Tùy chọn & định nghĩa cao cấp tùy chọn Net |

Giá trị là gì:

Phí bảo hiểm tùy chọn thuầnlà chênh lệch giữa giá thanh toán để mua tùy chọn và giá nhận được từ việc bán một tùy chọn khác.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Công thức tính phí tùy chọn thuần là:

Tùy chọn Net cao cấp = (Giá tùy chọn đã bán - Ủy ban bật Bán) - (Giá mua tùy chọn - Ủy ban mua hàng)

Giả sử nhà đầu tư X mua 100 tùy chọn của Công ty XYZ với giá 10 đô la và sau đó bán 100 tùy chọn trong Công ty XYZ với giá 12 đô la. Hoa hồng trên cả giao dịch mua và bán là $ 0.50 hoặc tổng cộng $ 1. Phí bảo hiểm tùy chọn ròng là ($ 12 - $ 0,50) - ($ 10 - $ 0,50) = $ 1,00.

Tại sao nó lại:

Phí bảo hiểm tùy chọn thuần là một thành phần quan trọng trong chiến lược bảo hiểm rủi ro và các chiến thuật khác được thiết kế để giảm thiểu rủi ro. Khi các nhà đầu tư đồng thời mua và bán các tùy chọn trong một chứng khoán cụ thể, họ thường có ý định đưa ra cả hai mặt tăng và giảm của một vị thế bảo mật, nhưng họ cũng có thể tham gia vào một chút chênh lệch.

Ý tưởng là nhà đầu tư có thể kiếm tiền "miễn phí" bằng cách bỏ qua phí bảo hiểm tùy chọn ròng trên một vị trí. Nói cách khác, bởi vì nhà đầu tư đã mua và bán các tùy chọn về bảo mật, nhà đầu tư cơ bản được cách ly từ những tác động của những thay đổi lớn trong giá của chứng khoán cơ bản (những gì anh ta thu được trong các tùy chọn đã bán, chẳng hạn, anh ta thua trong tùy chọn đã mua). Việc phơi nhiễm rủi ro giảm thiểu có nghĩa là, về mặt lý thuyết, nhà đầu tư chỉ đơn giản là có thể mua và bán các tùy chọn về an ninh và cào trong phí bảo hiểm tùy chọn thuần trong quá trình.