Không có dự trữ tiền mặt đầy đủ, bạn đang đánh bạc - không đầu tư

Bởi Gavin DiStasi

Tìm hiểu thêm về Gavin trên Investmentmatome's Ask a Advisor

Thanh toán nợ vòng quay lãi suất cao, chẳng hạn như nợ thẻ tín dụng, và xây dựng dự trữ tiền mặt cho trường hợp khẩn cấp thường là bước đầu tiên để nhà tài chính của bạn theo thứ tự. Cố vấn tài chính khác nhau về số tiền bạn cần có trong tay, nhưng hầu như tất cả đều nói rằng điều quan trọng là phải có một quỹ khẩn cấp trước khi đầu tư.

Nhưng lãi suất đã lơ lửng gần bằng không trong hầu hết bảy năm qua, có nghĩa là lợi nhuận thấp cho các tài khoản tiết kiệm. Đồng thời, thị trường vốn chủ sở hữu đã hoạt động tốt, khiến nhiều nhà đầu tư băn khoăn không nên đầu tư dự trữ tiền mặt của họ tốt hơn.

Do lợi nhuận thấp về mặt lịch sử cho nắm giữ tiền mặt thay đổi logic mà các nhà đầu tư cần phải giữ một số tiền mặt?

Trường hợp tiền mặt

Không quá nhanh. Lập luận cho việc tạo quỹ khẩn cấp trước khi đầu tư được thành lập tốt. Một kế hoạch tài chính sử dụng vị trí hiện tại của nhà đầu tư và các giả định về tương lai để dự đoán cách giải quyết tốt nhất mục tiêu dài hạn của họ. Nhưng cuộc sống là không thể đoán trước.

Hầu hết chúng ta cuối cùng phải đối mặt với một khoản chi phí đáng kể mà chúng tôi không thấy đến hoặc yếu tố vào ngân sách của chúng tôi, chẳng hạn như hóa đơn y tế, mái nhà mới, xe mới hoặc mất việc làm. Những chi phí này hoàn toàn có thể làm hỏng kế hoạch của bạn nếu bạn không có đủ tiền tiết kiệm.

Ví dụ: nếu bạn chưa lưu đủ tiền để thanh toán một hóa đơn y tế lớn, bạn có thể bị buộc phải rút tiền từ số 401 (k) của mình. Hoặc bạn có thể phải gánh vác nợ thẻ tín dụng, chi tiền cho các khoản thanh toán lãi suất mà bạn có thể đã tiết kiệm cho các mục đích khác.

Thời kiểm Kinh doanh

Thị trường chứng khoán và trái phiếu là không thể đoán trước là tốt, đặc biệt là trong ngắn hạn, mà làm cho đầu tư vào họ một thay thế nghèo để giữ tiền mặt bên lề.

Khi bạn đầu tư vào quỹ khẩn cấp của mình, về cơ bản bạn đang cố gắng dành thời gian cho thị trường, nhưng bạn không có quyền kiểm soát thời gian. Bạn không thể biết được thị trường sẽ di chuyển theo hướng nào và khi nào hoặc khi nào bạn có thể cần thanh lý khoản đầu tư của mình để tiếp cận các quỹ khẩn cấp của bạn.

Ngay cả trong những năm tạo ra lợi nhuận tích cực, thị trường thường xuyên trải nghiệm những điều chỉnh. Nếu bạn cày tiền mặt của bạn vào thị trường nhưng xảy ra cần nó trong một sự điều chỉnh, bạn khóa những tổn thất đó. Đó là lý do tại sao hầu hết mọi người nên đầu tư lâu dài.

Một trong những khách hàng của chúng tôi gần đây đã quyết định đầu tư dự trữ tiền mặt của mình bất chấp sự phản đối của chúng tôi. Khi cô hoàn thành thuế vào giữa tháng Giêng, cô nhận ra mình sẽ nợ một khoản tiền đáng kể. Tất nhiên, vào tháng Giêng, S & P 500 đã trải qua sự khởi đầu tồi tệ nhất trong một năm trong lịch sử. Khách hàng của chúng tôi không thể chịu đựng rủi ro mà mọi thứ có thể tồi tệ hơn và thanh lý các khoản đầu tư để trả thuế và bổ sung dự trữ tiền mặt của cô ấy.

Thị trường sau đó đã hồi phục, nhưng cô đã bị mất khá nhiều tiền vì thời gian. Điều này có thể tránh được nếu cô đã giữ dự trữ của mình bên lề tất cả cùng.

Bao nhiêu thì đủ?

Bạn nên giữ bao nhiêu trong một quỹ khẩn cấp? Điều đó phụ thuộc vào hình ảnh tài chính lớn hơn của bạn, chẳng hạn như các hình thức bảo vệ khác - cụ thể là bảo hiểm - bạn có tại chỗ. Nếu bạn không có bảo hiểm y tế, không có bảo hiểm tàn tật hoặc số tiền bảo hiểm nhà, tự động hoặc trách nhiệm pháp lý thấp, bạn có nhiều rủi ro cần phải trang trải chi phí đáng kinh ngạc, vì vậy bạn nên giữ nhiều tiền hơn. Nhưng nếu bạn được bảo vệ, các chính sách của bạn sẽ bắt đầu và bạn sẽ không cần phải thu nhiều tiền vào dự trữ của mình trong trường hợp khẩn cấp.

Nó cũng phụ thuộc vào mức độ bạn phải nghỉ hưu và sự thay đổi từ tiết kiệm để chi tiêu cho các tài khoản hưu trí của bạn. Nghỉ hưu, đặc biệt là những người nghỉ hưu gần đây, cần phải có tỷ lệ tiền mặt và đầu tư thận trọng cao hơn để giúp quản lý rủi ro về trình tự. Đây là rủi ro mà bạn nhận được lợi nhuận thấp hoặc tiêu cực sớm khi nghỉ hưu, làm suy yếu trứng làm tổ của bạn và để lại cho bạn mà không có đủ thời gian để phục hồi.

Nhu cầu của mỗi người là khác nhau, nhưng chúng tôi thường khuyên những người vẫn đang làm việc tiết kiệm chi phí khoảng sáu tháng, không bao gồm thuế và tiền tiết kiệm. Điều này thường đủ để bù đắp một mất việc làm bất ngờ, thường là mối đe dọa lớn nhất đối với an ninh tài chính. Chúng tôi khuyên những người sắp nhập cảnh hoặc đang nghỉ hưu đã tiết kiệm được gần ba năm chi phí tiết kiệm. Ba năm là khoảng thời gian cần thiết để làm việc thông qua suy thoái và hồi phục trung bình.

Tiền là vua

Chính sách tiền tệ Lax trong bối cảnh suy thoái 2008-2009 đã gây ra một khoảng thời gian lãi suất thấp liên tục, làm bực bội nhiều người tiết kiệm và nhà đầu tư. Nó có thể có hoặc không có thể giúp ngăn chặn một cuộc suy thoái tài chính phong cách những năm 1920, nhưng nó đã chắc chắn đặt một căng thẳng trên những người tìm kiếm năng suất thấp nguy cơ.

Tiền mặt mang lại lợi nhuận tệ hại, nhưng không thể vượt qua tầm quan trọng của việc có đủ dự trữ. Nếu không có nắm giữ tiền mặt đầy đủ, bạn đang đánh bạc, không phải đầu tư. Nếu bạn nghiêm túc về việc duy trì kỷ luật và tạo cho mình cơ hội tốt nhất để đạt được các kế hoạch tài chính dài hạn của mình, điều đó đúng như bây giờ như trước đây: Tiền mặt là vua.

Gavin DiStasi là người lập kế hoạch tài chính và là người đồng sáng lập Quản lý tài sản Topel & DiStasi.

Bài viết này cũng xuất hiện trên Nasdaq.