Làm thế nào Bountiful là mất thuế thu hoạch?

Các cố vấn tài chính tự động hàng đầu - thường được gọi là "cố vấn robo" - chẳng hạn như Wealthfront and Betterment chào hàng thu thuế thua lỗ hàng ngày như một cách để tăng đáng kể lợi nhuận của bạn. Nhưng nghiên cứu độc lập cho thấy kỹ thuật này ít ảnh hưởng hơn so với tuyên bố và có thể là một mánh lới quảng cáo hơn là một lợi thế thực sự cho các nhà đầu tư.

Giải thích về việc giảm thuế được giải thích

Thu hoạch mất thuế là một kỹ thuật pháp lý hoàn hảo để giảm trách nhiệm pháp lý thuế của bạn. Nếu bạn đã bán một khoản đầu tư thua lỗ trong năm nay, bạn có thể sử dụng khoản đó để bù đắp các khoản tăng vốn ở nơi khác trong danh mục của mình. Hoặc, nếu bạn không đặt bất kỳ khoản tăng nào, bạn có thể sử dụng khoản lỗ để bù đắp thu nhập thông thường của mình - tuyên bố khoản lỗ tối đa cho phép là 3.000 đô la có nghĩa là khoản tiết kiệm vài trăm đô la cho thuế của bạn.

Nhưng một nhà đầu tư thu hoạch một khoản lỗ hôm nay có thể sẽ tăng thuế trong tương lai. Vì việc thu hoạch tổn thất chỉ làm giảm thuế - nó không loại bỏ chúng.

Michael Kitces, giám đốc nghiên cứu của nhà quản lý tài sản Pinnacle Advisory, đã viết: “Nó tương đương với việc nhận được khoản vay không có lãi suất từ ​​chính phủ liên bang. "Lợi ích của việc trì hoãn thuế đơn giản là giá trị của tăng trưởng có thể được tạo ra trên khoản vay tạm thời đó."

Tuyên bố so với nghiên cứu độc lập

Trong khi thu hoạch tổn thất nhiều được thực hiện thủ công vào cuối năm, các cố vấn robo tự động thu hoạch tổn thất, có lẽ hàng ngày. Nếu tổn thất của một khoản đầu tư vượt qua một ngưỡng cụ thể, nó được bán và thay thế bằng một tài sản tương tự (mặc dù không quá giống nhau, để ở lại bên phải các quy tắc của IRS). Các thuật toán của các cố vấn thường tránh các snafus phổ biến trong thu hoạch thủ công chẳng hạn như vô tình biến lợi nhuận dài hạn thuế thấp thành lợi nhuận ngắn hạn cao hơn thuế.

Robo-cố vấn tout lợi ích đáng kể. Sự giàu có cho rằng nó tăng hiệu suất hàng năm từ 0,73% và 2,6% từ năm 2012 đến năm 2017, trong khi Betterment ước tính rằng nó có thể tăng 0,77%. Nhưng những con số này được phóng đại quá mức và những lợi ích có uy tín được dựa trên toán học thiếu sót, một nhà phê bình của các cố vấn robo nói.

"Tính toán của Wealthhold bỏ qua hai điều: Nó bỏ qua rằng các loại thuế này được hoãn lại và phải được trả sau, và việc xóa sổ tối đa cho một năm là 3.000 đô la", Michael Edesess, nhà toán học và chiến lược đầu tư chính tại Compendium Finance cho biết. cố vấn. "Số của Betterment tốt hơn nhưng vẫn phóng đại."

»Con người hay robo? Cách chọn nhà tư vấn tài chính

Sự giàu có bỏ qua rằng khoản tiết kiệm thuế của ngày hôm nay phải được hoàn trả trong tương lai, trừ khi nhà đầu tư không bao giờ có kế hoạch nhận ra lợi nhuận vốn trong tương lai (ví dụ, bằng cách quyên góp tài sản cho tổ chức từ thiện). Công thức của Wealthfront cũng giả định rằng nhà đầu tư có thể lấy toàn bộ giá trị của khoản lỗ trên các khoản thuế của mình. Các nhà đầu tư có thể bù đắp các khoản tăng vốn ở nơi khác, tới mức lỗ ròng hàng năm là 3.000 đô la. Nhưng Wealthfront cho rằng nhà đầu tư đang lấy giá trị đầy đủ của sự mất mát, Edesess nói.

“Để xác định giá trị của việc thu hoạch thua lỗ đúng cách, bạn phải chạy một phép tính dài hạn, trong suốt cuộc đời của một ai đó,” Edesess nói. "Hiệu quả thực sự là giữa 0,15% và 0,25% hàng năm." Đó là nhỏ hơn nhiều so với những gì các cố vấn robo đã quảng cáo.

Khi được hỏi bình luận, Wealthfront chỉ vào dữ liệu nội bộ để nhắc lại tuyên bố của mình. Betterment gọi ra dữ liệu cho thấy chương trình thu hoạch của nó phức tạp hơn Edesess giả định và trích dẫn các nghiên cứu khác được đánh giá ngang bằng ước tính giá trị thu hoạch ở mức 0,37% và 0,50%, cao hơn mô hình của nhà phê bình và gần hơn với 0,77% tăng.

Tất cả những con số này có thể giảm xuống dựa trên những thay đổi về thuế suất tăng vốn trong tương lai. Tỷ lệ tương lai cao hơn làm cho việc mất mát ít tốn kém hơn, Kitces lưu ý, trong khi lãi suất trong tương lai thấp hơn cho phép một nhà đầu tư trả nợ khoản vay này với chi phí thấp hơn. Ví dụ, tuyên bố một khoản lỗ $ 3000 với mức giá 15% hôm nay sẽ giúp bạn tiết kiệm được 450 đô la, nhưng nếu bạn phải hoàn trả với mức 25%, bạn sẽ phải trả 750 đô la. Nếu tỷ lệ giảm xuống còn 10%, chi phí sẽ là $ 300.

Trường hợp thuế suất trong tương lai đi là bất kỳ ai đoán, nhưng những con số được các cố vấn robo hàng đầu chào hàng thậm chí còn không gần. Edesess nói: “Chúng không gì khác ngoài một mánh lới quảng cáo tiếp thị.

Khai thác lỗ thuế vẫn có thể có giá trị

Mặc dù không phải lúc nào cũng không có thu nhập, nhưng việc thu thuế có thể vẫn mang lại lợi ích. Bạn nhận được một kỳ nghỉ thuế ngày hôm nay và đưa ra thuế trả tiền cho lợi nhuận trong tương lai cho đến sau này. Mức thuế suất càng cao, lợi ích càng cao, những người hưởng lợi lớn bao gồm các nhà đầu tư ở các bang có thuế suất cao như California và New York.

Tuy nhiên, những người chiến thắng lớn nhất là những cá nhân nghỉ giải lao ngày hôm nay và không bao giờ bán khoản đầu tư của họ, trì hoãn việc tăng vốn vĩnh viễn. Hai chiến lược cho việc này là quyên góp khoản đầu tư cho tổ chức từ thiện và chuyển khoản đầu tư xuống cho người thừa kế khi chết, một động thái làm tăng chi phí đầu tư và mang lại lợi ích về thuế cho người thừa kế của bạn. Đối với những người sẽ cần phải chi tiêu trứng làm tổ của họ trong quỹ hưu trí, mặc dù, các taxman sẽ nhận được cắt giảm của mình, chỉ sau đó.

Bài viết này được viết bởi Investmentmatome và ban đầu được xuất bản bởi The Associated Press.