REITs: Chúng là gì và cách đầu tư vào chúng

REIT - vần điệu với "ngọt" - viết tắt của niềm tin đầu tư bất động sản, và nó là một trong những loại cổ phiếu phổ biến nhất hiện nay. REITs là các công ty sở hữu và đôi khi hoạt động bất động sản, chẳng hạn như căn hộ, nhà kho, trung tâm mua sắm và khách sạn. Kinh doanh bình thường của họ đi kèm với một số lợi thế thuế quan trọng có thể là một lợi ích cho các nhà đầu tư.

Sự hấp dẫn rất đơn giản: REITs đáng tin cậy nhất có một hồ sơ theo dõi trả cổ tức lớn và đang phát triển trong nhiều thập kỷ. Hiệp hội Tín thác Đầu tư Bất động sản Quốc gia lưu ý rằng từ năm 1979 đến tháng 3 năm 2016, chỉ số REITs của FTSE NAREIT All Equity REITs đã vượt trội so với Russell 3000, một chỉ số thị trường chứng khoán rộng. Chỉ số REIT cho thấy lợi nhuận hàng năm là 12,9% so với mức 11,6% của Russell. Điều đó dẫn đến giá cổ phiếu tăng cao. Ngoài ra, REITs có xu hướng ít biến động hơn cổ phiếu truyền thống, một phần vì cổ tức lớn hơn của họ.

Bạn có thể mua REIT thông qua tài khoản môi giới, giống như bất kỳ cổ phiếu thông thường nào.

»Quan tâm đầu tư vào REIT? Tìm nhà môi giới tốt nhất cho bạn

Tại sao đầu tư vào REIT?

Quốc hội đã tạo ra niềm tin đầu tư bất động sản vào năm 1960 như một cách để các nhà đầu tư cá nhân sở hữu cổ phần trong các công ty bất động sản quy mô lớn, cũng như họ có thể sở hữu cổ phần trong các doanh nghiệp khác. Động thái này giúp các nhà đầu tư dễ dàng mua và giao dịch danh mục bất động sản đa dạng.

Pháp luật cũng tạo ra những lợi thế khác cho REIT và các nhà đầu tư của họ. Quốc hội quyết định rằng các REIT sẽ không phải trả thuế ở cấp độ công ty miễn là họ phải trả một vài điều kiện. Họ phải giữ ít nhất 75% tài sản của họ trong bất động sản, và ít nhất 75% tổng thu nhập của họ phải đến từ tiền thuê nhà và thu nhập liên quan đến bất động sản, cùng với một số quy định nhỏ hơn.

Để đổi lấy lợi thế về thuế này, REIT phải trả 90% thu nhập chịu thuế cho các nhà đầu tư - một yêu cầu mà các công ty thường xuyên không phải đối mặt. Điều này có nghĩa là REITs luôn cung cấp một số lợi tức cổ tức cao nhất trên thị trường chứng khoán, khiến họ trở thành một nhà đầu tư ưa thích tìm kiếm một dòng lợi nhuận ổn định. Trong khi REIT không phải trả thuế, nhà đầu tư của họ vẫn phải trả tiền cho bất kỳ cổ tức nào họ nhận được, trừ khi chúng được thu thập trong một tài khoản được ưu đãi thuế. (Đó là một lý do REITs có thể phù hợp với IRA.)

Sự thay đổi pháp lý này cũng tạo ra một lợi thế cho REITs, cho phép họ tài trợ cho bất động sản với giá rẻ hơn các công ty phi REIT có thể. Vì vậy, theo thời gian, REITs có thể phát triển lớn hơn và trả cổ tức lớn hơn.

Những gì để xem ra cho

Nhược điểm quan trọng nhất đối với REITs là hiệu ứng trực tiếp của những lợi thế pháp lý đó. Bởi vì REIT trả một phần lớn dòng tiền của họ cho các nhà đầu tư, họ không giữ lại nhiều tiền để tài trợ cho sự tăng trưởng của họ. Thay vào đó, để phát triển, họ phải tăng tiền mặt bằng cách phát hành cổ phiếu và trái phiếu mới. Nhưng các nhà đầu tư không phải lúc nào cũng sẵn sàng mua chúng, chẳng hạn như trong một cuộc khủng hoảng tài chính hay suy thoái kinh tế. Vì vậy, REITs có thể không mua bất động sản chính xác khi nào họ muốn - nhưng khi các nhà đầu tư sẵn sàng mua cổ phiếu và trái phiếu mới, REIT có thể tăng trở lại.

Một hậu quả khác của tình trạng pháp lý của họ là REITs có rất nhiều nợ. Họ thường là một trong những công ty có nợ nhất trên thị trường. Tuy nhiên, các nhà đầu tư đã trở nên thoải mái với tình trạng này bởi vì các dòng tiền mặt hợp đồng dài hạn của REITs - cho thuê và thấy rằng tiền sẽ đến - có thể thoải mái hỗ trợ thanh toán nợ của họ và đảm bảo rằng cổ tức sẽ vẫn được thanh toán.

Các loại REIT là gì?

REITs có thể được chia thành hai loại rộng: REITs cổ phần và REIT thế chấp. Vốn chủ sở hữu REIT là loại truyền thống hơn, và họ hoạt động như một chủ nhà. Họ sở hữu bất động sản cơ bản, cung cấp bảo trì và tái đầu tư vào tài sản và thu tiền thuê nhà - tất cả các nhiệm vụ quản lý bạn liên kết với việc sở hữu một tài sản.

Ngược lại, REITs thế chấp không sở hữu tài sản cơ bản. Thay vào đó, họ sở hữu chứng khoán nợ được hỗ trợ bởi tài sản. Ví dụ, khi một gia đình lấy ra một khoản thế chấp cho một căn nhà, loại REIT này có thể mua thế chấp đó từ người cho vay và thu tiền trả hàng tháng theo thời gian. Trong khi đó, một người khác - gia đình, trong ví dụ này - sở hữu và điều hành tài sản.

REITs thế chấp thường rủi ro hơn đáng kể so với người anh em họ của REIT, và họ có xu hướng trả cổ tức cao hơn. Tuy nhiên, đừng để cổ tức cao hơn đánh lừa bạn nghĩ rằng chúng an toàn hơn REITs vốn chủ sở hữu.

REITs có thể đầu tư vào hầu như bất kỳ loại bất động sản nào. Bề rộng tuyệt đối của các khoản đầu tư tiềm năng là rất lớn: không chỉ nhà cửa và căn hộ, mà là văn phòng, bệnh viện, khách sạn, trung tâm, kho, trung tâm dữ liệu và nhiều hơn nữa. Tuy nhiên, REIT có xu hướng tập trung vào một hoặc hai lĩnh vực. Sự tập trung này giúp các nhà đầu tư đánh giá công ty và trao cho nó một giá cổ phiếu chính xác hơn.

REIT cả công khai và riêng tư

Bất kể loại đó là gì, REIT có thể có ba phân loại pháp lý khác nhau:

• Nó có thể được giao dịch công khai trên thị trường chứng khoán
• Nó có thể là REIT không được công bố công khai
• Nó có thể là một công ty tư nhân

Các REIT được giao dịch công khai có xu hướng có các tiêu chuẩn quản trị tốt hơn và minh bạch hơn. Họ cũng cung cấp các cổ phiếu lỏng nhất, có nghĩa là các nhà đầu tư có thể mua và bán cổ phiếu dễ dàng. Vì những lý do này, nhiều nhà đầu tư chỉ mua và bán các khoản REIT được giao dịch công khai.

Các REIT không được phân công và riêng tư thường cung cấp ít khoảng thời gian hơn để giao dịch cổ phiếu của họ, có thể tốn kém hơn để giao dịch và có thể có số tiền đầu tư tối thiểu. Ngoài ra, REIT tư nhân có ít yêu cầu tiết lộ hơn, có khả năng làm cho hiệu suất của chúng khó hơn để đánh giá. Những hạn chế này khiến các lớp này kém hấp dẫn đối với nhiều nhà đầu tư.

Cách bắt đầu đầu tư vào REIT

Bắt đầu đơn giản như mở tài khoản môi giới, thường mất vài phút. Sau đó, bạn sẽ có thể mua và bán REIT cũng giống như bất kỳ cổ phiếu nào khác. Vì REIT trả cổ tức lớn như vậy, có thể thông minh để giữ chúng trong tài khoản hưu trí cá nhân, do đó bạn không phải trả thuế cho phân phối.

Nếu bạn không muốn giao dịch cổ phiếu REIT cá nhân, nó có thể làm cho rất nhiều ý nghĩa để chỉ đơn giản là mua toàn bộ ngành công nghiệp bất động sản như là một phần của một quỹ giao dịch trao đổi hoặc quỹ tương hỗ. Bạn nhận được sự đa dạng hóa ngay lập tức và giảm rủi ro. Nhiều nhà môi giới cung cấp các quỹ này, và bạn có thể bắt đầu mà không biết nhiều về REIT trong khi vẫn thu được cổ tức ngon ngọt của họ.

Nhiều hơn từ Investmentmatome

• Cách khác để đầu tư vào bất động sản
• Trang web của chúng tôi chọn cho các nhà cung cấp IRA tốt nhất
• Bắt đầu đầu tư vào quỹ tương hỗ