ỦY ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) Định nghĩa & Ví dụ |

Nó là gì:

Ủy ban Chứng khoán , còn được gọi là SEC , là một cơ quan quản lý được thành lập theo Luật Chứng khoán năm 1934. Được thành lập sau vụ sụp đổ thị trường chứng khoán năm 1929, SEC là cơ quan liên bang chịu trách nhiệm giám sát và

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

SEC là một cơ quan chính phủ liên bang được dẫn dắt bởi năm ủy viên được bổ nhiệm bởi Tổng thống để phục vụ so le nhiệm kỳ năm năm. Những người nắm giữ các văn phòng này phải được Thượng viện phê chuẩn, và trong nỗ lực thúc đẩy thỏa thuận hai bên, không quá ba người có thể thuộc cùng một đảng chính trị. Các ủy viên được hỗ trợ bởi một đội ngũ hơn 3.500 người làm việc từ 11 văn phòng khu vực và khu vực trải rộng trên toàn quốc.

SEC được tổ chức thành năm bộ phận riêng biệt:

Phòng Tài chính Doanh nghiệp: tất cả các công ty giao dịch công khai đều tiết lộ đầy đủ kết quả tài chính của họ. Các công ty lên kế hoạch phát hành chứng khoán lần đầu tiên phải nộp báo cáo đăng ký và những người có cổ phiếu đã niêm yết phải nộp bản cập nhật hàng quý (10-Q), cũng như hồ sơ cuối năm (10-K). Các công ty đại chúng cũng phải gửi báo cáo hàng năm cho cổ đông.

Bộ phận tài chính doanh nghiệp bảo vệ lợi ích của các nhà đầu tư bằng cách yêu cầu công ty tiết lộ đầy đủ tất cả các thông tin tài chính liên quan - cả tích cực và tiêu cực - công khai dữ liệu cần thiết để đưa ra quyết định thận trọng về mua và bán.

Phòng Thương mại và Thị trường: Bộ phận này giúp các thị trường hoạt động một cách công bằng và có trật tự bằng cách giám sát và điều chỉnh hoạt động của những người tích cực tham gia trong quá trình mua và bán cổ phiếu hoặc trái phiếu, kể cả môi giới / đại lý, đại lý thanh toán bù trừ và đại lý chuyển nhượng. Bộ phận cũng giữ các tab trên Tổng công ty Bảo vệ Đầu tư Chứng khoán (SIPC), bảo vệ tài sản của nhà đầu tư trước các tổn thất phát sinh từ việc phá sản các công ty môi giới.

Phòng Quản lý Đầu tư: Bộ phận này giám sát ngành quản lý đầu tư bao gồm các quỹ tương hỗ và các nhà quản lý quỹ, các nhà phân tích và cố vấn đầu tư. Bộ phận đáp ứng một số khiếu nại về ngành này, giúp tạo và giải thích các luật điều chỉnh ngành và đánh giá hồ sơ từ các thành viên của ngành.

Phòng thực thi: Bộ phận này đề xuất điều tra, hành động dân sự, tố tụng hành chính và truy tố thay mặt SEC. Vì SEC có thẩm quyền chỉ thực thi các hình phạt dân sự, nên nó hoạt động với Bộ Tư pháp Hoa Kỳ để đưa hành động phạm tội vào một số trường hợp nhất định.

Bộ phận rủi ro, chiến lược và đổi mới tài chính: Bộ phận này được thành lập vào tháng 9 năm 2009, phân tích các quỹ phòng hộ, thị trường phái sinh và các thị trường khác để xác định các xu hướng có thể đe doạ rủi ro hệ thống trong nền kinh tế Mỹ.

Tại sao lại có vấn đề:

Hãy tưởng tượng cố gắng đầu tư với niềm tin vào một thị trường không có sự bảo vệ từ giao dịch nội gián hoặc gian lận kế toán hoặc thao tác cổ phiếu. Hình ảnh những gì nó có thể giống như để đầu tư vào một công ty mà không được yêu cầu tiết lộ kết quả tài chính của mình hoặc một trong đó có thể bỏ qua thông tin tài liệu tiêu cực với impunity. Bạn có cảm thấy thoải mái khi giao tài sản hưu trí cho một người môi giới chứng khoán hay cố vấn tài chính khi biết rằng không có sự truy đòi trong trường hợp họ đột nhiên rời thị trấn bằng tiền của bạn?

Trách nhiệm của SEC là đảm bảo rằng các nhà đầu tư có thể tự tin và tốt đức tin đầu tư tiền của họ mà không sợ tham nhũng, hoặc từ các nhà môi giới hoặc trao đổi tạo điều kiện giao dịch hoặc từ các công ty phát hành chứng khoán. Tuy nhiên, ngay cả với luật pháp nghiêm ngặt tại chỗ, chúng tôi vẫn thấy các ví dụ về sự trục trặc của công ty (tại các công ty như Enron), cũng như thời gian thị trường / các vụ bê bối muộn trong ngành công nghiệp quỹ tương hỗ. Những sai lầm của công ty này đã tiêu diệt hàng triệu đô la và khiến một số nhà đầu tư mất niềm tin vào hệ thống.

May mắn thay, mặc dù, mỗi năm những nỗ lực thận trọng của SEC dẫn đến các hành động dân sự chống lại 400 đến 500 cá nhân và tập đoàn cố gắng để tuân thủ luật pháp. Bằng cách buộc tuân thủ nghiêm ngặt các quy định và nhanh chóng xử lý những người không tuân thủ các quy định này, SEC cố gắng duy trì tính toàn vẹn và công bằng trên thị trường.