Tổng thống đắc cử Trump, Lưu CFPB

Mười năm trước, những kẻ bắt nạt đã chiếm lấy sân chơi. Các công ty dịch vụ tài chính đã gây khó chịu cho khách hàng của họ với khả năng miễn dịch:

• Những người cho vay đã tạo ra những khoản thế chấp đắt đỏ, mạo hiểm cho những người không có khả năng trả lại tiền.
• Tổ chức phát hành thẻ tín dụng đã bỏ qua bảo hiểm đắt đỏ và các sản phẩm bổ sung khác trên hàng triệu khách hàng không ngờ.
• Phòng tín dụng đã bỏ qua bằng chứng được gửi bởi những người tranh chấp sai sót trong báo cáo tín dụng của họ.
• Các công ty bán nợ quá hạn cho các cơ quan thu nợ chạy amok, vi phạm luật thu nợ công bằng và người vũ trang mạnh để trả nợ mà họ thậm chí không nợ.

Khiếu nại của mọi người rơi vào tai điếc vì bảo vệ người tiêu dùng không phải là ưu tiên của bất kỳ cơ quan nào. Rất nhiều ngành công nghiệp tín dụng và nợ nần, bao gồm cả các văn phòng tín dụng, cơ quan đòi nợ và người cho vay payday, hoạt động với rất ít sự giám sát của chính phủ.

Sau đó, Cục Bảo vệ tài chính tiêu dùng đã đẩy lùi.

Được tạo ra bởi cải cách đường phố Dodd-Frank và Đạo luật bảo vệ người tiêu dùng mà Tổng thống đắc cử Donald Trump đã thề sẽ bãi bỏ, CFPB đã ra mắt cách đây 5 năm để bảo vệ chàng trai nhỏ bé này. Bây giờ bản thân cơ quan cần một người bảo vệ mạnh mẽ, một người hiểu rằng một thị trường tài chính cạnh tranh thực sự lành mạnh, không thể tồn tại mà không có quy định và thực thi hợp lý. Không có khả năng tìm thấy người bảo vệ đó ở Trump.

Chủ tịch không thể sửa chữa tài chính cá nhân của bạn. Tuy nhiên, tổng thống có thể giúp bạn thành công hơn - hoặc thất bại.

Một hệ thống gian lận chống lại người tiêu dùng

Các công ty tài chính lo sợ và không thích CFPB vì nó có răng. Trong năm năm tồn tại của nó, văn phòng:

• Các quy tắc được tạo ra đòi hỏi người cho vay phải xem xét khả năng trả nợ thế chấp của một người và kiềm chế khả năng của họ để thực hiện các khoản vay rủi ro, chẳng hạn như các khoản vay trả lãi hoặc lãi suất tiêu cực, điều đó đã gây ra khủng hoảng tài chính.
• Những người cho vay có trật tự đã tăng bất hợp pháp thành viên dịch vụ để hoàn trả hàng triệu đô la cho những người vay quân sự của họ.
• Buộc nhiều công ty phát hành thẻ tín dụng - bao gồm American Express, Bank of America, Chase và Citibank - phải trả hàng trăm triệu đô la bồi thường cho người tiêu dùng về thực tiễn bất hợp pháp, bao gồm thanh toán không công bằng và tiếp thị lừa đảo.
• Có ba văn phòng tín dụng chính cuối cùng cập nhật phần mềm của họ để xử lý các tranh chấp tín dụng sao cho các tài liệu do người tiêu dùng gửi, chẳng hạn như báo cáo tài khoản hoặc biên lai, có thể được chuyển tiếp đến các công ty báo cáo thông tin không chính xác.
• Đã từng bước tham gia vào ngành công nghiệp đòi nợ, bao gồm việc phạt Chase $ 136 triệu để bán "nợ zombie" cho người mua nợ bao gồm các tài khoản đã được giải quyết, bị phá sản hoặc đơn giản là không nợ.

Kiếm lời - nhưng lợi nhuận trung thực

Không ngạc nhiên khi ngành công nghiệp dịch vụ tài chính bị bẻ cong hoặc phá hủy văn phòng. Nó không chỉ là hàng tỷ đô la mà họ đã thanh toán bằng tiền phạt và bồi thường. Ngành công nghiệp muốn giả vờ những hành vi lạm dụng dẫn đến cuộc Đại suy thoái hoặc không xảy ra hoặc không thể xảy ra lần nữa. Nó tuyên bố rằng cơ quan đang can thiệp không cần thiết trong kinh doanh của mình và cản trở hệ thống thị trường tự do.

Trên thực tế, chính các công ty dịch vụ tài chính đã làm hết sức mình để ngăn chặn nguyên lý cơ bản của chủ nghĩa tư bản. Thay vì cạnh tranh dựa trên chất lượng và giá cả, họ đã ký hợp đồng và thỏa thuận dịch vụ với mệnh đề “gotcha” ẩn để tăng doanh thu. Họ đã nói dối với khách hàng về những sản phẩm thực sự có chi phí và đã ký kết mọi người về các dịch vụ mà họ không muốn. Họ cung cấp các ưu đãi cho người cho vay thế chấp và người môi giới để chỉ đạo khách hàng vô tình thành các khoản vay có chi phí cao khi người vay đủ điều kiện cho các khoản vay an toàn hơn, chi phí thấp.

Ngay sau khi CFPB mở cửa, Giám đốc điều hành Bank of America Brian Moynihan đã trở thành đứa trẻ poster cho sự kiêu ngạo của khu vực tài chính. Được yêu cầu bảo vệ một khoản phí hàng tháng $ 5 mới, ngân hàng thông báo sẽ tính phí sử dụng thẻ ghi nợ, Moynihan khẳng định “chúng tôi có quyền kiếm lời.” Không, thực ra. Theo hệ thống của chúng tôi, các công ty có quyền cố gắng tạo ra lợi nhuận. Đó là một sự khác biệt rất lớn, vì không ai có quyền lợi nhuận mà không kiếm được một cách trung thực.

Và đó là lý do tại sao CFPB tồn tại: bởi vì nhiều công ty dịch vụ tài chính không hiểu sự khác biệt đó và sẽ đi đến bất kỳ độ dài nào để kiếm tiền. Không có người thực thi để đảm bảo họ tuân thủ các quy tắc tạo thị trường minh bạch và công bằng, các công ty này sẽ chạy thô lỗ trên người tiêu dùng.

Ưu tiên duy nhất của CFPB là đảm bảo người trung bình nhận được một thỏa thuận công bằng. Tổng thống đắc cử Trump, bạn được bầu bởi những người đó - những người đã bị bỏ qua bởi sự phục hồi kinh tế và chạy qua Phố Wall. Nếu bạn thực sự có lợi ích của họ trong trái tim, bảo vệ và thậm chí tăng cường CFPB sẽ là một trong những ưu tiên cao nhất của bạn.

Liz Weston là một nhà hoạch định tài chính và chuyên mục tài chính được chứng nhận tại Investmentmatome, trang web tài chính cá nhân và là tác giả của “Điểm tín dụng của bạn”. Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Bài viết này được viết bởi Investmentmatome và ban đầu được xuất bản bởi The Associated Press.