Tận dụng tối đa thị trường chứng khoán dễ bay hơi của ngày hôm nay |

Lần thứ hai sau ba năm, thị trường đang trải qua giai đoạn khó khăn, được nhấn mạnh bởi nhiều trăm điểm giảm trong chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Tuy nhiên, lời khuyên trong những thời điểm như vậy vẫn không đổi: bạn cần phải nhìn vào những thời điểm đáng sợ này như một cơ hội để kiếm lời.

Trường hợp tại điểm: Khi chỉ số S & P 500 cuối cùng chạm đáy vào tháng Ba, 2009, sau đó nó tăng 102% trước khi đợt hồi phục bắt đầu vào mùa xuân này. Bất cứ ai bắt đầu mua cổ phiếu một vài tháng trước khi S & P 500 chạm đáy chắc chắn đã phải chịu đựng nhiều đau đớn hơn, nhưng cuối cùng họ vẫn được khen thưởng - khá hào phóng - vì sự dũng cảm của họ.

Thời gian này, Nó khác …

Việc bán ra thị trường hiện tại là khá khác với thị trường chúng tôi thấy trong mùa đông 2008/2009. Hồi đó, một cuộc khủng hoảng ngân hàng toàn cầu đã đẩy cổ phiếu xuống cho đến nay hầu như bất kỳ cổ phiếu nào chắc chắn sẽ phục hồi miễn là hệ thống ngân hàng được tổ chức cùng nhau. Chắc chắn, gần như tất cả các cổ phiếu tăng đáng kể trong hai năm tới.

Trên thị trường hiện nay, các nhà đầu tư đã bán ra vì lo ngại rằng Mỹ và châu Âu đang đứng đầu suy thoái - một kịch bản có thể có hoặc không thể vượt qua bất chấp giá cổ phiếu đã dự đoán trước.

Trong khi tỷ lệ cược của một cuộc suy thoái sâu hoặc lâu dài là từ xa, không có lý do gì để chống lại tình cảm bi quan đó khi có quá nhiều lượt chơi có nguy cơ thấp; tất cả những thứ đó sẽ có giá trị tốt trong hầu hết mọi loại môi trường kinh tế.

Tìm Cổ phiếu Bargain

Một chỉ số chứng khoán bạn có thể sử dụng để tách những người chiến thắng khỏi những kẻ thua cuộc trên thị trường này: dòng tiền tự do. FCF hoạt động như một chỉ số thành công tốt hơn thu nhập ròng, vì nó cho thấy số tiền mà một công ty phải giảm nợ, mua lại cổ phiếu, phát triển sản phẩm mới hoặc mở rộng.

S & P 500 là nơi có rất nhiều công ty nên tiếp tục tạo ra dòng tiền tự do trong thời gian tốt hoặc xấu. Gần đây tôi tập trung vào các cổ phiếu trong S & P 500 giao dịch ở các giá trị đáy-đá liên quan đến dòng tiền tự do của họ (bạn có thể xem danh sách của tôi ở đây).

Các công ty này đã tạo ra dòng tiền tự do mạnh ngay cả trong thời kỳ suy thoái năm 2008 và các nhà đầu tư có thể yên tâm giả định rằng họ có thể tiếp tục làm như vậy ngay cả trong nền kinh tế yếu kém ngày nay.

Một chiến lược khác: tập trung vào các cổ phiếu có giá trị thấp hơn giá trị sổ sách hữu hình trên bảng cân đối kế toán của họ. Như tôi đã lưu ý trong cột gần đây của mình, các loại cổ phiếu này có thể giảm sâu hơn, nhưng có thể bằng một lượng nhỏ hơn nhiều so với hầu hết các cổ phiếu khác, nhờ vào giá trị sổ sách vững chắc của tài sản vốn của nó. một công ty đã được giao dịch với mức chiết khấu (dưới giá trị sổ sách của nó) có nghĩa là một chất xúc tác rõ ràng cho sự phục hồi tồn tại. Hãy tìm những loại cổ phiếu này để quay lại nhanh hơn nhiều so với hầu hết.

Cổ phiếu cần tránh

Trong khi các cổ phiếu tăng trưởng đã mang lại những phần thưởng tiềm năng cao trong dài hạn, đừng mong đợi họ làm tốt trong nền kinh tế yếu kém. Các công ty như

Netflix (Nasdaq: NFLX) hoặc Salesforce.com (NYSE: CRM) , có thể giảm nhiều hơn thị trường rộng lớn hơn chỉ vì tỷ lệ P / E cao. Lý do? Các nhà đầu tư đang tìm cách thu lại và cắt giảm chất béo từ danh mục đầu tư của họ sẽ xem các loại cổ phiếu này là các khoản đầu tư đắt đỏ cần được bán hết; và lượng bán lớn dẫn đến giảm giá trị cổ phiếu.

Trong khi các cổ phiếu tăng trưởng P / E cao này dự kiến ​​sẽ tăng doanh số bán hàng mạnh trong năm 2012 và 2013, bạn có thể kỳ vọng các nhà phân tích cắt giảm dự báo tăng trưởng của họ nếu nền kinh tế chậm lại.

Tận dụng lợi thế của cổ phiếu cao cấp

Khi bạn chứng kiến ​​những thăng trầm của thị trường hỗn loạn, hãy quan sát cổ phiếu nào đang dùng nó đặc biệt khó khăn trong khi lao dốc: Đây được gọi là cổ phiếu "beta cao" để di chuyển trong một thời trang phóng đại tương đối so với phần còn lại của thị trường.

# - ad_banner_2- # Trên các cổ phiếu flipside, beta cao cũng là những cổ phiếu có mức tăng mạnh nhất khi thị trường tăng điểm. Vì vậy, khi có vẻ như việc bán ngắn hạn đã giảm bớt và đợt tăng ngắn hạn đã bắt đầu, bạn có thể mua vào và ghi nhận lợi nhuận nhanh chóng trong một khoảng thời gian ngắn.

Ví dụ, hãng sản xuất chip

Micron Technology (NYSE: MU) chứng kiến ​​cổ phiếu lao dốc từ 8,09 đô la vào ngày 22 tháng 7 đến 5,28 đô la vào ngày 6 tháng 9 - mức giảm 36%. Nhiều ví dụ khác tồn tại, vì vậy hãy duy trì danh sách theo dõi để theo dõi số lượng cổ phiếu riêng lẻ có liên quan đến thị trường rộng lớn hơn, sau đó thực hiện hành động của bạn.

Câu trả lời đầu tư:

Mặc dù bất kỳ sự phục hồi thị trường nào cũng không phù hợp với mức tăng ấn tượng trong năm 2009 và 2010, đây vẫn là cơ hội mua lớn cho những người có định hướng dài hạn. Chắc chắn sẽ có nhiều va chạm trên đường trong thời gian tới, nhưng bạn kiếm được nhiều tiền hơn vào cổ phiếu khi những thách thức tồn tại. Tính năng [InvestingAnswers: 6 cơ hội tiềm ẩn trong suy thoái thị trường]