Nghiên cứu môi giới: Các nhà đầu tư vứt bỏ hơn 1,8 tỷ đô la mỗi năm

Một nghiên cứu mới của Investmentmatome đã kiểm tra các mô hình giao dịch của các nhà đầu tư trực tuyến và nhận thấy rằng họ đang trả quá cao hơn 1,8 tỷ USD mỗi năm.

Kết quả nghiên cứu chính của Investmentmatome:

• Ít nhất 17 triệu nhà đầu tư trả tiền quá cao cho môi giới trực tuyến
• Chỉ 12% phí hoa hồng được sử dụng để thực hiện giao dịch tại các nhà môi giới hàng đầu
• Hơn 1,8 tỷ đô la mỗi năm lãng phí cho các dịch vụ cao cấp chưa sử dụng

Khi bạn trả phí hoa hồng cho các giao dịch chứng khoán trực tuyến, số tiền đó sẽ đi đâu? Bạn có được thực hiện tốt hơn bằng cách trả $ 9,99 cho TD Ameritrade hơn là trả $ 1 cho các nhà môi giới tương tác không? Tốt hơn bao nhiêu? Đủ để biện minh cho sự khác biệt về giá?

Ba nhà môi giới trực tuyến lớn nhất (Schwab, TD Ameritrade và Thương mại điện tử) có hơn 17 triệu tài khoản môi giới hoạt động, mỗi tài khoản thường tính phí $ 7,99 đến $ 9,99 cho mỗi giao dịch. Tuy nhiên, có hàng chục nhà môi giới ít tốn kém cung cấp thực thi thương mại chất lượng tương đương, nhiều người cung cấp các lựa chọn thay thế chi phí thấp cho các nền tảng nghiên cứu và giao dịch. Các dịch vụ tương tự được cung cấp bởi ba lớn có thể thu được cho một phần nhỏ của giá cả, tiết kiệm người dùng trung bình $ 110 mỗi năm, hoặc tổng số hơn $ 1,8 tỷ trong tổng hợp.

Hoa hồng thương mại đi đâu?

Nghiên cứu trang web của chúng tôi đã phân tích các báo cáo tài chính chính thức của ba nhà môi giới trực tuyến lớn nhất và nhận thấy rằng chi phí bổ sung với môi giới "thương hiệu tên" đã trả cho chi phí quảng cáo và chi phí trên không, không phải dịch vụ chất lượng cao hơn. Ba nhà môi giới lớn chỉ chi 12% chi phí cho việc thực hiện thương mại, phần còn lại sẽ quảng cáo (11%), nhân viên (40%), hạ tầng vật lý (13%) và chi phí hoạt động hợp pháp và gián tiếp khác (24%). Ngược lại, các nhà môi giới tương tác giảm giá sâu và Nhà giao dịch tốc độ đã chi tiêu trung bình 59% cho việc thực hiện giao dịch, 7% cho quảng cáo và chi phí chung, 27% chi phí nhân viên và 7% chi phí vật chất. Chi phí pháp lý và gián tiếp khác là không đáng kể.

Bạn nhận được gì với giá đã thêm?

Investmentmatome đã nói chuyện với những người tiêu dùng sử dụng ba nhà môi giới lớn và nhận thấy rằng mặc dù họ biết họ có thể trả ít hơn cho các giao dịch tại một nhà môi giới giảm giá sâu, họ cảm thấy họ đang nhận được một cái gì đó thêm bằng cách trả nhiều hơn. Những lợi thế được trích dẫn nhiều nhất là thực hiện giao dịch tuyệt vời, tiếp cận với các công cụ nghiên cứu và kinh doanh, và sự an tâm mà đi kèm với việc đầu tư vào một thương hiệu đáng tin cậy. Nhưng những lợi thế này có thực sự biện minh cho chi phí bổ sung không? Investmentmatome quyết định điều tra những con số đằng sau những tuyên bố này.

Chấp hành

Giao dịch điện tử thực hiện giao dịch trung bình 0,26 giây và Schwab sau 0,10 giây. Các nhà môi giới tương tác thực hiện với tốc độ trung bình là 0,90 giây. Vì vậy, nếu bạn đang trả 9,99 đô la cho thương mại điện tử thay vì 1 đô la cho Nhà môi giới tương tác, bạn sẽ trả 10 lần hoa hồng để cạo 0,64 giây khỏi việc thực hiện giao dịch của bạn. Điều này có thể có ý nghĩa đối với nhà giao dịch chênh lệch thống kê tần số cao hiếm hoi, nhưng phần lớn trong số 17 triệu khách hàng của ba nhà môi giới lớn sẽ không bao giờ bị ảnh hưởng bởi sự khác biệt. Mặc dù các hồ sơ của các công ty này không tiết lộ tỷ lệ khách hàng là những nhà giao dịch tần suất cao với phần nào của vấn đề thứ hai, họ tiết lộ rằng khách hàng trung bình thực hiện ít hơn hai giao dịch mỗi tháng. Do đó, rất có thể là một phần của sự khác biệt thứ hai trong thời gian thực hiện không có ý nghĩa đối với đại đa số khách hàng.

Truy cập vào phần mềm nghiên cứu và thương mại

Ba nhà môi giới lớn cung cấp cho khách hàng của họ một trải nghiệm hợp lý với quyền truy cập vào các báo cáo nghiên cứu và phần mềm phân tích. Điều này có thể biện minh cho việc trả thêm chi phí không? Một lần nữa, những con số rõ ràng nói không. Hiện có hơn một chục tài khoản môi giới cung cấp các báo cáo nghiên cứu, dữ liệu thời gian thực và phần mềm phân tích cho ít hơn chi phí của ba tài khoản lớn. Ví dụ: Scottrade bao gồm các dịch vụ này miễn phí và chỉ tính phí 7 đô la cho mỗi giao dịch, ít hơn cả ba dịch vụ lớn. Barron cung cấp cho Scottrade những đánh giá tuyệt vời về khả năng biểu đồ và khả năng thực thi của nó. Tài khoản Edge của Merrill Lynch tương tự cung cấp các dịch vụ này chỉ với $ 6,95 cho mỗi giao dịch. Nhà môi giới giảm giá sâu Lightspeed và những người khác sẽ cung cấp cho bạn khả năng truy cập tương đương với $ 1 mỗi giao dịch. Chất lượng? “Tuyệt vời,” theo lời của Barron.

Danh tiếng & Tin cậy

Khi các nhà nghiên cứu đối đầu với các nhà đầu tư bình thường với thực tế là họ đã trả quá cao cho các dịch vụ cơ bản, các nhà đầu tư hầu như đã trích dẫn danh tiếng môi giới của họ như là sự biện minh của họ. Họ chỉ đơn giản là không cảm thấy thoải mái tin tưởng đầu tư của họ với một công ty họ chưa bao giờ nghe nói và sẵn sàng trả nhiều hơn cho một môi giới lớn. Thật khó để đặt một giá trị đồng đô la vào cảm giác an toàn mà tên thương nhân môi giới cung cấp, vì vậy nó có thể được lập luận rằng sự an tâm là đáng giá. Tuy nhiên, biện minh này phần lớn là không hợp lý. Các nhà môi giới tương tác, có mức phí $ 1 hoặc ít hơn cho mỗi giao dịch, đã có từ năm 1977 (năm năm trước thương mại điện tử), có gần 200.000 tài khoản khách hàng và được trả nhiều hơn trong tiền hoa hồng thương mại năm ngoái so với giao dịch thương mại điện tử. Ý tưởng cho rằng công ty này có nhiều khả năng bỏ trốn với danh mục đầu tư của một người không được chứng minh bởi các sự kiện.

Các nhà đầu tư bảo vệ hơn nữa là các chính phủ và các cơ quan chính phủ giả có nhiệm vụ giám sát ngành môi giới.FINRA (Cơ quan quản lý ngành tài chính) là một tổ chức phi chính phủ tự quản lý các công ty môi giới. SIPC (Tổng công ty bảo vệ đầu tư chứng khoán) bảo vệ các nhà đầu tư khỏi khả năng phá sản môi giới. Các nhà đầu tư giao dịch với các tổ chức là thành viên của các tổ chức được tôn trọng rộng rãi này có thể tin cậy vào môi giới của họ đã được xem xét cẩn thận.

Tài khoản môi giới hoàn hảo

Sự thật cho thấy, đối với đại đa số các nhà đầu tư, chi phí của một tài khoản môi giới "thương hiệu tên" phổ biến không thể được chứng minh bởi các dịch vụ được cung cấp, nhưng điều này có nghĩa là một nhà môi giới chiết khấu sâu là phù hợp với mọi người? Không cần thiết. Một số nhà đầu tư kinh doanh các sản phẩm phi cổ phần, chỉ có sẵn ở một tập hợp con giới hạn của các công ty môi giới trực tuyến. Những người khác yêu cầu quyền truy cập ứng dụng trên thiết bị di động để họ có thể giao dịch trên điện thoại thông minh của mình Trong khi một số nhà đầu tư giao dịch ký quỹ và muốn có tỷ lệ vay thấp nhất, những người khác muốn giao dịch quỹ ETF miễn phí. Danh sách này tiếp diễn và nhanh chóng trở nên rõ ràng rằng không có một tài khoản môi giới hoàn hảo nào cho mọi người.

Investmentmatome đã giải quyết vấn đề này bằng cách tạo ra một công cụ so sánh phí môi giới để phân tích chi phí và tính năng của hơn 70 tài khoản môi giới trực tuyến khác nhau cho các nhà đầu tư tại Mỹ. xếp hạng danh sách của mọi nhà môi giới trực tuyến cung cấp các dịch vụ được yêu cầu. Công cụ trang web của chúng tôi là công cụ đầu tiên tính đến các chương trình khuyến mãi và các phức tạp khác, ảnh hưởng đến tổng chi phí mỗi tháng của nhà đầu tư. Những kết quả phù hợp này là miễn phí và hoàn toàn không thiên vị.

Tùy chọn công cụ có thể kết hợp:

• Khối lượng giao dịch
• Tần số thương mại
• Số tiền tối thiểu của tài khoản
• Lớp tài sản (cổ phiếu, trái phiếu, tùy chọn, tương lai, tiền tệ và hơn thế nữa)
• Công cụ nghiên cứu (Báo cáo nghiên cứu, dữ liệu thời gian thực, phần mềm phân tích)
• Hỗ trợ môi giới
• Hỗ trợ 24/7
• Vị trí thực tế
• Truy cập di động
• Chuyển khoản ngân hàng
• Báo cáo giấy
• Kiểm tra văn bản
• Thẻ ghi nợ
• …và nhiều cái khác

Tài nguyên môi giới bổ sung:

1. Công cụ: Tìm Nhà môi giới rẻ nhất cho nhu cầu giao dịch độc đáo của bạn
2. Phân tích: Nhà môi giới tốt nhất cho các nhà giao dịch phân tích
3. Phân tích: Nhà môi giới tốt nhất cho dịch vụ và nghiên cứu chất lượng cao
4. Phân tích: Người môi giới trực tuyến rẻ tiền nhất để thực hiện giao dịch cơ bản

Giới thiệu về Investmentmatome

Nhóm thị trường tài chính của Investmentmatome cam kết trao quyền cho các nhà đầu tư bằng cách cung cấp quyền truy cập thông tin minh bạch vào các thị trường tài chính và nền kinh tế. Từ các công cụ đơn giản hóa các vấn đề phức tạp đến các nghiên cứu chuyên sâu với phân tích sáng tạo, Investmentmatome Financial Markets phục vụ những người tìm kiếm thông tin không thiên vị.

• Xem thêm: Quan tâm đến việc học cách đầu tư, hoặc sẵn sàng để bắt đầu? Xem các lựa chọn của Investmentmatome về tài khoản môi giới trực tuyến yêu thích của chúng tôi cho các nhà đầu tư mới và có kinh nghiệm.