3 điều cần xem xét khi sử dụng chiến lược nhắm mục tiêu ngày

Bởi Jeff Foster, CFP®

Tìm hiểu thêm về Jeff trên trang web của chúng tôi

Tất cả chúng ta đã thấy chúng trong tài khoản 401 (k) của chúng tôi, và hầu hết chúng ta đều sử dụng chúng. Chiến lược Nghỉ hưu ngày Mục tiêu từ lâu đã là lựa chọn đầu tư mặc định trong các kế hoạch nghỉ hưu do nhà tuyển dụng tài trợ. Các chiến lược này dựa trên một thông tin duy nhất về các nhà đầu tư: tuổi của họ - và do đó, năm nghỉ hưu dự kiến ​​của họ. Nhưng những chiến lược này thực sự đang làm gì? Họ đầu tư như thế nào? Có một kích thước thực sự phù hợp với tất cả? Đầu tiên, chúng ta cần phải xem xét cách phần lớn các chiến lược này hoạt động.

Nguyên tắc đầu tư chung nói rằng khi bạn tiếp cận quỹ hưu trí, phân bổ đầu tư của bạn sẽ trở nên nặng nề hơn trong chứng khoán thu nhập cố định (trái phiếu) và cổ phiếu của bạn trong cổ phiếu (chứng khoán) nên được giảm. Quá trình suy nghĩ đằng sau điều này gắn liền với rủi ro cảm nhận của hai loại tài sản cơ bản này. Khi bạn tiếp cận hưu trí, bạn muốn bảo vệ trứng làm tổ bạn đã xây dựng, vì vậy bạn có nguy cơ rời khỏi bàn bằng cách di chuyển ra khỏi cổ phiếu và vào trái phiếu. Khái niệm cơ bản không phải là xấu. Trong thực tế, nó có thể làm việc rất tốt cho một số người. Tuy nhiên, là một kích thước một phù hợp với tất cả các chiến lược phù hợp với bạn? Dưới đây là ba điều cần xem xét trước khi sử dụng các chiến lược sau:

1. Bạn còn gì nữa?

Đối với một số người, tài sản trong kế hoạch 401 (k) của họ là tài sản duy nhất họ phải đưa ra để nghỉ hưu. Tuy nhiên, nhiều người sẽ có nhiều nguồn thu nhập hưu trí; lương hưu, thừa kế, bất động sản, số dư tiền mặt bảo hiểm nhân thọ, cổ phiếu và trái phiếu, và các hình thức tài sản khác sẽ góp phần cung cấp thu nhập khi nghỉ hưu. Nếu các chiến lược này không tính đến các tài sản khác có sẵn cho nhà đầu tư, chúng có thể dẫn đến rủi ro không cần thiết hoặc thiếu đa dạng hóa thực sự giữa các tài sản.

2. Bạn có vượt tiến độ hoặc theo sau không?

Ví dụ, giả sử bạn đã xác định bạn cần 1 triệu đô la khi nghỉ hưu để cung cấp lối sống bạn mong muốn sau khi bạn hoàn thành công việc. Có lẽ bạn đã là một người tiết kiệm kỷ luật và đã tích lũy 80% mục tiêu này trong 401 (k) của bạn với 15 năm cho đến khi nghỉ hưu; bạn có thể đi trước thời hạn! Bằng cách vẫn đang ngồi trong chiến lược ngày nghỉ hưu, bạn có thể vẫn bị ảnh hưởng nặng nề trong các tài sản rủi ro. Bạn có thực sự cần phải chịu thêm rủi ro này không? Câu trả lời là "không". Điều tương tự cũng có thể được nói cho những người có thể đã trễ khi bắt đầu tiết kiệm hưu trí. Có lẽ rủi ro thêm nên được xem xét trong một nỗ lực để bắt kịp!

3. Bạn có biết giá trái phiếu đang đi đâu không?

Hầu hết các chiến lược ngày nghỉ hưu nhắm mục tiêu cân bằng rủi ro và trả lại bằng cách sử dụng trái phiếu. Trong môi trường lãi suất tăng, các nhà đầu tư nên xem xét rủi ro giảm giá trái phiếu và kết quả nó có thể có trên lợi nhuận. Một biện pháp gần đúng về rủi ro lãi suất mà một trái phiếu, hoặc danh mục đầu tư của trái phiếu, mang là thời gian. Thời gian được định nghĩa là sự thay đổi giá phần trăm gần đúng trong trái phiếu, với một thay đổi một phần trăm trong lãi suất.¹ Theo giả thuyết, một trái phiếu có thời hạn 7 sẽ giảm khoảng 14% do lãi suất tăng 2%.² Bạn có thể thấy tại sao một chiến lược có trọng số nặng trong trái phiếu, trong một môi trường lãi suất tăng cao, có thể có tác động tàn phá trên danh mục đầu tư. Có các loại đầu tư khác có thể làm việc để giảm rủi ro chung của cổ phiếu (cổ phiếu) trong chiến lược, cần được xem xét trong các môi trường thị trường này.

1. Giá trị thị trường của trái phiếu có thể dao động và nếu trái phiếu được bán trước khi đáo hạn, lợi tức của nhà đầu tư có thể khác với lợi nhuận được quảng cáo.

2. Đây là một ví dụ giả định và không đại diện cho bất kỳ bảo mật cụ thể nào. Kết quả thực tế sẽ thay đổi.

Ý kiến ​​được lồng tiếng trong tài liệu này chỉ dành cho thông tin chung và không có ý định đưa ra những lời khuyên hay đề xuất cụ thể cho từng cá nhân. Để xác định đầu tư nào là phù hợp, vui lòng tham khảo ý kiến ​​cố vấn tài chính của bạn trước khi đầu tư. Không có chiến lược nào đảm bảo thành công hoặc bảo vệ chống mất mát.