Nguyên lý phân tích kỹ thuật: Mô hình đầu vai phức tạp |

Mẫu đầu và vai thường là một sự hình thành kỹ thuật đáng tin cậy cho thấy sự đảo chiều trong xu hướng của một cổ phiếu.

Mẫu bao gồm bốn phần riêng biệt: vai trái, đầu, vai phải và đường viền cổ. Mỗi phần trong số bốn phần này phải có mặt để hình thành tồn tại.

Trong khi phần lớn các hình dạng đầu và vai tôi trông giống hệt như vậy, điều quan trọng là nhà giao dịch phải nhận ra rằng các biến thể tồn tại. > Chúng được gọi là hình thành nhiều, hoặc phức tạp, đầu và vai. Trong

Phân tích kỹ thuật của xu hướng cổ phiếu của Edwards và Magee - một cuốn sách được xem là kinh thánh về phân tích kỹ thuật - các tác giả ghi lại một số biến thể của mô hình đầu và vai vườn. Những đột biến này bao gồm các mẫu có hai vai trái và một bên phải, hai vai phải và hai đầu trái và thậm chí là nhiều đầu.

Mặc dù là hình dạng phức tạp, các đặc điểm cơ bản của mẫu là giống nhau. Khi đầu và vai được phát hiện, và đường viền cổ bị phá vỡ, nó thường biểu thị cổ phiếu sẽ giảm.

Toyota Motors cung cấp một ví dụ điển hình về mô hình đầu và vai phức tạp.

Như bạn có thể thấy, có hai vai trái (có nhãn LS 1 và 2) và một đầu. Hiện tại, một bên vai phải (RS1) đã hình thành và hỗ trợ đường tiệm cận gần 72 $.

Hai vai trái: Vai trái đầu tiên (LS1) được hình thành từ tháng 4 đến tháng 6 năm 2009, khi TM bật lên từ ngưỡng hỗ trợ gần 72 $ khoảng $ 84. Cổ phiếu sau đó giảm trở lại để hỗ trợ gần $ 72.

Vai trái thứ hai (LS2) được hình thành từ tháng 7 đến tháng 10 năm 2009 khi TM lại bật lên từ mức 72 đô la, đến khoảng 87 đô la, sau đó giảm trở lại hỗ trợ gần 72 đô la.

Lưu ý rằng hai vai cao điểm hợp lý gần với cùng một mức giá. Chúng cũng khá gần với cùng chiều rộng hoặc thời gian. Đây là hai đặc điểm quan trọng của mô hình đầu vai phức tạp.

Người đứng đầu: Sau khi hợp nhất trong nhiều tháng 11 và 12, TM đã phá vỡ trên 90 đô la vào cuối tháng 1 năm 2010, tạo thành người đứng đầu mẫu.

Lưu ý làm thế nào đầu rõ ràng gậy ra và đáng chú ý ở trên hai vai trái.

Vai phải: Ngay lập tức sau khi hình thành đầu, có một bán lớn với khối lượng lớn. Cổ phiếu nhanh chóng quay trở lại hỗ trợ quanh mức 72 đô la.

Vào tháng 2 năm 2010, vai phải đầu tiên (RS1) bắt đầu hình thành khi cổ phiếu tăng trở lại mức 84 USD với KLGD tăng. Từ cuối tháng 3 đến nay, cổ phiếu đã giảm. Hiện tại, cổ phiếu một lần nữa đang giao dịch gần vùng hỗ trợ quanh mức 72 đô la.

Khi đường viền cổ áo đã bị phá vỡ, mô hình sẽ hoàn thành.

Đường viền cổ áo: Đường viền cổ áo - hoặc vùng hỗ trợ - được vẽ dọc theo phần dưới của vai trái và phải. Thường xuyên nhất, nó được vẽ theo chiều ngang, nhưng với tư cách là một nhà giao dịch, bạn nên biết nó cũng có thể được vẽ theo đường chéo, dốc lên hoặc xuống.

Khi đường viền cổ được dứt khoát phá vỡ, thì cổ phiếu hoàn thành mẫu hình đầu vai.

Tuy nhiên, đôi khi một "bộ lọc" là 3% hoặc hai ngày giao dịch là cần thiết để đảm bảo rằng mô hình không phải là một "sự phá vỡ sai" ở mặt bên trái.

Thường thì một cổ phiếu sẽ kiểm tra đường tiệm cận. Nhưng, nếu sự hình thành là một mô hình đầu và vai chính hãng, nó thường sẽ thất bại ở đường viền cổ, tạo ra cơ hội rút ngắn thứ hai.

Để tính số lượng TM có thể giảm nếu phá vỡ đường viền cổ, chúng ta có thể áp dụng đầu và nguyên tắc đo lường của người đo.

Để làm như vậy, đầu tiên chúng tôi tính toán đột phá bằng cách đo từ đỉnh đầu xuống đường viền cổ ($ 92 - $ 72 = $ 20). Tiếp theo, chúng tôi trừ đường viền cổ áo khỏi đột phá để đạt được mục tiêu của chúng tôi ($ 72 - $ 20 = $ 52). Do đó, giá mục tiêu của chúng tôi là $ 52.

Chúng tôi đã đặt mục tiêu của mình lên một chút so với mức đó, trong vùng hỗ trợ trước đó, nhưng có thể điều chỉnh sau nếu được bảo hành.

Bài viết này ban đầu được gửi đến các nhà cung cấp dịch vụ "Double-Digit Trading" của Dr. Pasternak vào ngày 28 tháng 5 năm 2010. Các biểu đồ và cổ phiếu được đề cập được sử dụng để minh họa cách một nhà đầu tư có thể học cách sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định đầu các mẫu vai và chỉ nên được sử dụng cho mục đích giáo dục.