ĐịNh nghĩa rủi ro hệ thống & Ví dụ

Nó là gì:

Còn được gọi là rủi ro thị trường hoặc rủi ro không đa dạng, rủi ro hệ thống là biến động lợi nhuận gây ra bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến tất cả các tài sản rủi ro.

Rủi ro không có hệ thống là rủi ro xảy ra ở cấp độ công ty hoặc công nghiệp, chẳng hạn như quản lý kém, đình công lao động, sản xuất các sản phẩm không mong muốn, v.v.

Rủi ro hệ thống + Rủi ro không có hệ thống = Tổng rủi ro

công trình (Ví dụ):

Bình thường

0

false

false

false

MicrosoftInternetExplorer4

Rủi ro hệ thống bao gồm “ẩn số chưa biết” xảy ra do cuộc sống hàng ngày. Nó chỉ có thể tránh được bằng cách tránh xa tất cả các khoản đầu tư rủi ro.

Rủi ro hệ thống cũng có thể được coi là chi phí cơ hội để mạo hiểm.

Ví dụ, Tùy chọn A là khoản đầu tư 100 đô la trong Chứng chỉ tiền gửi không có rủi ro, được FDIC bảo đảm. Tùy chọn B là khoản đầu tư 100 đô la trong SPY, ETF xếp hạng Chỉ số S & P 500. Nếu lợi nhuận kỳ vọng trên Lựa chọn A là 1% và lợi tức kỳ vọng trên Lựa chọn B là 10%, nhà đầu tư yêu cầu 9% chuyển tiền từ khoản đầu tư không có rủi ro sang đầu tư cổ phần rủi ro.

chiến lược cơ bản nhất để giảm thiểu rủi ro hệ thống là đa dạng hoá. Danh mục đầu tư đa dạng sẽ bao gồm các loại chứng khoán khác nhau từ các ngành khác nhau với mức độ rủi ro khác nhau.

Tại sao lại có vấn đề:

Vì hiệu quả thị trường, bạn sẽ không được bù đắp thêm rủi ro phát sinh từ việc không đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn. Điều này cực kỳ quan trọng đối với những người có thể nắm giữ một cổ phiếu lớn như một phần của kế hoạch khuyến khích do nhà tuyển dụng tài trợ. Nguy cơ không có hệ thống cho bạn thấy các sự kiện bất lợi trên cấp độ công ty hoặc ngành ngoài các sự kiện bất lợi ở cấp độ toàn cầu.