Trên Số dư (OBV) Định nghĩa & Ví dụ |

Nó là gì:

Trên Số dư Số dư (OBV) được thiết kế bởi Joseph Granville để theo dõi dòng chảy của khối lượng trong và ngoài của một cổ phiếu hoặc chỉ số. Về cơ bản, OBV là tổng khối lượng đang chạy. Một dòng OBV thường có dạng zig-zag. Nó có thể tăng lên (dấu hiệu tăng), giảm (dấu hiệu giảm) hoặc đi ngang (trong trường hợp đó xu hướng OBV không chắc chắn).

Cách hoạt động (Ví dụ):

Được thiết kế vào đầu những năm 1960 trước khi máy tính được sử dụng trong phân tích chứng khoán, phép tính OBV khá đơn giản. Một số tùy ý được sử dụng để bắt đầu một dòng OBV. Vào những ngày khi giá cổ phiếu đóng cửa cao hơn, tất cả khối lượng của ngày đó được thêm vào dòng này. Vào những ngày khi nó đóng thấp hơn, khối lượng sẽ bị trừ khỏi dòng.

Ví dụ, giả sử cổ phiếu của Công ty XYZ tăng từ 20 đô la lên 21 đô la trong một ngày và 100.000 cổ phiếu đã thay đổi. Ngày hôm sau, nó quay trở lại chính xác đến $ 20, nhưng giao dịch chỉ 50.000 cổ phiếu. Mặc dù XYZ đã hoàn thành ngay khi nó bắt đầu ở mức 20 đô la, dòng OBV sẽ tăng +50.000 - sự khác biệt về khối lượng giao dịch giữa ngày # 1 và ngày # 2.

Nếu cùng một mẫu này lặp lại chính nó trong vài ngày trong một hàng, sau đó giá cổ phiếu sẽ vẫn không đổi, nhưng nó sẽ có một đường OBV tăng. Granville cho rằng tình trạng này là rất lạc quan. Về lý thuyết, nhu cầu ẩn này cuối cùng sẽ xuất hiện và buộc giá cao hơn.

Khi được phân tích cùng với biểu đồ giá, đường OBV có thể thực hiện một trong ba điều. Đầu tiên, nó có thể xác nhận sự biến động giá, xu hướng tăng lên khi giá tăng. Thứ hai, nó có thể phân kỳ tăng hoặc giảm giá từ giá. Sự phân kỳ giảm giá sẽ xảy ra khi giá chạm mức cao mới, nhưng đường OBV tạo ra mức cao thấp hơn. Ngược lại, sự phân kỳ tăng giá xảy ra khi giá chạm mức thấp mới, nhưng đường OBV tạo ra mức giá thấp hơn. Cuối cùng, dòng OBV có thể hoạt động như một chỉ báo hàng đầu. Nếu OBV phá vỡ mức cao mới, nhưng giá của chứng khoán tiềm ẩn vẫn thấp hơn mức cao trước đó, thì giá có thể theo nó lên cao hơn.

Thương nhân cũng có thể phân tích OBV bằng cách kiểm tra đường xu hướng và đường trung bình. Một biểu đồ hàng tuần của Convergys (CVG) được phân tích dưới đây. Lưu ý rằng CVG đang trong xu hướng tăng và giao dịch trên đường trung bình động 20 kỳ. Quan trọng nhất, cổ phiếu cho thấy sự phân kỳ tăng, với đường OBV đã phá vỡ trước khi phá vỡ giá ở mức giữa $ 18.

Tại sao nó lại:

Nhiều công cụ phân tích kỹ thuật (như trung bình động) được gọi là "chỉ số chậm trễ" vì chúng mô tả các thay đổi về mẫu sau khi thực tế. OBV là một trong số ít công cụ có thể phục vụ như một chỉ số hàng đầu, thay đổi giá dự báo trước khi chúng diễn ra. Nhà đầu tư nên lưu ý khi OBV phân kỳ từ hành động giá cơ bản.