Tại sao bạn nên có trái phiếu trong danh mục đầu tư của bạn

Bởi Jeff Bogart

Tìm hiểu thêm về Jeff trên trang web của chúng tôi

Bạn hiếm khi đọc hoặc nghe nhiều về trái phiếu những ngày này. Thị trường chứng khoán, đặc biệt là trong những tuần gần đây, lấy các tiêu đề tất cả các thời gian. Trái phiếu chỉ không quyến rũ. Chắc chắn, Michael Milken, "vua liên kết rác", mang lại một chút quyến rũ và tiêu đề cho trái phiếu trở lại vào cuối những năm 80, nhưng họ đã không nhận được loại bảo hiểm đó kể từ đó.

Tuy nhiên, đó không phải là lý do để các nhà đầu tư quên đi lớp tài sản quan trọng này. Trái phiếu là một trong ba loại tài sản chính - cùng với cổ phiếu và tiền mặt - bạn nên có trong danh mục đầu tư cân bằng. Đầu tư vào sự kết hợp của các tài sản này là một chiến lược tốt để đạt được mục tiêu tài chính của bạn.

Có trái phiếu trong danh mục đầu tư của bạn có thể giúp giảm rủi ro, đó là một đề xuất chào đón do biến động thị trường mà chúng tôi đã thấy kể từ đầu năm. Các cổ phiếu có xu hướng biến động nhiều hơn trái phiếu - chúng đi lên và xuống sâu hơn và nhanh hơn - và điều đó khiến chúng trở thành một đề xuất rủi ro hơn cho nhà đầu tư ngắn hạn. Hãy suy nghĩ của cổ phiếu như hitters làm sạch. Họ sẽ đánh rất nhiều lượt chạy về nhà, nhưng họ cũng sẽ tấn công rất nhiều. Trái phiếu là giống như hitters leadoff, những kẻ luôn có thể đánh đĩa đơn và nhận được trên cơ sở. Chúng có thể là một lực ổn định trong bối cảnh biến động.

Chuyển động nghịch đảo

Thị trường chứng khoán, giống như hầu hết mọi thứ, có xu hướng chu kỳ. Hiện tại, sự suy giảm dường như là một phản ứng với sự sụt giảm mạnh của giá dầu và sự chậm chạp của nền kinh tế Trung Quốc. Trái phiếu cũng có chu kỳ, nhưng chúng không dễ bay hơi như cổ phiếu. Thay vào đó, trái phiếu thường đóng vai trò như bảo hiểm bằng cách giảm biến động danh mục đầu tư.

Điều này là do trái phiếu thường chuyển động bất lợi đối với cổ phiếu, và điều này có xu hướng chủ yếu là đúng khi cổ phiếu đang giảm. Tuy nhiên, trái phiếu đang ở một nơi khác thường ngay bây giờ vì lãi suất lịch sử thấp. Khi lãi suất tăng, giá trị trái phiếu sẽ giảm. Nhưng điều này không nên ngăn cản bạn nắm giữ trái phiếu trong danh mục đầu tư của bạn bởi vì họ vẫn ít biến động hơn cổ phiếu, và nếu thị trường chứng khoán có một cú đánh lớn, trái phiếu thường tăng lên. Điều này có nghĩa là trái phiếu và cổ phiếu hoạt động trong buổi hòa nhạc với nhau trong danh mục của bạn.

Trong việc thiết kế một danh mục đầu tư, bạn muốn có một sự pha trộn của các tài sản có thể di chuyển nghịch trong các điều kiện thị trường khác nhau. Đa dạng hóa theo cách này làm giảm nguy cơ của bạn và do đó cơ hội của bạn bị tổn thương.

Phân bổ nội dung

Phân bổ tài sản - nắm giữ tỷ lệ cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt phù hợp với tình hình của bạn - rất quan trọng vì nó có thể ảnh hưởng đến mục tiêu tài chính và cá nhân của bạn. Tuy nhiên, việc thiết kế mô hình hoặc danh mục phân bổ tài sản tốt nhất có thể phức tạp. Bạn cần phải nhìn vào chân trời thời gian của bạn và sự khoan dung của bạn đối với rủi ro.

Sự pha trộn cổ phiếu và trái phiếu của bạn cũng cần được xác định một phần bởi số tiền bạn cần và khi nào bạn cần rút tiền từ tài khoản của mình. Nếu bạn không bao gồm đủ rủi ro (nghĩ rằng cổ phiếu), khoản đầu tư của bạn có thể không kiếm được lợi tức đủ để đáp ứng mục tiêu của bạn. Tuy nhiên, với quá nhiều rủi ro (nghĩ rằng không nắm giữ đủ trái phiếu), tiền có thể không có khi bạn cần.

Ví dụ, một người lớn tuổi nên có ít cổ phiếu và nhiều trái phiếu hơn trong danh mục đầu tư của mình. Tuy nhiên, một người 25 tuổi có thể có tỷ lệ cổ phiếu cao hơn. Cô ấy ở trong đó trong thời gian dài và có thể mạo hiểm hơn những người sắp nghỉ hưu.

Luôn đa dạng

Chúng tôi đều muốn biết điều gì sẽ xảy ra với tiền của chúng tôi trong năm 2016. Trong khi chúng tôi có thể tin tưởng vào các phương tiện truyền thông để cung cấp nhiều tiêu đề và ý kiến ​​về nền kinh tế và thị trường, nguy cơ xảy ra khi chúng tôi căn cứ chiến lược đầu tư của chúng tôi trên các tiêu đề này.

Chúng tôi không thể biết điều gì sẽ xảy ra với cổ phiếu hoặc trái phiếu và chúng tôi không thể vượt qua thị trường. Nếu có thể, tôi có thể có một giáo phái sau. Nhưng chúng ta biết điều này: Thị trường sẽ tăng lên và thị trường sẽ giảm. Và một số phần của danh mục đầu tư của bạn sẽ hoạt động tốt hơn các phần khác.

Có sự pha trộn quyền của cổ phiếu và trái phiếu sẽ làm giảm rủi ro danh mục đầu tư của bạn và lỗ tiềm năng của bạn. Vì vậy, thay vì cố gắng để chọn một loạt các cổ phiếu nóng, các nhà đầu tư nên ở lại đa dạng và mục tiêu theo định hướng - và không quên về trái phiếu.

Jeff Bogart là chủ sở hữu của Tư vấn giàu có Sila ở Mayfield Heights, Ohio.

Hình ảnh qua iStock.