ĐịNh nghĩa spinoff không có thuế |

Nó là gì:

spinoff miễn thuế xảy ra khi một công ty thoái vốn phần của doanh nghiệp của mình theo cách đủ điều kiện làm giao dịch miễn thuế theo Mục 355 của Bộ luật doanh thu nội bộ và do đó không yêu cầu công ty phải trả thuế lợi tức về việc thoái vốn.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Giả sử Công ty XYZ có ba bộ phận: bộ phận ô tô, bộ phận thực phẩm và bộ phận đồ nội thất. Công ty XYZ ban đầu đã mua bộ phận thực phẩm ("FoodCo") từ Công ty ABC với giá 30 triệu đô la bảy năm trước và đã đầu tư 10 triệu đô la vào công ty kể từ đó. Nó cho thấy rằng việc bán FoodCo sẽ thu về 100 triệu USD. Do đó, Công ty XYZ sẽ kiếm được 60 triệu đô la vốn từ việc bán hàng.

Thông thường, lợi nhuận vốn chịu thuế ở cấp liên bang, tiểu bang và địa phương. Nhưng trong một spinoff miễn thuế, một công ty không phải chịu một hóa đơn thuế, giúp cổ đông rất nhiều. Làm thế nào để một công ty làm điều này? Có hai cách, cả hai đều không liên quan đến việc đổi tiền mặt.

Trước tiên, thay vì bán FoodCo hoàn toàn cho một công ty khác, Công ty XYZ có thể cung cấp tất cả (hoặc ít nhất 80%) cổ phần của mình trong FoodCo cho cổ đông hiện hữu của nó. Mỗi cổ đông của Công ty XYZ nhận cổ phần của FoodCo theo tỷ lệ sở hữu của họ trong Công ty XYZ - nói cách khác, một cổ đông sở hữu 5% cổ phần của Công ty XYZ sẽ nhận được 5% cổ phần của FoodCo.

Thứ hai, Công ty XYZ có thể cung cấp cho các cổ đông quyền chọn trao đổi cổ phiếu XYZ của Công ty cho các cổ phiếu của bộ phận thực phẩm (đây được gọi là một đề nghị trao đổi). Trong cả hai trường hợp, FoodCo trở thành công ty của riêng mình với quản lý và chủ sở hữu riêng.

Tại sao lại có vấn đề:

Người quản lý của bất kỳ công ty nào, tư nhân hoặc công cộng, có trách nhiệm (và nghĩa vụ pháp lý) hành động vì lợi ích cao nhất của các chủ sở hữu của doanh nghiệp - các cổ đông. Theo đó, đó là lợi ích tốt nhất của các cổ đông để bảo toàn tiền mặt càng nhiều càng tốt, và điều đó có nghĩa là giảm thiểu hóa đơn thuế cho công ty và cổ đông của công ty (cũng sẽ không phải trả thuế lợi tức bằng thuế). > Đáng chú ý, tuy nhiên, spinoffs thuế miễn phí thường không kết quả trong việc cha mẹ nhận được một kiểm tra lớn để bán tiền thu được như nó sẽ nếu nó chỉ thực hiện một bán hoàn toàn của một bộ phận cho tiền mặt. Tuy nhiên, một lý do cho một spinoff miễn thuế là việc loại bỏ các công ty con sẽ tăng cường công ty còn lại và do đó tăng giá cổ phiếu của mình hoặc thậm chí cải thiện kết quả của việc chào bán cổ phiếu trong tương lai. Một spinoff cũng có thể loại bỏ công ty của một bộ phận là một rắc rối pháp lý hoặc đang hạ thấp xếp hạng tín dụng của công ty (và do đó khả năng vay tiền).

Điều quan trọng cần lưu ý là các spinoff miễn thuế rất phức tạp, và IRS áp đặt một số yêu cầu đối với cả công ty mẹ và công ty spinoff trong và sau giao dịch, trong đó, nếu không tuân theo, có thể thỏa hiệp một spinoff miễn thuế. Khi các công ty chuyển nợ trong quá trình quay vòng, quy trình trở nên phức tạp hơn về mặt đủ điều kiện để được miễn thuế. Định nghĩa này chỉ nhằm đơn giản hóa và giải thích chúng theo nghĩa rộng.