Mức tăng lãi suất lần thứ hai của năm 2017: Điều đó có nghĩa là gì đối với lãi suất thế chấp

Trước đợt tăng lãi suất ngắn hạn thứ ba này chỉ trong sáu tháng, các khoản thế chấp tỷ lệ cố định đã giảm xuống mức thấp nhất trong năm 2017. Các chuyên gia đã dự đoán sự gia tăng dần dần lãi suất cho vay mua nhà trong nhiều tháng, nhưng lãi suất đã giảm theo cách của họ thấp hơn kể từ khi tăng lãi suất cuối cùng của Fed vào tháng Ba.

Tại sao điều đó lại xảy ra?

"Mặc dù nền kinh tế Mỹ đang thực sự trông khá mạnh mẽ ngay bây giờ, đặc biệt là trong thị trường việc làm, phần còn lại của thế giới đang tụt lại phía sau", Mike Fratantoni, kinh tế gia cho Hiệp hội Mortgage Bankers nói. "Vì vậy, các ngân hàng trung ương ở những nơi khác vẫn đang tích cực kích thích nền kinh tế của họ và giữ mức giá của họ thấp, và đó là hành động như một chút neo trên lãi suất dài hạn."

" HƠN: Tính toán khoản thanh toán thế chấp hàng tháng của bạn

Với nhu cầu nước ngoài về tài sản an toàn, MBA dự đoán lãi suất thế chấp của Mỹ "sẽ được giữ lại bởi tỷ giá thấp hơn ở nước ngoài trong vài năm tới."

Tỷ lệ thế chấp sẽ kết thúc vào năm 2017

Ba nhà kinh tế chúng tôi phỏng vấn cho biết họ kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất thêm một phần tư nữa trước cuối năm nay. Điều đó sẽ làm cho tăng điểm phần trăm đầy đủ trong vòng một năm.

"Động thái này của Fed để tăng lãi suất ngắn hạn được dự kiến, và chúng tôi hy vọng sẽ thấy một sự gia tăng từ họ trước khi kết thúc năm," Sean Becketti, kinh tế gia trưởng cho Freddie Mac nói. Ông lưu ý rằng lãi suất thế chấp cố định trong 30 năm vẫn thấp gần bảy tháng, “đó là tin tốt cho những người mua nhà tiềm năng trên thị trường và thậm chí cả những người có thể tìm cách tái cấp vốn”.

Tuy nhiên, Freddie Mac kỳ vọng lãi suất thế chấp để "bắt đầu tăng chậm khi năm tiếp theo, nhưng vẫn còn lại khoảng 4%", Becketti nói thêm.

Frank Nothaft, kinh tế gia trưởng tại CoreLogic, cho biết, “Tỷ lệ thế chấp cố định lãi suất có khả năng dần dần tăng cao hơn trong sáu đến 12 tháng tới. Giá có thể tăng lên 4,25% đến 4,50% vào cuối năm 2017. ”

Fratantoni cũng kỳ vọng tỷ lệ 30 năm sẽ đạt gần 4,5% vào cuối năm - và trên 5% vào cuối năm 2018.

"Chúng tôi nghĩ rằng [Fed sẽ] tăng một lần nữa trong tháng Chín và sau đó có lẽ ba hoặc bốn lần trong mỗi vài năm tới," Fratantoni nói.

Fed không chỉ tăng lãi suất

Fed đang có kế hoạch hành động khác có thể ảnh hưởng đến lãi suất thế chấp: bán ra danh mục đầu tư chứng khoán được thế chấp.

Trong cuộc khủng hoảng tài chính, Fed đã hạ lãi suất ngắn hạn xuống 0. Trong một nỗ lực để tiếp tục kích thích nền kinh tế bằng cách hạ lãi suất dài hạn, chẳng hạn như lãi suất thế chấp, nó bắt đầu mua chứng khoán thế chấp. Nhu cầu cao hơn làm tăng giá trái phiếu, dẫn đến sản lượng thấp hơn.

Fed hiện nắm giữ hơn 1,7 nghìn tỷ đô la trong các chứng khoán được thế chấp bảo đảm, khoảng một phần ba tất cả những khoản còn lại. Bây giờ ngân hàng trung ương đang tìm cách quay trở lại một môi trường hoạt động bình thường hơn, Fratantoni nói, với một danh mục đầu tư nhỏ hơn - và chỉ nắm giữ ở Mỹ Treasurys.

"Họ sẽ không đến đó cùng một lúc," anh nói. “Kỳ vọng của chúng tôi là… [Fed] sẽ bắt đầu vạch ra lịch trình để họ xử lý bảng cân đối đó theo thời gian như thế nào. Đây sẽ là một yếu tố khác làm tăng áp lực lên lãi suất thế chấp. ”

Một 'đôi whammy' cho người mua nhà

Mỗi lần tỷ giá lẻn lên một nửa điểm phần trăm hoặc hơn, các chuyên gia tuyên bố nó sẽ là cái chết của tái cấp vốn. Nó không bao giờ thực sự là.

Chắc chắn, tỷ lệ cho vay tái cấp vốn thế chấp đã giảm đáng kể trong năm qua. Trong năm 2016, refis chiếm 48% của tất cả các khoản vay và dự kiến ​​giảm từ 21% đến 31% vào cuối năm 2017, theo Viện Urban. Nhưng chủ nhà vẫn có nhiều cơ hội để tái cấp vốn các khoản vay của họ.

Tuy nhiên, ngay cả tăng dần lãi suất cũng ảnh hưởng đến ngành nhà ở. Nothaft nói rằng "đôi whammy" của tỷ lệ thế chấp tăng cao và giá nhà cao hơn là cản trở người mua nhà tiềm năng.

“Ví dụ, với lãi suất cho vay cố định tăng 0,5 điểm phần trăm kể từ mùa hè năm ngoái, và giá nhà ở các chỉ số quốc gia tăng ít nhất 5%, thanh toán gốc và lãi hàng tháng cao hơn 10% so với mùa hè năm ngoái, thêm vào những thách thức khả năng chi trả cho người mua lần đầu, ”Nothaft nói.

Nhiều hơn từ Investmentmatome Tính toán thanh toán thế chấp của bạn So sánh tỷ giá thế chấp Bao nhiêu nhà bạn có thể đủ khả năng?

Hal Bundrick là một nhà văn nhân viên tại Investmentmatome, một trang web tài chính cá nhân. Email: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.