ĐịNh nghĩa tùy chọn & Ví dụ |

Tùy chọn là gì:

Tùy chọnlà hợp đồng tài chính cung cấp cho nhà đầu tư quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán một tài sản với giá được xác định trước (được gọi là giá đình công) vào một ngày cụ thể (được gọi là ngày hết hạn).

Cách hoạt động (Ví dụ):

Tùy chọn là công cụ phái sinh, có nghĩa là giá của chúng bắt nguồn từ giá bảo mật cơ bản của chúng, có thể gần như bất kỳ thứ gì: cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ, chỉ số, hàng hóa, vv. Nhiều tùy chọn được tạo ra dưới dạng chuẩn hóa và giao dịch trên sàn giao dịch tùy chọn như Chicago Tùy chọn Board Exchange (CBOE), mặc dù hai bên có thể hợp đồng tùy chọn để đồng ý tạo tùy chọn với các điều khoản hoàn toàn tùy chỉnh.

Có hai loại tùy chọn: tùy chọn cuộc gọi và tùy chọn đặt. Người mua tùy chọn cuộc gọi có quyền mua nội dung cơ bản với một mức giá nhất định. Người mua tùy chọn đặt có quyền bán tài sản cơ bản với một mức giá nhất định.

Dưới đây là tóm tắt về một số loại tùy chọn phổ biến nhất:

Mọi tùy chọn thể hiện hợp đồng giữa người viết tùy chọn và người mua tùy chọn

Người viết tùy chọn là bên "viết", hoặc tạo, hợp đồng quyền chọn, và sau đó bán nó. Nếu nhà đầu tư mua hợp đồng chọn thực hiện lựa chọn, người viết có nghĩa vụ thực hiện giao dịch bằng cách mua hoặc bán tài sản cơ bản, tùy thuộc vào loại tùy chọn mà anh ta đã viết. Nếu người mua chọn không thực hiện tùy chọn này, người viết sẽ không làm gì và giữ phí bảo hiểm (giá mà tùy chọn ban đầu được bán).

Người mua tùy chọn có nhiều quyền lực trong mối quan hệ này. Anh ta chọn có hay không họ sẽ hoàn thành giao dịch. Khi tùy chọn hết hạn, nếu người mua không muốn thực hiện tùy chọn, anh ta không phải làm như vậy. Người mua đã mua tùy chọn để thực hiện một giao dịch nhất định trong tương lai - do đó tên.

Tại sao lại có vấn đề:

Nhà đầu tư sử dụng tùy chọn vì hai lý do chính: để đầu cơ và phòng hộ rủi ro. Các nhà đầu tư hợp lý nhận ra rằng không có "điều chắc chắn", vì mọi đầu tư đều phải chịu ít nhất một số rủi ro. Rủi ro này là những gì nhà đầu tư được bồi thường khi họ mua tài sản.

Bảo hiểm rủi ro giống như mua bảo hiểm. Nó bảo vệ chống lại các sự kiện không lường trước được, nhưng bạn hy vọng bạn không bao giờ phải sử dụng nó. Nếu một cổ phiếu có một biến bất ngờ, việc giữ một tùy chọn đối diện với vị trí của bạn sẽ giúp hạn chế tổn thất của bạn.

Nếu bạn muốn đọc thêm thông tin chi tiết về các tùy chọn, hãy xem các định nghĩa sau:

Tùy chọn cuộc gọi - Tùy chọn mua tài sản cơ bản

Đặt tùy chọn - Tùy chọn bán nội dung cơ bản

Tùy chọn hợp đồng - Thỏa thuận giữa người viết và người mua.

Ngày hết hạn - Ngày cuối cùng

Giá khởi điểm - Giá được xác định trước mà tài sản cơ bản có thể được mua / bán.

Giá trị nội tại - Giá trị hiện tại của tài sản cơ bản của tùy chọn.

Giá trị thời gian - - Số tiền bổ sung mà người giao dịch sẵn sàng trả cho một tùy chọn

Tùy chọn Vanilla - Một tùy chọn bình thường không có các tính năng, điều khoản hoặc điều kiện đặc biệt.

Tùy chọn Mỹ - Tùy chọn có thể được thực hiện bất kỳ lúc nào trước khi hết hạn ngày tháng

Tùy chọn Châu Âu - Tùy chọn chỉ có thể được thực hiện vào ngày hết hạn.

Tùy chọn kỳ lạ - Bất kỳ tùy chọn nào có cấu trúc phức tạp hoặc tính toán chi trả.

Có thể tìm thấy các định nghĩa liên quan đến tùy chọn khác tại InvestingAnswers Trang thể loại tùy chọn.