ĐịNh nghĩa và ví dụ về Omaha

Nó là gì:

Nhờ khả năng phát hiện các công ty bị định giá thấp và mua chúng với giá rẻ, Buffett đã tạo ra nhiều Những người rất giàu có trong suốt sự nghiệp 5 thập kỷ của mình.

Làm thế nào nó hoạt động (Ví dụ):

Buffett bắt được lỗi đầu tư tại Đại học Nebraska, nơi ông đọc "Nhà đầu tư thông minh" của Benjamin Graham. Cuốn sách của Graham khuyên các nhà đầu tư nên tìm kiếm các cổ phiếu giao dịch thấp hơn giá trị thực của chúng, mang lại mức độ an toàn và bán dưới giá trị nội tại của chúng.

Buffett nghiên cứu kỹ lưỡng các doanh nghiệp và chỉ mua chúng với giá chiết khấu. Thực hành này, về cơ bản đã được phát minh và xác định bởi Graham, mang đến cho ông cái gọi là "lề an toàn" trên tất cả các khoản đầu tư của ông. Biên độ an toàn này là sự khác biệt giữa giá trị nội tại của doanh nghiệp và giá cổ phiếu của nó.

Buffett đầu tư vào các doanh nghiệp có đặc điểm kinh tế vượt trội được kiểm soát bởi đội ngũ quản lý có tay nghề cao. Ông cũng tìm kiếm các công ty có lịch sử lâu dài về tăng trưởng thu nhập trên trung bình. Và không giống như nhiều nhà đầu tư khác, Buffett không chú ý đến biến động của thị trường chứng khoán, kinh tế vĩ mô và dự đoán thị trường. Thay vào đó, anh chỉ đơn thuần gắn bó với kế hoạch đầu tư dài hạn của mình. Miễn là nguyên tắc cơ bản của công ty không thay đổi, Buffett sẽ không bán - ngay cả trong thời điểm khủng hoảng kinh tế.

Dưới đây là một vài đặc điểm khác mà Buffett tìm kiếm khi đánh giá cơ hội đầu tư.

Dễ hiểu Các doanh nghiệp

Một trong những nguyên tắc của Warren Buffet không giống như Peter Lynch - gắn bó với những gì bạn hiểu và lựa chọn các khoản đầu tư mà bạn cảm thấy thoải mái. Buffett, được cho là một trong những người hái hàng lớn nhất và được kính trọng nhất mọi thời đại, nói rằng các nhà đầu tư không nên phức tạp bằng cách tìm kiếm các công ty phức tạp.

Cùng với đó, nhà đầu tư tồi tệ nhất thế giới đã giữ Berkshire Hathaway tránh xa sự phát triển nhanh chóng cổ phiếu công nghệ. Buffett thừa nhận rằng anh ta không hiểu rõ công nghệ. Như vậy, anh ta tránh ngành công nghiệp hoàn toàn. Trước khi đầu tư vào bất kỳ doanh nghiệp nào, Buffett cố gắng dự đoán công ty sẽ trông như thế nào trong 10 năm tới. Thị trường công nghệ cao thay đổi quá nhanh để nhìn xa hơn với bất kỳ sự tin tưởng nào.

Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao (ROE)

Buffett nhấn mạnh lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE). Ông thích đầu tư vào các công ty nơi ông có thể tự tin dự báo ROE trong tương lai ít nhất 10 năm. Ông đặc biệt thích các công ty không đòi hỏi nhiều vốn, vì họ có xu hướng tạo ra lợi nhuận cao hơn nhiều trên vốn chủ sở hữu.

Dòng tiền tự do mạnh mẽ

Buffett cũng tìm kiếm các công ty có dòng tiền tự do đáng kể. Luôn luôn chú ý đến những rủi ro liên quan đến đầu tư, ông đảm bảo rằng các công ty của ông có nhiều tiền còn lại để đầu tư vào tăng trưởng của họ sau khi họ đã thanh toán hóa đơn.

Hạn chế nợ

Trong thập niên 1990, Buffett mua công ty bảo hiểm Geico và General Re vì anh thích cách các công ty giới hạn và quản lý nợ của họ.

Buffett cũng thích "nổi" mà các công ty bảo hiểm cung cấp. Các chủ hợp đồng trả tiền bảo hiểm lên phía trước, nhưng các yêu cầu được thanh toán sau - cung cấp cho các công ty bảo hiểm một dòng tiền mặt chi phí thấp để chơi cùng. Cho đến khi người nắm giữ chính sách thu thập các chính sách hoặc khiếu nại của họ, công ty có thể đầu tư hàng tỉ USD vào cổ phiếu / trái phiếu hoặc các lĩnh vực khác, và ai tốt hơn để đầu tư số tiền đó hơn Buffett?

Quản lý chất lượng

Trong số các khía cạnh đáng chú ý nhất của cổ phiếu của Buffett -kinh nghiệm chuyên môn là anh ấy tìm kiếm các công ty chất lượng với đội ngũ quản lý chất lượng. Khi Buffett mua một doanh nghiệp, ông cũng mua quản lý của mình. Buffett tìm kiếm những người đam mê công việc kinh doanh của mình khi anh ta đầu tư

Tại sao nó lại:

Thường được gọi là " The Oracle of Omaha " do nguồn gốc Nebraska của anh ấy, Warren Buffett được coi là nhà đầu tư giá trị nổi bật nhất thế giới.