Nợ đầu tư mạo hiểm 101

Đối với các công ty khởi nghiệp và doanh nghiệp tăng trưởng cao, khi bạn mở rộng quy mô và gặp phải các mốc mới và trở ngại mới, bạn sẽ phải đối mặt với câu hỏi về cách tài trợ và lập kế hoạch cho sự tăng trưởng đó.

May mắn thay những người sáng lập, cách thức bạn có thể tài trợ cho khởi động của bạn đa dạng dựa trên mô hình kinh doanh, sở thích, mục tiêu và tiến trình của bạn, v.v. Có một loạt các lựa chọn cho tài chính, nhưng một trong những lựa chọn phổ biến hơn là nợ liên doanh.

Nợ liên doanh cung cấp một cách rất hiệu quả để nhận vốn từ một tổ chức tài chính lớn nếu bạn có thanh khoản hoặc tài chính hiện có từ một nhà đầu tư nổi tiếng. Các ngân hàng sẽ cho các công ty khởi nghiệp vay vốn có quyền truy cập vào các nhà đầu tư tổ chức, như một công ty VC nổi tiếng, hoặc đang tạo ra một khoản doanh thu nhất định sẽ giúp họ đầu tư dễ dàng. Trong khi lãi suất thấp, có rất nhiều báo cáo cho các ngân hàng đi vào thỏa thuận trên cơ sở hàng tháng. Về cơ bản, bạn đang mở "kimono tài chính" cho một thực thể mới, có thể được coi là tiêu cực đối với nhiều doanh nghiệp đang phát triển (nghĩ báo cáo thu nhập hàng tháng, bảng cân đối và chứng nhận tuân thủ, thuế hàng năm, kiểm toán tài sản và hơn thế nữa). Ngoài ra còn có một số lượng lớn các chi phí pháp lý đi vào việc mua bán thỏa thuận.

Đây là tin tức về việc tăng nợ liên quan cho các công ty mới khởi nghiệp, cái gì và khi nào họ cần xem xét, cách thương lượng các điều khoản tốt nhất và hơn thế nữa.

Xem thêm: Hướng dẫn tài trợ kinh doanh

Ai cung cấp khoản nợ liên doanh?

Một số lượng đáng kể các ngân hàng và tổ chức tài chính, tất cả đều chuyên về loại tài chính này. Ví dụ bao gồm SVB, Square 1, v.v.

Tại sao nợ liên doanh mong muốn?

Nợ liên doanh là không có trí tuệ nếu bạn có thanh khoản hoặc ủng hộ từ một nhà đầu tư tổ chức. Chi phí vốn vay liên doanh là rất, rất thấp. Nếu bạn đang tạo ra nhiều doanh thu, bạn có thể nhận được mức lãi suất cực kỳ thấp. Về cơ bản nó là tiền miễn phí.

Đợi đã, đợi đã, không phải

tiền thật, phải không? Không, không phải. Nhưng, đó là một cách rẻ hơn để có được tài chính từ góc độ lãi suất.

Xem thêm: 17 Blog đầu tư mạo hiểm Bạn nên đọc

Tại sao các ngân hàng cho tiền để khởi động, vốn nổi tiếng vì thất bại?

Ngân hàng không cho vay tiền để khởi nghiệp bởi vì họ tốt cho nó hoặc bởi vì ngân hàng tự tin trong mô hình kinh doanh của họ. Các ngân hàng đang cho các công ty khởi nghiệp có quyền truy cập vào các nhà đầu tư tổ chức, như các công ty VC nổi tiếng.

Các ngân hàng đang đầu tư vào các công ty mới khởi nghiệp với các nhà đầu tư có khả năng đầu tư qua các điều khoản của khoản vay. Họ cũng biết rằng hầu hết các công ty VC sẽ cung cấp cho một khởi động một số tiền nhất định của vốn, nhưng bao gồm một dự trữ, nên khởi động cần nhiều hơn xuống đường. Về cơ bản, các ngân hàng đang đặt cược vào các VC đang tiến hành khởi động nếu cần.

Vì vậy, nó không có sẵn cho bất kỳ startup cũ nào?

Đáng buồn thay, không. Và đó là một thông điệp quan trọng mà chúng tôi muốn đề cập ở đây - trước khi bạn tham gia vào quá trình tìm cách kiếm nợ liên doanh, hiểu ngân hàng đang tìm kiếm gì để bạn không lãng phí thời gian.

Xem thêm: Liên doanh

Được rồi, loại công ty khởi nghiệp nào đủ điều kiện cho khoản nợ liên doanh?

Một thời gian tuyệt vời để xem xét khoản nợ liên doanh là sau khi bạn nhận được một hạt giống hoặc vòng VC hoặc tài trợ thể chế, vì đây là một yêu cầu lớn đối với các ngân hàng.

Thật không may cho nhiều người khởi nghiệp sớm, các ngân hàng sẽ không cấp nợ liên doanh nếu bạn được các nhà đầu tư hoặc nhà đầu tư thiên thần biết đến. Ví dụ, ngay cả khi bạn đã huy động được 2 triệu USD từ bạn bè và gia đình và có nhiều vốn để làm việc, bạn không có nguồn dự trữ đáng tin cậy từ các nhà đầu tư tổ chức để đảm bảo đầu tư của ngân hàng.Một bằng cấp lớn khác? Doanh thu. Rất khó để tăng doanh thu trước khoản nợ liên doanh, và các ngân hàng sẽ xem xét xem bạn có đang phá vỡ ngay cả hoặc có lợi nhuận hay không. Các ngân hàng cũng có thể xem xét xem họ có thể cấp cho bạn một khoản vay được bảo đảm bằng tài sản như một phần của khoản nợ liên doanh hay không. Vì vậy, họ có thể cho vay đối với doanh thu của bạn - một yếu tố của MRR hoặc một yếu tố phải thu. Các khoản vay dựa trên tài sản bị giới hạn bởi cơ sở ký quỹ, được đo bằng giá trị thanh lý của các khoản phải thu, hàng tồn kho và tài sản cố định, thay vì khả năng tạo ra tiền mặt của bạn.

Cuối cùng, giống như các nhà đầu tư truyền thống, các ngân hàng cũng sẽ đánh giá nhóm và sản phẩm để xác định xem chúng có phù hợp hay không.

Xem thêm: 35 cách tuyệt vời để tài trợ cho một doanh nghiệp nhỏ

Có bất kỳ nhược điểm nào để vay nợ không?

Trong khi lãi suất có thể khá thấp, bạn phải trả lại. Ngoài ra, bạn đang mở doanh nghiệp của mình đến một nguồn tài chính lớn khác bên ngoài, đó không phải là VC hoặc nhà đầu tư tổ chức truyền thống của bạn. Có rất nhiều báo cáo bổ sung giúp ngân hàng hài lòng. Hầu hết các ngân hàng đều gửi cho bạn thông tin cập nhật về các hạng mục cơ bản hàng tháng như báo cáo thu nhập hàng tháng, bảng cân đối kế toán và giấy chứng nhận tuân thủ, khai thuế hàng năm, kiểm toán tài sản, v.v.

Nói về tài sản thế chấp, người cho vay có thể cầm giữ tài sản của bạn- về cơ bản, một quyền giữ tài sản cho đến khi bạn trả lại chúng. Điều này đôi khi thậm chí bao gồm tài sản IP của bạn, mặc dù điều này có thể thương lượng và phải là một phần trong quyết định của bạn về người cho vay mà bạn chọn làm việc.

Cuối cùng, trong khi số tiền có thể thay đổi tùy theo người cho vay, bạn sẽ phải chi trả phí liên quan đến việc bảo đảm tài chính. Đây là điều cần lưu ý, vì phí pháp lý có thể lên tới hàng chục ngàn đô la so với số nợ của bạn.

Các thuật ngữ thông thường của người cho vay là gì?

Điều khoản có thể khác nhau - Wikipedia thực hiện một công việc vững chắc để phá vỡ chúng và thảo luận về cách chúng khác với các khoản vay ngân hàng điển hình:

Trả nợ:

từ 12 tháng đến 48 tháng. Chỉ có thể trả lãi trong một khoảng thời gian, sau đó là lãi cộng với tiền gốc, hoặc thanh toán bằng khinh khí cầu (với lãi suất cuộn lên) vào cuối kỳ hạn.

• Lãi suất: thay đổi dựa trên đường cong lãi suất phổ biến trong thị trường nơi nợ được cung cấp. Tại Hoa Kỳ, lãi suất cho tài trợ thiết bị thấp như tỷ lệ chính cộng với một hoặc hai phần trăm. Đối với các khoản phải thu và tài trợ vốn tăng trưởng, số dư cộng với ba phần trăm.
• Bảo hiểm bảo hành: người cho vay sẽ yêu cầu bảo lãnh trên vốn chủ sở hữu trong khoảng từ 5% đến 20% giá trị của khoản vay. Phần trăm giá trị mệnh giá của khoản vay có thể được chuyển đổi thành vốn chủ sở hữu theo giá trên mỗi cổ phiếu của vòng tài chính liên doanh cuối cùng (hoặc đồng thời). Lệnh bảo đảm thường được thực hiện khi công ty được mua lại hoặc công khai, mang lại "quyền sở hữu cổ phần" cho người cho vay.
• Quyền đầu tư: Thỉnh thoảng, người cho vay cũng có thể tìm kiếm một số quyền đầu tư vòng vốn cổ phần tiếp theo của người vay dựa trên các điều khoản, điều kiện và giá cả tương tự được cung cấp cho các nhà đầu tư của nó trong các vòng.
• Giao ước: người vay phải đối mặt với các hạn chế hoặc giao ước hoạt động ít hơn. Khoản vay phải thu thường sẽ bao gồm một số lợi nhuận tối thiểu hoặc các giao dịch dòng tiền.
• Phần lớn, các công ty khởi nghiệp không nên có lãi suất cao hơn bốn hay năm phần trăm. Hầu hết các ngân hàng sẽ tính phí khởi tạo, nhưng điều này nên được so sánh giữa các nhà cung cấp - nếu họ đang cố tính phí bạn lên tới 25.000 đô la, điều đó có thể quá cao. Hơn nữa, ngân hàng cũng có thể ghi vào các điều khoản mà họ có thể tính phí cho bạn khoảng 1,5 phần trăm trên số tiền chưa sử dụng mỗi năm, bạn không nên tận dụng tất cả số tiền. Nói chung, có chỗ cho đàm phán, do đó, không giải quyết về các điều khoản bạn không thoải mái với.

Bạn có thêm bất kỳ câu hỏi nào về nợ liên doanh không? Hãy liên hệ với chúng tôi trên Facebook hoặc Twitter và chúng tôi sẽ cố hết sức để giải quyết các câu hỏi của bạn.