MLP và thuế: Nhà đầu tư nên biết gì

Cập nhật: 7 tháng 2 năm 2013

Khi ngày lễ chuyển sang mùa thuế, cảm giác niềm vui được thay thế bằng một cái gì đó giống như sự nhầm lẫn và sợ hãi. Và vì lý do tốt. Các khoản đầu tư khác nhau chắc chắn gây ra các câu hỏi liên quan đến thuế.

Các đối tác có giới hạn của Master (MLP) đã bước vào ánh đèn sân khấu trong thập kỷ qua, và ngày nay có gần 100 tổ chức phát hành có tổng vốn hóa thị trường vượt quá 350 tỷ đô la. Cùng với sự tăng trưởng này trong MLP, có thuật ngữ thuế mới giống như súp bảng chữ cái. Đồng thời, có một số cấu trúc sản phẩm đầu tư MLP khác nhau với các tác động thuế khác nhau - có thể đặc biệt khó khăn đối với các nhà đầu tư mới đối với ngành.

Mục tiêu của chúng tôi với hướng dẫn này là làm rõ một số điều khoản thuế và giải thích các nhánh thuế tiềm năng cho nhà đầu tư MLP.

Thuế MLP 101: Tổng quan

MLP tương tự với các tập đoàn ở một số khía cạnh nhưng khác biệt rất lớn ở những người khác, đặc biệt là đối với việc xử lý thuế. Tổng công ty là một thực thể pháp lý riêng biệt, tách biệt với các cổ đông và nhân viên của mình. Giống như người nộp thuế cá nhân, một công ty phải nộp thuế thu nhập của mình. Trong phạm vi công ty trả cổ tức, cổ đông cũng phải trả thuế thu nhập cho họ. Mặt khác,

MLP không trả thuế ở cấp tổ chức nếu họ đủ điều kiện là "đối tác được giao dịch công khai" bằng cách đáp ứng các yêu cầu "thu nhập đủ tiêu chuẩn" đặc biệt. "Thu nhập đủ điều kiện" được tạo ra từ việc thăm dò, phát triển, khai thác hoặc sản xuất, chế biến, tinh chế, vận chuyển (bao gồm vận chuyển đường ống dẫn khí, dầu hoặc sản phẩm), hoặc tiếp thị khoáng sản hoặc tài nguyên thiên nhiên. Các MLP năng lượng đã được xử lý thuế đặc biệt để khuyến khích đầu tư vốn vào cơ sở hạ tầng năng lượng trong nước. Hầu hết các MLP ngày nay đều có năng lượng, gỗ hoặc các doanh nghiệp liên quan đến bất động sản.

Là đối tác, MLP là các đơn vị thuế lưu thông, có nghĩa vụ nộp thuế “chảy qua” cho các đối tác. Từ góc độ thuế, với tư cách là một đối tác hạn chế trong một MLP (còn được gọi là "không thống nhất"), bạn có trách nhiệm thanh toán phần chia sẻ của mình về nghĩa vụ thuế của đối tác. Bạn được phân bổ một phần thu nhập, lợi nhuận, lỗ và các khoản khấu trừ của MLP dựa trên tỷ lệ sở hữu phần trăm của bạn trong MLP. Bạn báo cáo những số này trên tờ khai thuế của riêng bạn và thanh toán mọi khoản thuế phải trả. Điều này về cơ bản loại bỏ "thuế kép" thường áp dụng cho các tập đoàn (theo đó công ty nộp thuế thu nhập của mình và cổ đông của công ty cũng phải trả thuế cho cổ tức của công ty).

Số tiền thu nhập và khấu trừ (như khấu hao) được phân bổ cho bạn dựa trên một số yếu tố, bao gồm thời gian đầu tư, giá mua của bạn và mức tái đầu tư của MLP trong kinh doanh của nó. Điều quan trọng cần lưu ý rằng như là một unitholder, thu nhập chịu thuế của bạn sẽ bao gồm chia sẻ của bạn thu nhập chịu thuế của MLP, bất kể bạn thực sự nhận được bất kỳ phân phối tiền mặt từ MLP.

Các câu hỏi về thuế có thể phát sinh ngay sau khi bạn mua một MLP, vì vậy chúng tôi sẽ hướng dẫn bạn một số câu hỏi thường gặp của các nhà đầu tư MLP mới.

Những thăng trầm của cơ sở thuế

Khi đầu tư vào MLP, điều quan trọng là giữ hồ sơ chi tiết ngay từ đầu. Điều này là do bạn sẽ cần phải theo dõi cơ sở thuế đầu tư MLP của bạn từ thời điểm mua cho đến khi bạn bán. Bạn nên giữ hồ sơ toàn diện và cập nhật về các mục có ảnh hưởng đến cơ sở thuế của bạn, vì cơ sở tính thuế của bạn được sử dụng để tính toán số tiền lãi hoặc lỗ của bạn khi bán một MLP.

Cơ sở thuế ban đầu của bạn chỉ phản ánh giá trị của khoản đầu tư ban đầu của bạn. Như trường hợp với bất kỳ khoản đầu tư nào, cơ sở tính thuế ban đầu của bạn là điểm khởi đầu mà từ đó khoản lãi và lỗ trong tương lai của bạn được tính toán.

Nhưng không giống như các khoản đầu tư vani thuần túy khác, đó là những gì xảy ra trên cơ sở chuyển tiếp có thể khiến MLP đầu tư phức tạp hơn một chút. Thứ nhất, cơ sở tính thuế của bạn bị giảm bởi số tiền phân phối tiền mặt bạn nhận được từ MLP. Tiếp theo, cơ sở của bạn được tăng lên bằng phần chia sẻ thu nhập chịu thuế của MLP (hoặc giảm bởi phần chia sẻ khoản lỗ chịu thuế của MLP).

Ví dụ: giả sử bạn thực hiện khoản đầu tư ban đầu là 1.000 đô la trong MLP XYZ bằng cách mua 100 đơn vị với giá 10 đô la cho mỗi đơn vị. Một vài tháng sau khi cuối năm, bạn nhận được các tài liệu thuế (gọi là Schedule K-1) lưu ý rằng bạn nhận được $ 60 tiền mặt phân phối trong suốt cả năm. Các tài liệu thuế cũng nêu rõ rằng tỷ lệ phần trăm thu nhập chịu thuế của bạn là 12 đô la (chúng tôi sẽ mở rộng các điều khoản này trong các phần sau).

Sau một năm, cơ sở thuế điều chỉnh của bạn như sau:

Lưu ý: 12 đô la là những gì được phản ánh trên K-1 của bạn. Các $ 40 và $ (28) không được cung cấp bởi MLP trên K-1, nhưng được minh họa ở trên để cung cấp một ví dụ về cách MLP tính toán thu nhập chịu thuế / (mất).

Ds: Phân phối, Khấu hao & Trì hoãn

Mặc dù chúng tương tự như cổ tức của công ty, nhưng thanh toán bằng tiền mặt của MLP cho các Unitholders được gọi là "phân phối". Theo thỏa thuận hợp tác của họ, MLPs thường được yêu cầu phân phối phần lớn dòng tiền phân phối của họ cho các số không. Mức độ phân phối này trong lịch sử rất hấp dẫn - hiện tại trung bình khoảng 6% giá thị trường hiện tại của họ. Các bản phân phối tiền mặt được trả bởi một MLP cho các số không của nó được dựa trên dòng tiền của MLP, được tạo ra bởi các tài sản cơ bản của nó. Kết quả là, phân phối tiền mặt thường không giống như (và lớn hơn đáng kể) thu nhập chịu thuế của MLP. Điều này là do các khoản mục không dùng tiền mặt, chẳng hạn như khấu hao, được khấu trừ từ thu nhập chịu thuế của MLP. Đây cũng là lý do tại sao nó có thể gây nhầm lẫn lúc đầu đỏ mặt để so sánh báo cáo thu nhập của MLP (được giảm bằng tiền khấu hao không dùng tiền mặt) với dòng tiền phân phối (không bị ảnh hưởng bởi khấu hao không dùng tiền mặt).

Là một đơn vị liên kết MLP, tỷ lệ phần trăm chi phí khấu hao của công ty hợp danh của bạn được bao gồm trong phần chia sẻ thu nhập chịu thuế của MLP. Số tiền khấu hao chi phí phân bổ cho bạn được xác định bởi nhiều yếu tố, bao gồm cả giá mua của bạn. Việc khấu hao bổ sung từ các khoản đầu tư mới vào cơ sở hạ tầng của MLP cũng có thể được tạo ra.

Khấu trừ khấu hao về cơ bản có nghĩa là hóa đơn thuế tổng thể của bạn có thể được hoãn lại. Mức độ phân phối MLP của bạn được coi là hoãn lại tùy thuộc vào phần của bạn trong thu nhập chịu thuế của MLP. Bởi vì nhiều MLP có ít hoặc không có thu nhập chịu thuế, phân phối tiền mặt vượt quá thu nhập chịu thuế nhận được từ một MLP được hoãn thuế. Những phân phối hoãn thuế này được coi là “trả lại vốn” vì chúng làm giảm cơ sở thuế của bạn trong MLP.

Đặc tính thuế hoãn lại này có ý nghĩa khi bạn xem xét các tài sản có xu hướng sở hữu bởi một MLP. Các tài sản cơ bản của một MLP (chẳng hạn như đường ống dẫn) là cực kỳ tồn tại lâu dài, với nguy cơ bị lỗi tối thiểu và các yêu cầu chi phí bảo trì thấp. Được duy trì đúng cách, đường ống dẫn có tuổi thọ nhiều thập kỷ - với giá trị “quyền ưu tiên” của họ được cho là có tuổi thọ vượt quá mức đó. Tuy nhiên, vì mục đích thuế, đường ống sẽ giảm giá nhanh hơn so với mức tiêu thụ của chúng. Lá chắn khấu hao kết quả này có thể cung cấp một khoản hoãn thuế hấp dẫn cho đầu tư MLP, đặc biệt là trong những năm đầu của nó.

Cơ chế đằng sau việc hoãn thuế có thể khá phức tạp. Bạn có thể quen thuộc với MLP truyền thuyết rằng 80% các bản phân phối của MLP có xu hướng được hoãn thuế. Đây là một giả định quá đơn giản (và phụ thuộc nhiều vào thời gian đầu tư của bạn và một MLP cụ thể). Theo kinh nghiệm của chúng tôi, chúng tôi đã tìm thấy số tiền hoãn thuế liên quan đến khoản đầu tư MLP thay đổi, dựa trên các trường hợp cụ thể của mỗi MLP, cũng như thời gian và giá của khoản đầu tư vào một MLP. Bán MLP

Khi bạn bán một MLP, bạn sẽ tính toán khoản lãi hoặc lỗ của bạn, giống như bạn thực hiện với bất kỳ khoản đầu tư nào khác. Lợi tức chịu thuế của bạn là chênh lệch giữa giá bán và cơ sở thuế điều chỉnh của bạn. Tuy nhiên, toàn bộ lợi ích này không bị đánh thuế ở mức tương tự và phải được chia thành hai thành phần.

Đầu tiên, phần lợi nhuận của bạn được quy cho khấu hao được tính thuế ở mức thu nhập thông thường (gọi là “lấy lại”). Thông tin này được cung cấp trong lịch bán hàng bổ sung của gói K-1 (chúng tôi xem xét kỹ hơn K-1 trong phần tiếp theo). Hãy suy nghĩ về phần lấy lại theo cách này - thay vì trả mức thu nhập thông thường hiện hành khi bạn nhận được phân phối tiền mặt của bạn, bạn hoãn lại một số thuế (do khấu trừ khấu hao được thông qua bởi MLP). Vì vậy, khi bán hàng, chính phủ "lấy lại" (và bạn trả tiền) thuế đã được hoãn lại.

Thứ hai, phần còn lại của lợi nhuận (chênh lệch giữa giá bán và thuế của bạn trừ đi mức tăng thông thường được phản ánh trên lịch bán hàng K-1), là số vốn của bạn và bị đánh thuế theo mức thuế suất tăng vốn áp dụng, tùy thuộc vào trong khoảng thời gian nắm giữ.

Ví dụ sau minh họa việc xử lý thuế đối với việc bán hàng MLP giả định có thể trông như thế nào. Trong ví dụ của chúng tôi, một năm sau khi mua 100 đơn vị MLP với giá 10 đô la cho mỗi đơn vị, bạn bán 100 đơn vị với giá 12 đô la cho mỗi đơn vị, với tổng số tiền bán hàng là 1.200 đô la. Với mức thuế là $ 952, lợi tức của bạn là $ 248, trong đó $ 28 bị đánh thuế là “lấy lại” ở mức thu nhập thông thường (dựa trên khấu trừ khấu hao bạn nhận được trước đó) và $ 220 bị đánh thuế là lợi nhuận:

Gói thuế: Hiểu biết về các thành phần

Thông tin thuế quan hệ đối tác được MLP cung cấp cho bạn hàng năm theo IRS Schedule K-1 (Mẫu 1065) và trong các biểu thuế bổ sung quan trọng khác. Thông tin này thường đến trong hộp thư của nhà đầu tư giữa tháng 2 và đầu tháng 4. Các K-1 cũng có sẵn trên các trang web MLP, có thể truy cập được bằng tên của bạn và ID thuế liên bang. Mỗi đầu tư MLP riêng biệt sẽ tạo ra K-1 của riêng mình.

Tin tốt lành là những người chuẩn bị khai thuế đủ điều kiện nên quen thuộc với MLP K-1 và sẽ có thể đáp ứng chúng với một số chi phí gia tăng. Phần mềm chuẩn bị thuế cá nhân cũng có thể chứa K-1. Tuy nhiên, K-1 làm thêm một lớp phức tạp để chuẩn bị thuế, và đôi khi, thời gian không chắc chắn.

Điều đầu tiên bạn nên làm khi nhận được chứng từ thuế của mình là xác nhận số đơn vị được phản ánh trong lịch bổ sung của K-1 của bạn. Các công ty kế toán được thuê để chuẩn bị K-1 sử dụng dữ liệu lưu giữ và giao dịch được cung cấp bởi công ty bảo quản hoặc môi giới của bạn. Đôi khi, dữ liệu đó có thể không đầy đủ hoặc không chính xác và có thể dẫn đến lỗi. Tiềm năng cho thông tin không chính xác được tăng lên nếu bạn thay đổi thông tin về người giám hộ hoặc tài khoản của bạn trong năm. Nếu bất kỳ thông tin nào không phù hợp với sự hiểu biết của bạn, điều quan trọng là phải gọi đến đường dây thuế của MLP để có được thông tin được sửa chữa.

Ngoài ra, những người bỏ phiếu có thể được yêu cầu nộp tờ khai thuế thu nhập tiểu bang riêng biệt ở mỗi tiểu bang mà một MLP hoạt động. Tùy thuộc vào quy mô danh mục đầu tư MLP của nhà đầu tư, thu nhập MLP do các tiểu bang khác ngoài tiểu bang của bạn có thể dẫn đến yêu cầu nộp thuế thu nhập tiểu bang bổ sung.

Gói K-1 là gì?

Mỗi K-1 bao gồm Lịch biểu K-1, lịch biểu quyền sở hữu, lịch bán hàng và lịch trình của tiểu bang.

Phần I:

Cung cấp thông tin về quan hệ đối tác, bao gồm địa chỉ và nếu là đối tác được giao dịch công khai. quan hệ đối tác hạn chế).

Phần II: Cung cấp thông tin về bạn như một đối tác hạn chế. Hãy chắc chắn kiểm tra cẩn thận khu vực này để đảm bảo có thông tin chính xác của bạn.

Phần III: Cung cấp chi tiết về phần thu nhập, khấu trừ / tín dụng của bạn và các mặt hàng khác trong năm hiện tại.

Lịch sở hữu: Lịch sử mua hàng và bán hàng của bạn, và ngày tháng và số lượng của từng loại, được liệt kê tại đây.

Lịch bán hàng: Nếu bạn có doanh thu chịu thuế trong năm, lịch trình này được sử dụng chủ yếu để cung cấp thông tin liên quan đến bạn lợi ích bình thường (lấy lại). Lịch trình này liệt kê tất cả các tiểu bang mà MLP hoạt động và phần thu nhập của đối tác bị giới hạn (lỗ) được quy cho tiểu bang đó. Bạn có thể được yêu cầu nộp hồ sơ khai thuế tại các tiểu bang này. Cố vấn thuế của bạn sẽ có thể giúp bạn hiểu bất kỳ yêu cầu nộp đơn tiểu bang nào.

Chi tiết bổ sung cho các ô trên Bảng K-1 và nơi thông tin như vậy thường được đưa vào tờ khai thuế của bạn được nêu như sau: Mức độ phức tạp về thuế: UBTI, Hoạt động thụ động và Lập kế hoạch động sản

Quyền sở hữu MLP tạo thêm sự phức tạp về thuế và sự thiếu hiệu quả. Kế hoạch lợi ích của nhân viên, các tổ chức được miễn thuế (quỹ, quỹ hưu bổng từ thiện, kế hoạch hưu bổng của công ty) và một số tài khoản hưu trí về thuế (bao gồm cả tài khoản hưu trí cá nhân và 401k) bình thường, theo định nghĩa, rất hiệu quả về thuế. Thật không may, họ cũng có các quy tắc thuế đặc biệt về thu nhập chịu thuế không liên quan đến doanh nghiệp (UBTI), vốn gần như luôn được tạo ra bằng cách đầu tư vào các MLP. Nói một cách đơn giản, một giao dịch hoặc doanh nghiệp “không liên quan” được IRS định nghĩa để không liên quan đáng kể đến mục đích từ thiện, giáo dục hoặc mục đích khác của tài khoản hoặc tổ chức. Một khoản đầu tư vào một MLP liên quan đến năng lượng có thể được phân loại bởi nhiều nhà đầu tư được miễn thuế như là "không liên quan" đến nhiệm vụ hàng ngày của họ.

Hầu hết thu nhập được phân bổ cho các đối tác hạn chế của MLP được đặc trưng là UBTI và có thể phải chịu thuế nếu UBTI từ tất cả các nguồn đầu tư vượt quá 1.000 đô la. Về cơ bản, trong hoàn cảnh như vậy, tài khoản được miễn thuế của bạn có thể trở thành đối tượng chịu thuế. Hơn nữa, lợi nhuận khi bán có thể bị đánh thuế nếu MLP hoặc nhà đầu tư tài trợ đầu tư MLP bằng nợ.

Điều quan trọng cần lưu ý là thu nhập từ MLP được coi là UBTI cho quỹ tín thác còn lại từ thiện. Ngay cả $ 1 của UBTI có thể gây tử vong cho tình trạng miễn trừ của một quỹ từ thiện còn lại.

MLP Passive Activity Rules Yêu cầu hoạt động Theo dõi hoạt động

“Thụ động” trong MLP dẫn đến một số nhánh thuế độc đáo làm tăng độ phức tạp. Một khoản đầu tư vào một MLP bởi một cá nhân, bất động sản, niềm tin, công ty dịch vụ cá nhân hoặc công ty được tổ chức chặt chẽ được coi là "hoạt động thụ động" của IRS.

Điều này có nghĩa là một nhà đầu tư không thể tổng hợp thu nhập chịu thuế từ một MLP với khoản lỗ chịu thuế từ một MLP khác. Về bản chất, "mất mát" bạn nhận được từ "MLP A" bị đình chỉ - không thể áp dụng cho "thu nhập" trong khoản đầu tư khác (chẳng hạn như "MLP B") hoặc thu nhập thông thường khác (chẳng hạn như tiền lương). Bạn có thể không nhận ra những tổn thất bị đình chỉ này cho đến khi thu nhập từ cùng “MLP A” được phân bổ cho bạn hoặc toàn bộ lãi của bạn trong “MLP A” được bán.

Ví dụ, giả định rằng trong một năm cụ thể “MLP A” đã tạo ra Mất $ 10 và “MLP B” tạo ra mức tăng $ 10. Quý vị phải khai báo mức tăng $ 10 từ “MLP B” trên tờ khai thuế năm hiện tại của quý vị. Bạn đình chỉ mất $ 10 từ “MLP A” và có thể sử dụng nó để bù đắp thu nhập từ “MLP A” trong tương lai hoặc khi bán “MLP A”, nhưng bạn không thể sử dụng nó để bù đắp lợi nhuận từ “MLP B.”

Một điều quan trọng để theo dõi hoạt động thụ động của bạn, đặc biệt là những tổn thất mà bạn đình chỉ.

MLP có thể trở thành vàng trong việc lập kế hoạch động sản

MLPs có thể cung cấp một khoản đầu tư hấp dẫn cho các mục đích lập kế hoạch bất động sản. Tương tự như các khoản đầu tư khác, cơ sở thuế trong một MLP sẽ đặt lại (hoặc được "đẩy mạnh") thành giá trị thị trường hiện tại khi khoản đầu tư được chuyển cho người thừa kế khi cái chết của người chết. Giá trị gia tăng sẽ được bao gồm trong tài sản của hậu duệ và có thể phải chịu thuế bất động sản, dựa trên giá trị thị trường hiện tại của khoản đầu tư, giống như các khoản đầu tư khác. Tuy nhiên, do khả năng trì hoãn thuế đối với các bản phân phối của MLP, các bản phân phối nhận được trong cuộc sống của người chết không bao giờ bị đánh thuế.

Đơn giản hóa các phạm vi thuế MLP Với Quỹ MLP

Đối với một số nhà đầu tư, quyền sở hữu trực tiếp trong MLP có thể không hấp dẫn do, trong số những thứ khác, sự phức tạp của chúng, các phương pháp điều trị không chắc chắn hoặc UBTI. Một quỹ MLP có cấu trúc đúng cách giải quyết những vấn đề này và cung cấp một phương án đầu tư khả thi.

Năm 2002, Tortoise Capital Advisors (Tortoise) được thành lập khi công nhận nhà đầu tư cần một sản phẩm như vậy. Nó đã thành lập quỹ MLP đầu tiên vào năm 2004, mở đường cho các nhà đầu tư truy cập vào danh mục đầu tư đa dạng của MLP với 1099 đơn lẻ và không có ý nghĩa UBTI cho các nhà đầu tư được miễn thuế (chẳng hạn như IRA của bạn).Các quỹ đầu tư vào các MLP có thể được cấu trúc như các công ty đầu tư có quy định (RIC) hoặc các tập đoàn chịu thuế. Trong vũ trụ đầu tư rộng hơn, các quỹ thường được cấu trúc như RIC, nhưng giới hạn trong việc đầu tư tối đa 25% vốn của họ vào các MLP.

Bằng cách tổ chức thành một công ty chịu thuế, một quỹ có thể đầu tư tới 100% vốn của mình MLP, cung cấp cơ hội cho một quỹ MLP thuần túy (100%). Trong khi cấu trúc tập đoàn không phải là một sự thay thế rõ ràng tại thời điểm đó, Tortoise đã nhận ra rằng bản chất của lá chắn khấu hao tài sản cơ bản đã làm cho nó khả thi.

Một quỹ MLP được tổ chức như một công ty c chịu thuế nhận phân phối từ MLP, và sau khấu trừ chi phí, phân phối cho cổ đông của mình. Các quỹ điển hình gọi là “cổ tức” hoặc “thu nhập” được gọi là “phân phối” bởi các quỹ MLP, phù hợp với MLP. Các khoản phân phối quỹ này được coi là thu nhập cổ tức đủ điều kiện cho mục đích thuế thu nhập liên bang trong phạm vi thu nhập và lợi nhuận của quỹ, sau đó trả lại vốn trong phạm vi cơ sở thuế và sau đó là tăng vốn., đặc tính thuế của các phân phối cho các nhà đầu tư quỹ MLP dựa trên thu nhập và lợi nhuận của quỹ, phụ thuộc nhiều vào nhiều yếu tố, bao gồm doanh thu danh mục đầu tư và trước khi nắm giữ thời gian đầu tư.

"Trả lại vốn" là một đặc tính thuế của các bản phân phối, và không nhất thiết là cách nói "trả lại hiệu trưởng" truyền thống. Nếu phân phối của bạn được mô tả là "trả lại vốn" trong một quỹ MLP, đó có thể là kết quả của việc khấu hao thuế tăng nhanh của các tài sản MLP cơ bản. Bất kỳ phân phối nào được coi là trả lại vốn đều được hoãn thuế vào thời điểm đó và sẽ giảm cơ sở thuế của bạn trong quỹ MLP, tăng lợi nhuận tiềm năng của bạn (hoặc giảm lỗ) khi bán cổ phiếu quỹ, tương tự như đầu tư MLP trực tiếp.

[Chúng tôi thảo luận về việc trả lại vốn của MLP trong bài viết của Trung tâm thuế InvestingAnswers, "MLP Tax Issues Every Investor Must Know."]

Quỹ MLP có cấu trúc như các tập đoàn có thể làm cho quá trình báo cáo thuế đơn giản hơn nhiều khi bạn nhận được 1099 chứ không phải K-1. Quỹ sẽ nhận được các K-1 và xử lý chúng ở cấp độ quỹ. Trên số 1099-DIV của bạn, số tiền phân phối vốn sẽ xuất hiện dưới dạng phân phối không phân phối trong hộp 3. Phân phối cổ tức chịu thuế sẽ xuất hiện trong hộp 1a và cổ tức đủ điều kiện sẽ xuất hiện trong hộp 1b.

1099 sẽ được gửi từ nhà môi giới của bạn vào cuối tháng Giêng. Thông thường, các nhà quản lý quỹ (chẳng hạn như Rùa) sẽ cung cấp thông tin về thuế trên trang web của họ để mô tả chi tiết về phân phối của quỹ.

Khi bán cổ phần quỹ MLP, bạn sẽ nhận được số tiền lãi hoặc lỗ được tính bằng chênh lệch giữa tiền bán hàng và cơ sở thuế của bạn - không có sự rút lại tiền khấu hao ở mức thông thường ở cấp nhà đầu tư cho quỹ MLP.

Có hiệu lực, quỹ MLP có thể đơn giản hóa các phức tạp liên quan đến đầu tư MLP cho một số nhà đầu tư bằng cách cung cấp đa dạng hóa Danh mục đầu tư MLP, một bản 1099, không có K-1 và không có UBTI. Là một công ty, một quỹ MLP không phải tuân theo các quy tắc hoạt động thụ động và do đó có thể tổng hợp thu nhập và lỗ từ các khoản đầu tư MLP của mình.

Kết luận

Chúng tôi hy vọng thông tin này sẽ hữu ích khi bạn bắt đầu chuẩn bị để trả tiền cho Bác Sam năm nay. Mặc dù thuật ngữ thuế có thể có vẻ khó khăn lúc đầu, nhưng bạn có thể dành thời gian để hiểu cơ hội được cung cấp bởi các quỹ MLP hoặc MLP và liệu chúng có phù hợp với danh mục đầu tư của bạn hay không. MLPs đã chứng minh về mặt lịch sử những đặc điểm đầu tư mà nhiều nhà đầu tư xem là hấp dẫn đối với danh mục đầu tư của họ. Bây giờ bạn đã hiểu một số điều khoản về thuế, bạn có thể ngạc nhiên ngay cả kế toán của mình với kiến ​​thức về MLP! Nếu không có gì khác, bạn có một vài từ mới để sử dụng trong trò chơi Scrabble hoặc Từ ngữ tiếp theo với bạn bè.

Lưu ý từ biên tập viên:

Bài viết này là một bài đăng của khách từ Tortoise Capital Advisors. Cố vấn Vốn Rùa, L.L.C. là một nhà quản lý đầu tư chuyên về MLP và các khoản đầu tư cơ sở hạ tầng năng lượng được liệt kê khác. Rùa có nhiệm kỳ dài nhất trong việc quản lý quỹ MLP đã đăng ký và đi tiên phong trong quỹ đầu tư MLP đầu tiên vào năm 2004. Vào ngày 31 tháng 12 năm 2012, cố vấn có khoảng 9,2 tỷ USD tài sản được quản lý trong các công ty đầu tư đóng cửa niêm yết của NYSE. -quỹ và các tài khoản khác

www.tortoiseadvisors.com

(866) 362-9331

[email protected]

Giới thiệu về tác giả:

Shobana Gopal, CPA, đã tham gia Tortoise Capital Cố vấn năm 2006 và là Giám đốc - Thuế. Cô chủ yếu chịu trách nhiệm về tất cả các khía cạnh của chức năng thuế. Trước đây, bà Gopal đã làm việc trong lĩnh vực kế toán công cộng 13 năm, trong đó trách nhiệm của bà bao gồm việc hoàn thuế cho các đối tác lớn, các tập đoàn, Tổng công ty và cá nhân; chuẩn bị khai thuế đa tiểu bang cho các công ty hợp danh, tổng công ty và cá nhân; và lập kế hoạch thuế cho cả cá nhân và công ty. Cô Gopal nhận bằng đại học từ trường Cao đẳng Nghệ thuật & Khoa học P.S.G ở Ấn Độ và bằng Thạc sĩ Khoa học về kinh doanh với trọng tâm là Hệ thống Thông tin của Đại học Kansas.

Michelle Kelly, CFA đã tham gia Tortoise Capital Advisors vào năm 2006 và là Giám đốc tập trung vào phát triển kinh doanh và sản phẩm. Trước khi gia nhập công ty, bà Kelly là một nhà đầu tư ngân hàng cho Goldman, Sachs và Công ty trong nhiều năm tại Tập đoàn Công nghiệp và Tài nguyên Thiên nhiên ở Chicago và Tổ chức Tài chính tại New York. Bà Kelly tốt nghiệp Summa Cum Laude từ Đại học DePauw với bằng Cử nhân Kinh tế.

Tuyên bố từ chối

Cố vấn về Vốn Rùa không cung cấp lời khuyên về thuế. Thông tin này chỉ dành cho mục đích giáo dục và không nhằm mục đích, cũng không được hiểu là, tư vấn thuế hoặc cơ sở tư vấn thuế trong bất kỳ trường hợp nào. Các vấn đề về thuế rất phức tạp, và hậu quả về thuế của việc đầu tư vào các sản phẩm đầu tư MLP và MLP sẽ phụ thuộc vào các sự kiện cụ thể của từng tình huống của nhà đầu tư. Các nhà đầu tư nên tham khảo ý kiến ​​các cố vấn thuế của riêng mình về việc áp dụng các trường hợp riêng của họ về các quy tắc thuế thu nhập liên bang chung và liên quan đến hậu quả thuế liên bang, tiểu bang, địa phương hoặc nước ngoài. được sử dụng cho mục đích tránh thuế hoặc phạt, và có thể không được bạn dựa vào để tránh bị phạt. Tài liệu này là tài sản của Cố vấn Vốn Rùa và không được tái định nghĩa vì bất kỳ lý do nào mà không có sự đồng ý trước bằng văn bản. Ấn bản này chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin giáo dục và không tạo thành một đề nghị bán hoặc chào mời một đề nghị mua bất kỳ chứng khoán nào.