ĐịNh nghĩa số tiền gốc & ví dụ |

Số tiền gốc là gì:

Số tiền gốc không bao giờ thay đổi trong hoán đổi lãi suất, và chúng là cốt lõi của tính toán

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Hoán đổi lãi suất là một thỏa thuận hợp đồng giữa hai bên để trao đổi các khoản thanh toán lãi suất. Giả sử rằng Charlie sở hữu khoản đầu tư trị giá 1 triệu đô la để trả LIBOR + 1% mỗi tháng. Khi LIBOR đi lên và xuống, thanh toán Charlie nhận được thay đổi. Bây giờ giả định rằng Sandy sở hữu một khoản đầu tư trị giá 1 triệu đô la, trả 1,5% mỗi tháng cho cô ấy. Khoản thanh toán mà cô nhận được không bao giờ thay đổi.

Charlie quyết định rằng anh ta muốn giữ một khoản thanh toán liên tục và Sandy quyết định rằng cô ấy muốn có cơ hội nhận được khoản thanh toán cao hơn. Vì vậy, Charlie và Sandy đồng ý tham gia vào một hợp đồng hoán đổi lãi suất.

Theo các điều khoản trong hợp đồng của họ, Charlie đồng ý trả Sandy LIBOR + 1% mỗi tháng với số tiền gốc 1 triệu đô la. Đây là số tiền chính. Sandy đồng ý trả Charlie 1,5% mỗi tháng với số tiền 1 triệu đô la.

Giả sử Charlie nhận được khoản thanh toán hàng tháng là 12.500 đô la từ khoản đầu tư của mình (1.000.000 đô la x (0,25% + 1%)). Sandy nhận được khoản thanh toán hàng tháng 15.000 đô la từ khoản đầu tư của mình (1.000.000 đô la x 1,5%).

Hiện tại, theo điều khoản của thỏa thuận hoán đổi, Charlie nợ Sandy 12.500 đô la (1.000.000 đô la x LIBOR + 1%) và cô nợ anh 15.000 đô la (1.000.000 đô la) x 1,5%). Hai giao dịch một phần bù đắp lẫn nhau và Sandy nợ Charlie sự khác biệt: 2.500 đô la. Nhân viên tính toán giữ các tab trên hoán đổi, tính toán rằng Sandy nợ Charlie $ 2,500, và đảm bảo thanh toán được thực hiện.

Tại sao lại có vấn đề:

Số tiền gốc là tổng số tiền được sử dụng để tính toán các khoản thanh toán lãi suất liên quan đến một vị thế hoán đổi lãi suất.