạn đang có giá trị sâu sắc tồn tại khi một cổ phiếu đã được bán ra mạnh. Nhưng điều đó không có nghĩa là bạn nên nhảy vào ngay. Quay vòng là một trong số ít loại cổ phiếu mà bạn có thể tăng gấp đôi hoặc gấp ba số tiền của mình. Nhưng bạn cũng nên biết rằng một số hy vọng-cho quay vòng không bao giờ hình thành. Đó là lý do tại sao bạn cần phải làm rất nhiều bài tập về nhà, và thể hiện rất nhiều kiên nhẫn, trước khi quyết định đầu tư.

Bạn có thể tranh luận rằng nếu một cổ phiếu cuối cùng hồi phục vài năm sau đó, bạn vẫn kiếm tiền. Nhưng đó không phải là cách bạn nên nhìn vào nó. Số tiền bị ràng buộc trong một cổ phiếu đã chết nên đã được triển khai ở những nơi khác trong các cổ phiếu kịp thời hơn. Đó là cách duy nhất để kiếm lợi nhuận thực sự cho một danh mục đầu tư.

Điều quan trọng là tìm những cổ phiếu quay vòng tuyệt vời, sau đó xem và xem, cho đến khi thời gian là đúng để kéo cò. Dưới đây là một số hướng dẫn:

1. Tin cậy nhưng xác minh. Cổ phiếu quay vòng có thể nhận được sự phản hồi nhanh từ một nhóm quản lý có nêu rõ kế hoạch cải thiện mạnh mẽ các khía cạnh của mô hình kinh doanh bị phá vỡ. Tuy nhiên, cũng có những lúc quản lý thấy rằng sự thay đổi không đến nhanh như mong đợi, nếu nó xảy ra.

Đây là lý do tại sao nó phải chờ đợi và xem những thay đổi đó diễn ra như thế nào trong vài quý. Nếu các khía cạnh bị hỏng của mô hình kinh doanh thực sự xuất hiện để được cố định, thì bạn sẽ yên tâm hơn rằng một sự thay đổi thực sự đang diễn ra.

2. Theo dõi khối lượng. Nhược điểm của việc đầu tư vào một cổ phiếu bị đánh bại là không ai khác quan tâm. Kinh doanh có thể được sửa chữa, nhưng nếu một cổ phiếu không còn tồn tại trong đám đông Phố Wall, nó sẽ trở thành "cây rơi trong rừng".

Đó là lý do tại sao tôi muốn thấy khối lượng giao dịch tăng lên trước khi tham gia. Khối lượng gia tăng trong một cổ phiếu có nghĩa là một quỹ tương hỗ hoặc một công ty Phố Wall đã thu hút sự quan tâm mới. Khi họ đã xây dựng được một vị trí trong kho đó, họ sẽ bắt đầu lan truyền từ đầu tư mới mà họ đã tìm thấy.

Để chắc chắn, cổ phiếu không tăng trừ khi một nhóm các nhà đầu tư đang tập trung vào chúng. Khối lượng gia tăng cũng có thể là dấu hiệu cho thấy các nhà giao dịch của một công ty đang xây dựng một lượng hàng tồn kho - trước khi thông báo rằng một trong những nhà phân tích của họ đang theo dõi cổ phiếu. Tôi thích nhìn thấy các nhà phân tích nói lên một cổ phiếu, vì nó có nghĩa là ý tưởng sẽ được trình bày cho tất cả các khách hàng của công ty. Ngược lại, các cổ phiếu đã mất tất cả các phạm vi từ các nhà phân tích có thể khó nhận thấy.

3. Hãy tìm kiếm sự đột phá. Chúng tôi muốn tìm cổ phiếu khi họ đang ở điểm thấp nhất tuyệt đối của họ. Nhưng tôi đã học được trong những năm cố gắng tìm đáy là không thể, và như đã nói ở trên, nó có thể ở đó trong một thời gian dài.

Những ngày này, tôi thích chờ đợi để xem bài viết cổ phiếu hồi phục nhỏ, vì đó là dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư cuối cùng cũng bắt đầu chú ý. Nếu bạn đang xem xét một cổ phiếu $ 10 mà bạn nghĩ sẽ lên đến $ 20, hãy đợi nó tăng lên $ 12 - bạn có thể sẽ tiến gần hơn với một động thái có ý nghĩa hướng lên. Nếu bạn mua với giá 10 đô la, bạn có thể chờ đợi rất lâu, vì tôi đã học được một cách khó khăn.

4. Tiếp tục điều chỉnh điểm tham quan của bạn. Khi bạn đã mua vào một cổ phiếu quay vòng và nó bắt đầu tăng cao hơn, bạn sẽ cần giám sát chặt chẽ các sự kiện.

Xác định mức giá mục tiêu có thể hữu ích với hầu hết các cổ phiếu. các công ty quay vòng thực hiện những thay đổi lớn đối với kế hoạch kinh doanh của họ, thật khó để đánh giá hiệu suất của họ.

Ví dụ, một loạt các động thái để cắt giảm chi phí có thể thúc đẩy lợi nhuận cho một khoảng kéo dài, làm cho nó không rõ ràng khi thu nhập thích hợp và tỷ lệ giá-thu nhập đã đạt được. Trong một bối cảnh tương tự, các nỗ lực của ban quản lý có thể mang lại lợi nhuận cao hơn các chu kỳ trước nhờ cắt giảm chi phí, vì vậy việc bán cổ phiếu quay vòng khi nó quay trở lại với hiệu suất trước đây có thể là quá sớm. họ có thể chạy trong một thời gian dài khi số lượng nhà đầu tư tăng lên. Khi nhà sản xuất giày

Crocs (Nasdaq: CROX) xuất hiện để cuối cùng biến góc vào đầu năm 2009, cổ phiếu của nó tăng từ khoảng $ 1,20 đến hơn $ 6 vào cuối năm đó.

Một số nhà đầu tư đã quyết định để thu lợi nhuận sau khi đạt được mức tăng lớn, nhưng họ bỏ qua thực tế rằng doanh nghiệp đã được thiết lập để cải thiện hơn nữa. Cổ phiếu cuối cùng đã di chuyển vào các thanh thiếu niên trên và không còn đánh dấu lợi ích lớn. Bây giờ cổ phiếu đã ngừng leo thang, các nhà đầu tư quay vòng sớm có thể hài lòng rằng họ đã tăng lợi nhuận vững chắc.

5. Có một chiến lược thoát.

Thật không may, đây là nhược điểm của cổ phiếu quay vòng. Trong khi các điểm thoát mục tiêu rõ ràng tồn tại đối với hầu hết các cổ phiếu, chúng không tồn tại để quay vòng. Thay vào đó, nó là một quá trình chủ quan hơn nhiều. Dưới đây là một số câu hỏi cần đặt ra khi quyết định thời gian có quyền bán hay không: Chuỗi cải tiến của công ty có đang chạy khóa học không?

• Quản lý mất tín hiệu tăng trưởng mà họ đã duy trì trong khi quay vòng

• Hiện tại cổ phiếu có đắt hơn các đối thủ trên cơ sở giá thu nhập không?

• Quan trọng nhất, cổ phiếu đã tăng đủ để nắm giữ cổ phiếu này bao gồm một phần lớn danh mục đầu tư của bạn?

• cổ phiếu quay vòng khi họ đã đại diện cho hơn 15% tổng danh mục đầu tư của tôi, ít nhất là giảm kích thước xuống dưới 10%.

Sử dụng Crocs làm ví dụ, vào thời điểm cổ phiếu chuyển vào thanh thiếu niên, không còn là một "bí mật được giữ kín", và một số nhà đầu tư đã chất đống. Tại thời điểm đó, nó không còn là một câu chuyện xoay vòng.