Vanguard đơn giản hóa việc cung cấp quỹ tương hỗ

Vanguard thông báo tuần trước rằng họ đã sáp nhập một số quỹ tương hỗ của mình để đơn giản hóa các dịch vụ quỹ của mình. Tuy nhiên, theo Josh Charlson của Morningstar, điều này có thể thực sự là một động thái làm mờ đi hiệu suất tương đối kém của một số quỹ này trong 10 năm qua. Ví dụ, cung cấp Vanguard Growth Equity xếp thứ hạng dưới cùng của hạng mục tăng trưởng lớn, đang được sáp nhập với quỹ Vanguard U.S. Growth, một quỹ có hiệu suất tốt hơn và hơn 8 lần so với AUM của Vanguard Growth Equity.

Vanguard cũng đang di chuyển để kết hợp một số Quỹ quản lý thanh toán của mình: Quỹ phân phối tập trung, Quỹ tăng trưởng và phân phối, và Quỹ tăng trưởng và phân phối. Mặc dù các quỹ này không nhất thiết phải hoạt động kém, AUM vẫn tương đối nhỏ (tất cả đều là 1 tỷ đô la). Quỹ hợp nhất sẽ được đổi tên thành Vanguard Managed Payout, có ~ $ 1,4 tỷ AUM, và tỷ lệ phân phối mục tiêu thấp hơn, mà Vanguard tin rằng sẽ là một mục tiêu dài hạn hơn phù hợp với tỷ lệ rút gọn hợp lý cho hầu hết người về hưu. Điều này sẽ gây thất vọng cho các nhà đầu tư trước đây trong Quỹ phân phối tập trung (tỷ lệ thanh toán 7%), nhưng tạo cơ hội tốt hơn cho quỹ để thực sự đạt được mục tiêu của mình. Một vấn đề khác đối với quỹ Managed Payout là mặc dù việc sáp nhập các quỹ có thể giúp các nhà đầu tư dễ dàng hơn trong việc lựa chọn một quỹ Quản lý thanh toán, việc hiểu bản thân phương tiện đầu tư đã không dễ dàng hơn. Công thức thanh toán không dễ hiểu và tỷ lệ thanh toán biến kết quả có thể đã tạo ra sự không phù hợp giữa nhận thức của nhà đầu tư rằng tỷ lệ phần trăm thanh toán đã nêu có tỷ lệ thu nhập ổn định.

Đọc thêm từ Investmentmatome:

• Nghiên cứu: 9 trong 10 người Mỹ đánh giá thấp mức phí 401 (k) của họ
• Rút tiền sớm từ 401 (k) s: Bạn nên làm điều đó?
• Tìm nhà môi giới trực tuyến tốt nhất