Có phải một ounce vàng có giá trị $ 5.500 không? Đầu tháng này, James Rickards, một chủ ngân hàng đầu tư nổi tiếng và quản lý rủi ro, đã xuất bản một số bản tin cáo buộc Cục Dự trữ Liên bang, ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ, đang phá sản. Ông tin rằng nếu bạn nhìn vào bảng cân đối của Fed, bạn sẽ thấy rằng khoản nợ mà ngân hàng đã phát hành lớn hơn nhiều so với tài sản sao lưu nó.

Nếu Rickards là đúng, Fed là trong tình trạng tương tự như hàng triệu chủ nhà - Sự giàu có là ảo tưởng nếu nó liên quan đến một yêu cầu thanh toán bằng đô la mà là một yêu cầu bồi thường trên một ngân hàng trung ương phá sản chỉ được hỗ trợ bởi khả năng in thêm nợ của nó. "

Và chỉ cần làm rõ," khoản nợ "của Fed có dạng Ghi chú Dự trữ Liên bang, còn được gọi là tiền giấy trong ví của bạn, dưới tấm nệm của bạn, hoặc bằng điện tử trong tài khoản ngân hàng của bạn. ? Hoa Kỳ nên áp dụng lại tiêu chuẩn vàng. Không chỉ nên, nhưng phải, và cuối cùng sẽ bị buộc phải làm như vậy. Dựa trên số đô la so với số dư vàng do Fed nắm giữ, ông cho rằng sẽ mất khoảng 5.500 đô la Mỹ tương đương với một ounce vàng.

Ngày nay, lời kêu gọi trở lại tiêu chuẩn vàng chủ yếu được thực hiện bởi lỗi vàng, các nhà kinh tế rìa và Dân biểu Ron Paul. Mặc dù nó nhận được rất nhiều báo chí, nó không phải là một ý tưởng chính thống bởi bất kỳ căng của trí tưởng tượng.

Nhưng đó là một khẳng định thú vị khi bạn xem xét rằng Rickards không phải là lỗi vàng điển hình của bạn. Ông là cựu cố vấn chung cho Long Term Capital Management (LTCM), quỹ phòng hộ khét tiếng, sau khi đạt được lợi nhuận hàng năm là + 40%, bị rơi và mất hàng tỷ sau cuộc khủng hoảng tài chính Nga năm 1998.

Kinh nghiệm của ông tại LTCM có thể đã cho anh ta cái nhìn sâu sắc duy nhất vào thị trường vàng. Khi LTCM bị tấn công, nó được đồn đại là thiếu hụt 300-400 tấn vàng mà không có cách nào có thể lấy được đủ vàng vật chất để che vị trí ngắn của nó.

Những tin đồn tiếp tục nói rằng để ngăn chặn hoàn toàn Sự hỗn loạn trong thị trường vàng (bạn có thể tưởng tượng vụ nổ giá trên những tin đồn về thiếu vàng không?), một sự kiện có khả năng sẽ đổ vào các lĩnh vực tài chính khác, Cục Dự trữ Liên bang New York bí mật sắp xếp cho một số ngân hàng đầu tư ra LTCM. Đổi lại, các hiệu trưởng LTCM đã bị cấm không bao giờ thảo luận về nó.

LTCM đã trả một khoản nợ khổng lồ mà nó không thể trả được. Rickards nói rằng chính phủ Hoa Kỳ đang ở trong tình trạng tương tự.

Di tích tàn bạo

Vàng có một lịch sử khá ấn tượng, và nó có xu hướng cản trở các nhà đầu tư hiện đại. Nó ném ra không có cổ tức, có giá trị công nghiệp nhỏ, và chỉ sở hữu quyền sở hữu trong… chính nó. Tuy nhiên, lập luận luôn luôn trở lại với một thực tế đơn giản: vì lý do gì đó, trong hàng ngàn năm, mọi người coi vàng là tiền.

Để đặt phương trình "vàng bằng tiền "trong bối cảnh, hãy xem xét rằng một quy tắc chung của ngón tay cái là một ounce vàng phải xấp xỉ bằng chi phí của một bộ đồ nam chất lượng cao. Mối quan hệ này dường như đã được tổ chức trong nhiều thế kỷ. Brett Arends, người đóng góp cho

Wall Street Journal gần đây đã đề cập đến nó khi ông viết về một người quản lý quỹ đầu tư ở London, cho rằng quy tắc này có từ thời La Mã cổ đại, khi một công dân tốt có thể dành một ounce vàng để mua một toga hàng đầu.

# - ad_banner_2- # Không chắc chắn Hàng rào

Ngay cả khi nó không bắn đến $ 5.500 trong tương lai gần, có một số lý do vàng là một thành phần quan trọng của danh mục đầu tư cân bằng. Lý do thuyết phục nhất là vàng là một hàng rào đặc biệt hiệu quả chống lại cả lạm phát và khủng hoảng quốc tế. Với cuộc tranh luận lạm phát / giảm phát hiện tại, hai cuộc chiến tranh đang diễn ra, một núi lửa đóng cửa du lịch khắp châu Âu, mối đe dọa liên tục nóng lên, đối đầu với một hạt nhân Bắc Triều Tiên và một Iran cực kỳ mong muốn-hạt nhân, một hàng rào không chắc chắn có vẻ khá tốt trong những ngày này.Nếu bạn có khuynh hướng thêm vàng vào danh mục của mình, có một số cách để làm điều đó. Vàng có thể dễ dàng là một phần trong số nắm giữ tiền mặt của bạn, nắm giữ dài hạn của bạn, hoặc cổ phiếu đầu cơ / giao dịch của bạn, tùy thuộc vào nhu cầu đầu tư của bạn. Vàng vật chất

Hầu hết các danh mục đầu tư phải chứa một số phần trăm tiền mặt. Cùng với ngoại tệ, vàng sẽ đa dạng hóa lượng tiền mặt của bạn.

Khá dễ tìm vàng thỏi, dạng vàng vật chất chung. Vàng thỏi thường có hai dạng, tiền xu và thanh. Trọng lượng và độ tinh khiết được xác định, nhưng vàng không có giá trị bổ sung như một thu. Buffalo Mỹ, Canada Maple Leaf và Nam Phi Krugerrand là đồng tiền vàng thỏi được công nhận trên toàn thế giới.

Nếu bạn quan tâm đến việc bắt đầu một bộ sưu tập tiền xu, một đại lý tiền xu hiếm được chứng nhận có thể cung cấp thông tin về phí bảo hiểm ra lệnh. Tiền xu thu được thường có một số loại ý nghĩa lịch sử và được đánh giá cao về tình trạng và sự khan hiếm của họ. Tiền xu có thể thu được có thể là hàng rào lạm phát tốt, nhưng chúng không hiệu quả như vàng thỏi nếu bạn đang tìm kiếm tiền thay thế.

Tiền và ETF

Nếu bạn không muốn giữ vàng vì lý do gì đó, có nhiều quỹ tương hỗ và các quỹ giao dịch trao đổi (ETFs) tập trung vào lĩnh vực này. Trên thực tế, ETF tiêu thụ hơn 10% nguồn cung vàng mới trên thế giới trong năm ngoái. Nổi tiếng nhất trong số các ETF vàng là quỹ SPDR Gold Trust ETF (NYSE: GLD). GLD nắm giữ vàng thỏi vật chất cho các nhà đầu tư, và bây giờ nó có khoảng 1.130 tấn vàng vật chất trong kho của nó. GLD đã dự trữ nhiều vàng hơn dự trữ của Thụy Sĩ.

Dường như có ETF cho bất kỳ loại tiếp xúc vàng nào mà bạn đang tìm kiếm, bao gồm một số ETF nghịch đảo và đòn bẩy. Như mọi khi, điều quan trọng là phải hiểu rằng các ETF nghịch đảo, gấp đôi và gấp ba là các công cụ phức tạp bao gồm các hợp đồng dẫn xuất. Chúng không thích hợp cho các nhà đầu tư dài hạn nhưng có thể làm việc trong một số tình huống cho các nhà đầu tư ngắn hạn và / hoặc các nhà giao dịch.

Các công ty khai thác

Đầu tư vào cổ phiếu của các công ty khai thác vàng là một cách thú vị để đầu tư gián tiếp vào vàng. Nói chung, thợ mỏ vàng được chia thành hai nhóm - đàn em và người cao niên. Như bạn có thể đoán, đàn em nhỏ hơn, các doanh nghiệp có rủi ro hơn. Trong nhiều trường hợp, họ thậm chí đã không lấy vàng ra khỏi mặt đất được nêu ra - họ chỉ đơn giản có thể kiểm soát đất mà họ hy vọng sẽ tìm thấy một mỏ. Khi vàng được phát hiện, đàn em thường được mua bởi các công ty anh trai lớn của họ, người cao niên. Người cao niên có xu hướng lớn hơn và đa dạng về mặt địa lý hơn, và một số thậm chí trả tiền phân phối cổ tức mỗi quý. Tháng 7 năm ngoái, đồng nghiệp của tôi, Nathan Slaughter, đã viết những điều sau đây về một phần lớn về thợ mỏ vàng:

"[I] nếu bạn đang tìm cách khuếch đại sự tiếp xúc của bạn với giá vàng tăng cao, tại sao không đi thẳng vào nguồn? Giá vàng đang di chuyển, cổ phần của các nhà sản xuất vàng như Goldcorp thường cư xử như vàng trên steroid. "

Nathan tiếp tục giới thiệu một quỹ đóng cửa tập trung vào các công ty khai thác mỏ cao cấp. Nó đã tăng hơn + 45% kể từ khi anh ấy đề xuất nó vào tháng 4 năm ngoái và anh ấy đã đề xuất lại trong tháng này. Nó sẽ không công bằng với các thuê bao của mình nếu tôi tiết lộ một trong những người biểu diễn hàng đầu của mình, nhưng nếu bạn quan tâm đến việc tìm hiểu thêm về bản tin của mình, hãy nhấp vào đây

Vàng tương lai cho người yếu tim. Chúng là những dẫn xuất không thể thiếu trong thị trường vàng, nhưng có thể hơi khó hiểu đối với hầu hết các nhà đầu tư cá nhân. Bạn có thể dễ dàng mất 100% khoản đầu tư của mình, nhưng bạn cũng có thể kết thúc với bội số của khoản đầu tư ban đầu của mình. Rủi ro cao, phần thưởng cao.

Cho dù bạn muốn mua một vài đồng vàng hoặc mua vàng tương lai trên lề, có một tùy chọn có sẵn để đáp ứng mọi nhu cầu của nhà đầu tư. Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về việc bổ sung các khoản đầu tư của mình bằng vàng hoặc các hàng hóa khác, hãy nhấp vào đây để đọc bài viết của chúng tôi về Hàng hóa dưới dạng hàng rào Porfolio.