Dòng tiền hoạt động Định nghĩa tiền gửi & ví dụ |

Nó là gì:

Biên độ dòng tiền hoạt động là tiền từ hoạt động kinh doanh theo phần trăm doanh thu trong một khoảng thời gian nhất định.

Cách hoạt động (Ví dụ):

Biên độ dòng tiền hoạt động thường được tính theo công thức sau:

Biên độ dòng tiền hoạt động = Lưu chuyển tiền từ hoạt động / Bán hàng

Dòng tiền hoạt động biên độ không giống như biên lợi nhuận ròng, bao gồm các giao dịch không liên quan đến việc chuyển tiền thực tế (khấu hao là ví dụ phổ biến về chi phí không phải trả trong tính toán thu nhập ròng nhưng không có trong dòng tiền hoạt động). Biên độ dòng tiền hoạt động cũng không giống EBITDA hoặc dòng tiền tự do.

Vì vốn lưu động là một thành phần của dòng tiền hoạt động, nhà đầu tư nên lưu ý rằng các công ty có thể ảnh hưởng đến biên độ dòng tiền hoạt động bằng cách kéo dài thời gian để thanh toán hóa đơn (do đó bảo toàn tiền mặt của họ), rút ​​ngắn thời gian cần thiết để thu nợ (do đó tăng tốc nhận tiền mặt), và bỏ tiền mua hàng (một lần nữa giữ lại tiền mặt).

Không có vấn đề làm thế nào một biện pháp đó, dòng tiền là những gì giúp các công ty mở rộng, phát triển sản phẩm mới, mua lại cổ phần, trả cổ tức, hoặc giảm nợ. Đây là lý do tại sao một số người coi trọng dòng tiền - và điều hành dòng tiền mặt nói riêng - nhiều hơn bất kỳ biện pháp tài chính nào khác, bao gồm thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Do đó, doanh thu, chi phí và hiệu quả là các động lực lớn của dòng tiền và xu hướng vận hành dòng tiền mặt rất rõ ràng.

Nếu không có dòng tiền dương, công ty có thể phải vay tiền, tăng vốn chủ sở hữu hoặc đơn giản là không ở trong kinh doanh. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là có các biên độ dòng tiền hoạt động tiêu cực trong một thời gian không phải lúc nào cũng là một điều xấu. Nếu một công ty đang xây dựng một nhà máy sản xuất thứ hai, ví dụ, điều này có thể trả hết vào cuối nếu nhà máy tạo ra nhiều tiền hơn.