ĐịNh nghĩa tỷ lệ dòng tiền hoạt động

Tỷ lệ tiền mặt hoạt động

là tiền mặt từ hoạt động kinh doanh tỷ lệ phần trăm các khoản nợ hiện tại trong một khoảng thời gian nhất định. Cách hoạt động (Ví dụ):

Tỷ lệ dòng tiền hoạt động thường được tính theo công thức sau:

Tỷ lệ dòng tiền hoạt động = Dòng tiền hoạt động / Nợ ngắn hạn

Tỷ lệ dòng tiền hoạt động không phải là tương tự như biên độ dòng tiền hoạt động hoặc biên lợi nhuận ròng, bao gồm các giao dịch không liên quan đến việc chuyển tiền thực tế (khấu hao là ví dụ chung của một khoản chi phí không bao gồm trong tính toán thu nhập ròng nhưng không có trong dòng tiền hoạt động). Tỷ lệ dòng tiền hoạt động cũng không giống như EBITDA hoặc dòng tiền tự do.

Vì vốn lưu động là một phần của dòng tiền hoạt động, nhà đầu tư nên lưu ý rằng các công ty có thể ảnh hưởng đến tỷ lệ lưu chuyển tiền mặt bằng cách kéo dài thời gian để thanh toán hóa đơn (do đó bảo toàn tiền mặt của họ), rút ​​ngắn thời gian cần thiết để thu nợ (do đó tăng tốc nhận tiền mặt), và bỏ tiền mua hàng (một lần nữa giữ lại tiền mặt).

Tỷ lệ dòng tiền hoạt động

là thước đo thanh khoản của công ty. Nếu dòng tiền hoạt động ít hơn 1, công ty đã tạo ra ít tiền mặt trong giai đoạn hơn là cần phải trả hết nợ ngắn hạn của nó. Điều này có thể báo hiệu nhu cầu vốn nhiều hơn. Do đó, các nhà đầu tư và nhà phân tích thường thích tỷ lệ dòng tiền hoạt động cao hơn. Điều quan trọng cần lưu ý là tỷ lệ dòng tiền hoạt động thấp trong một thời gian không phải lúc nào cũng là một điều xấu. Nếu một công ty đang xây dựng một nhà máy sản xuất thứ hai, ví dụ, điều này có thể trả hết vào cuối nếu nhà máy tạo ra nhiều tiền hơn.