Nguyên tắc phân tích kỹ thuật: Mô hình đầu và vai |

Đầu và vai tạo thành một hình thức kỹ thuật có độ tin cậy cao. trong xu hướng của một cổ phiếu.

Như bạn có thể thấy trong hình bên dưới, mẫu được đặt tên vì nó trông giống như đầu và vai của một người.

Mẫu đầu và vai bao gồm bốn phần riêng biệt: Vai trái, đầu, vai phải và đường viền cổ. Mỗi người trong số bốn phải có mặt để hình thành tồn tại.

Vai trái: Hình dung một cổ phiếu tăng từ $ 55 lên $ 85, tăng hơn + 50%. Tiếp theo, giả sử cổ phiếu sau đó chạm mức đỉnh ngắn hạn và tạo nến doji với khối lượng lớn nhất trong vài tháng. Vai trái thường bắt đầu với một khoảng thời gian nặng. Sau đó, cổ phiếu sẽ đi ngang trong khoảng từ 80 đến 85 đô la trong vài tuần.

Người đứng đầu: Sau vài tuần hợp nhất, giả sử rằng một sự phá vỡ khối lượng thấp chỉ dưới $ 90 xảy ra. Lưu ý rằng người đứng đầu (90 đô la) đáng chú ý ở trên vai trái (85 đô la). Nó sẽ "dính" như một phần của mô hình. Khối lượng trên mức cao mới này lý tưởng là dưới khối lượng của vai trái. Đây là phân kỳ âm lượng âm, xảy ra khi giá tăng lên mức cao mới, nhưng khối lượng không tạo đỉnh tương ứng - cảnh báo quan trọng.

Vai phải: Ngay sau khi đỉnh gần 90 đô la, có một đợt bán tháo mạnh, với cổ phiếu quay trở lại mức hỗ trợ trên 80 đô la. Các cổ phiếu sau đó sẽ tăng trở lại $ 85 với khối lượng tepid.

Đường viền cổ: Trong ví dụ cụ thể này, những gì tôi đã xác định là hỗ trợ $ 80 thực sự là đường viền cổ của phần đầu và vai. Đường viền cổ được vẽ ngang qua các phần thấp của vai trái và phải. Thường xuyên nhất, nó được vẽ theo chiều ngang, nhưng nó cũng có thể được vẽ theo đường chéo, dốc lên hoặc xuống. Khi đường tiệm cận bị phá vỡ, cổ phiếu nằm trong mẫu hình đầu vai. Đôi khi một "bộ lọc" của 3% hoặc hai ngày giao dịch là cần thiết để đảm bảo rằng mô hình không phải là "đột phá sai" ở mặt bên trái.

Thường thì một cổ phiếu sẽ kiểm tra đường tiệm cận. Nếu mô hình là một đầu và vai chính hãng, nó thường sẽ thất bại ở đường cổ trước đó và cung cấp một cơ hội rút ngắn thứ hai.

Mẫu Inverted Head and Shoulders Mẫu đầu và vai cũng có thể đảo ngược. Trong trường hợp này, sự hình thành là tăng bởi vì nó xuất hiện hướng xuống, biểu thị sự phá vỡ của một xu hướng giảm.

Với mô hình đầu và vai ngược, hoạt động mua và bán, cũng như khối lượng, ngược lại. vai được tạo ra trên khối lượng tăng lên. Đầu ngược sẽ được hình thành trên khối lượng nhẹ hơn. Tuy nhiên, các cuộc biểu tình từ đầu đến đỉnh của vai phải thường sẽ xảy ra với khối lượng lớn hơn so với nhìn thấy trong quá trình tạo ra vai trái. Khi đỉnh của vai phải đã hình thành, khối lượng sẽ giảm mạnh. Tuy nhiên, khi cổ phiếu đẩy qua đường tiệm cận, khối lượng sẽ tăng đột biến, cùng với giá cổ phiếu.

Áp dụng mô hình Head and Shoulders

Biểu đồ hàng tuần 3 năm của công ty phát triển nhà ở Mexico Homex Development Corp (NYSE: HXM) Như được hiển thị trên biểu đồ, mô hình đầu và vai ngược bắt đầu hình thành vào đầu tháng 1 năm 2009. Vai trái được tạo ra trong khối lượng tương đối thấp. Đầu được hình thành như cổ phiếu - và phần còn lại của thị trường - giảm xuống mức thấp trong tháng Ba. Giá và khối lượng đều tăng khi vai phải hình thành trong tháng 5. Cổ phiếu tăng mạnh qua đường tiệm cận và tăng gần 40%, tăng từ $ 25 lên $ 35 trong bốn tháng.

Nhưng chỉ khi HXM đạt 35 đô la vào mùa thu năm 2009, hướng kỹ thuật của nó bắt đầu thay đổi. Tại thời điểm này, cổ phiếu đã lấp đầy khoảng trống xảy ra vào cuối tháng 9 năm 2009. Ngay sau đó, vai trái của mô hình đầu và vai truyền thống được hình thành. Người đứng đầu xuất hiện vào tháng 10 khi cổ phiếu tăng lên mức cao $ 45. Tại thời điểm này, đồng tiền của Mexico, đồng peso, tăng 4,4% so với tháng trước, thúc đẩy các công ty Mexico nói chung.

Tuy nhiên, sau khi cổ phiếu chạm mức 45 đô la, nó đã chạm ngưỡng kháng cự. Khu vực $ 45 đã là một vùng hỗ trợ vào giữa năm 2007 đến đầu năm 2008. Hỗ trợ cũ đã trở thành kháng cự mới. Sau khi một đầu nhỏ được hình thành, các cổ phiếu bắt đầu giảm nhanh chóng, tạo thành vai phải giữa khoảng $ 32 và $ 36. Vào cuối tháng 1 đến đầu tháng 2 năm 2010, HXM giảm xuống mức 30 đô la, tạo thành đường viền cổ áo. Đường viền cổ được nhìn thấy bằng cách vẽ một đường thẳng qua điểm thấp nhất của mỗi vai. Vào tháng Hai, cổ phiếu đã bứt xuống dưới đường cổ ở mức $ 30 và giảm nhanh chóng. Tuy nhiên, lý thuyết kỹ thuật cho biết HXM có nhiều khả năng giảm hơn nữa.

Để tính toán HXM sẽ giảm bao nhiêu, chúng ta có thể áp dụng nguyên tắc đo lường của người đứng đầu và người đo. Đầu tiên chúng tôi tính toán đột phá bằng cách đo từ đỉnh đầu xuống đường tiệm cận ($ 45 - $ 32 = $ 13). Tiếp theo, chúng tôi trừ đường viền cổ áo khỏi đột phá để đạt được mục tiêu của chúng tôi ($ 32 - $ 13 = $ 19). Do đó, giá mục tiêu của chúng tôi là $ 19.