Tắt định nghĩa bảng cân đối & ví dụ |

Định nghĩa:

Bảng cân đối đề cập đến các mục là tài sản hoặc công nợ có hiệu quả của một công ty không xuất hiện trên bảng cân đối của công ty.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Ví dụ, giả sử rằng Công ty XYZ có hạn mức tín dụng trị giá 4.000.000 USD với Ngân hàng ABC. Dòng tín dụng đi kèm với một giao ước tài chính yêu cầu Công ty XYZ phải ở dưới mức 0,5 tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu tại mọi thời điểm. Công ty XYZ muốn mua một thiết bị mới. Máy mới có giá 1.000.000 đô la, nhưng Công ty XYZ không có tiền mặt để mua hàng. Nếu nó sử dụng nợ để mua nó, công ty sẽ vi phạm giao ước trên dòng tín dụng của nó. Do đó, Công ty XYZ cần phải tìm cách khác để lấy máy.

Để giải quyết vấn đề, Công ty XYZ tạo một thực thể riêng biệt sẽ mua thiết bị và sau đó thuê nó cho Công ty XYZ thông qua hợp đồng thuê hoạt động. Bằng cách này, mặc dù Công ty XYZ đã hầu như hoàn toàn kiểm soát và chịu trách nhiệm về máy, nhưng nó chỉ ghi lại chi phí thuê hàng tháng của mình trên báo cáo thu nhập của mình; nó không phải ghi nợ bổ sung trên bảng cân đối kế toán, và nó không ghi tăng tài sản (vì nó không sở hữu một cách hợp pháp thiết bị). XYZ đã sử dụng tài chính off-balance-sheet để có được một tài sản mà không cần phải ghi lại giao dịch như trên bảng cân đối kế toán.

Tại sao lại có vấn đề:

Ví dụ khác về tài trợ ngoại bảng bao gồm việc bán các khoản phải thu theo các điều kiện nhất định, bảo lãnh hoặc thư tín dụng, liên doanh, hoặc các hoạt động nghiên cứu và phát triển. Thông thường, các công ty thành lập các xe chuyên dụng (SPV) hoặc các thực thể có mục đích đặc biệt (SPE) có bảng cân đối kế toán riêng, và các công ty sau đó đặt các tài sản hoặc nợ phải trả trong bảng cân đối của SPE. tài chính-bảng thường được sử dụng để tuân thủ các giao ước tài chính. Tuy nhiên, các công ty cũng sử dụng tài chính ngoại bảng để bảo toàn khả năng vay vốn (ví dụ, khi một công ty gần đạt đến giới hạn của mình trên một dòng vay hoặc muốn sử dụng dòng vay của mình cho một thứ khác), hoặc quản lý rủi ro. Tuy nhiên, chiến lược này đã có một danh tiếng xấu vì nó được sử dụng bởi gã khổng lồ năng lượng Enron.

Điều quan trọng cần lưu ý là các giao dịch tài trợ ngoại bảng không phải là vô hình, như nhiều người tin. Thay vào đó, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) và các nguyên tắc kế toán chung được chấp nhận (GAAP) yêu cầu các công ty tiết lộ những điều này và các thỏa thuận tài chính khác trong các thuyết minh cho báo cáo tài chính của họ. Các nhà đầu tư hiểu biết nên xem các ghi chú này để biết thông tin và thông tin chi tiết. Ngoài ra, các quy tắc GAAP rất cụ thể về cách ghi lại các khoản mục bảng cân đối kế toán và người quản lý không biết các quy tắc này hoặc không áp dụng các quy tắc này đúng cách có thể phải đối mặt với những hậu quả đáng kể.