Tùy chọn Hợp đồng - Giải thích đầy đủ & Ví dụ |

Thỏa thuận là gì:

Hợp đồng tùy chọn là thỏa thuận giữa người mua và người bán người mua quyền chọn mua hoặc bán một tài sản cụ thể vào một ngày sau đó theo giá thỏa thuận. Các hợp đồng tùy chọn thường được sử dụng trong các giao dịch chứng khoán, hàng hóa và bất động sản.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Có một số loại hợp đồng quyền chọn trong giao dịch tài chính. Một lựa chọn giao dịch trao đổi, ví dụ, là một hợp đồng tiêu chuẩn hóa được giải quyết thông qua một ngôi nhà thanh toán bù trừ và được đảm bảo. Các tùy chọn giao dịch trao đổi này bao gồm các tùy chọn cổ phiếu, tùy chọn hàng hóa, tùy chọn trái phiếu và lãi suất, tùy chọn chỉ mục và các tùy chọn tương lai. Một loại hợp đồng quyền chọn khác là một lựa chọn không theo đơn, là một giao dịch giữa hai bên tư nhân. Điều này có thể bao gồm các tùy chọn lãi suất, lựa chọn tỷ giá hối đoái và hoán đổi (tức là giao dịch lãi suất dài và ngắn hạn).

Các tính năng chính của tùy chọn giao dịch, chẳng hạn như hợp đồng quyền chọn cuộc gọi, cung cấp quyền mua 100 cổ phiếu của một chứng khoán tại một mức giá nhất định trước một ngày đã định. Hợp đồng tùy chọn tính phí dựa trên thị trường (được gọi là phí bảo hiểm). Giá cổ phiếu được niêm yết trong hợp đồng được gọi là "giá tấn công". Đồng thời, hợp đồng đặt tùy chọn cung cấp cho người mua hợp đồng quyền bán cổ phiếu với giá cố định vào một ngày cụ thể. Người mua hợp đồng quyền chọn không hành động trước ngày được chỉ định, tùy chọn hết hạn.

Ví dụ, trong hợp đồng tùy chọn cuộc gọi đơn giản, nhà giao dịch có thể dự kiến ​​giá cổ phiếu của Công ty XYZ sẽ tăng lên 90 đô la trong tháng tới. thấy rằng anh ta có thể mua hợp đồng quyền chọn của Công ty XYZ với giá $ 4,50 với giá khởi điểm là 75 đô la cho mỗi cổ phần, nhà giao dịch phải trả chi phí (4,50 X 100 cổ phiếu = 450 đô la). $ 100. Trước ngày hết hạn trên hợp đồng quyền chọn, nhà giao dịch thực hiện tùy chọn cuộc gọi và mua 100 cổ phiếu của Công ty XYZ với giá 75 đô la, giá đình công cho hợp đồng quyền chọn của mình. cổ phiếu mới của anh ấy trên thị trường với giá 10.000 đô la, tạo ra một đô la 2.050 lợi nhuận (2.500 đô la trừ 450 đô la cho hợp đồng quyền chọn).

Tại sao lại có vấn đề:

Tùy chọn hợp đồng là một công cụ quan trọng. Các tùy chọn cho phép một vị trí đòn bẩy trên một cổ phiếu, trong khi giảm thiểu rủi ro của việc mua đầy đủ. Tương tự, trong bất động sản, hợp đồng quyền chọn có thể cho phép người mua bảo đảm các hợp đồng quyền chọn trên nhiều kiện hàng trước khi phải thực hiện mua hàng trên bất kỳ kiện hàng nào, đảm bảo rằng người mua sẽ có thể lắp ráp tất cả trước khi tiếp tục.