Hỏi chuyên gia: Nhà tuyển dụng của tôi cung cấp cho tôi Tùy chọn chứng khoán - Tôi nên làm gì? |

Mỗi tuần, một trong các chuyên gia đầu tư của chúng tôi trả lời câu hỏi của người đọc trong cột Hỏi & Đáp của InvestingAnswers. Đó là một phần trong sứ mệnh của chúng tôi nhằm giúp người tiêu dùng xây dựng và bảo vệ tài sản của họ thông qua giáo dục. Nếu bạn muốn chúng tôi trả lời một trong những câu hỏi của bạn, hãy gửi email cho chúng tôi theo địa chỉ [email protected] và bao gồm "Đầu tư Q & A" trong dòng chủ đề. (Lưu ý: Chúng tôi sẽ không trả lời yêu cầu mua cổ phiếu.)

Nếu bạn làm việc cho một công ty được giao dịch công khai (hoặc một công ty tư nhân cuối cùng có thể công khai), thì bạn có thể đủ điều kiện cho các lựa chọn cổ phiếu. Tuy nhiên, nhiều nhân viên - bao gồm cả người đọc của chúng tôi đã gửi câu hỏi trong tuần này - không biết cách xử lý chúng.

Câu hỏi: Gần đây tôi đã được một công ty cung cấp không có kinh nghiệm với. Tôi cần phải biết điều gì trước khi quyết định di chuyển tốt nhất?

- Beth ở Gonzales, Texas

Câu trả lời đầu tư: Vâng, đó là một cử chỉ tuyệt vời mà công ty bạn đã tạo cho nhân viên của mình. Tuy nhiên, phần lớn điều đó phụ thuộc vào cách thức công ty của bạn phát triển trong những năm tới (và cách giá cổ phiếu của nó hoạt động), mặc dù khả năng lợi nhuận của bạn từ những lựa chọn cổ phiếu này cũng sẽ rất nhiều bản lề trên thị trường chứng khoán rộng lớn hơn. Nếu thị trường tăng trong những năm tới, có một cơ hội tốt bạn sẽ làm tốt với các tùy chọn này. Nhưng một thị trường đang rơi, như trường hợp đầu năm 2000 và một lần nữa vào cuối những năm 2000, có thể khiến bạn khó kiếm lời.

Nhưng chúng ta đang đi trước chính mình. Trước tiên, hãy xem xét công việc này và những bước bạn cần thực hiện.

Ngoài các hình thức bồi thường truyền thống, một công ty có thể cung cấp thêm lợi ích cho nhân viên thông qua việc cấp các lựa chọn cổ phiếu hoặc cổ phiếu bị hạn chế. Cổ phiếu bị hạn chế là một món quà cổ phiếu thực tế mà bạn có thể từ từ thanh toán bằng mỗi năm làm việc. Những điều này không bao giờ hết hạn, và một khi chúng được trao tặng - nghĩa là các khung thời gian đã được ghi nhận để bạn sở hữu chúng - bạn có thể biến chúng thành tiền mặt hoặc chuyển chúng vào tài khoản môi giới của riêng bạn.

Nhưng trong trường hợp của bạn, Beth, chúng ta đang nói về các lựa chọn cổ phiếu.

Đây là cách lựa chọn cổ phiếu được định nghĩa trong Từ điển Tài chính của InvestingAnswers:

"Tùy chọn chứng khoán nhân viên (ESOs) là các tùy chọn cuộc gọi trên cổ phiếu phổ thông của công ty được cấp cho một nhóm nhân viên. Một số hạn chế đối với lựa chọn này cung cấp một động lực tài chính cho nhân viên để điều chỉnh mục tiêu của họ với các cổ đông của công ty. " (Click vào đây để xem định nghĩa đầy đủ, bao gồm cách hoạt động và lý do tại sao nó quan trọng.)

Tùy chọn cổ phiếu được phát hành (thường là gia số 100, 1,000, 5.000, v.v.) với cùng mức giá mà cổ phiếu của công ty hiện đang giao dịch. Giả sử bạn đã được cấp 3.000 lựa chọn cổ phiếu (với thời hạn 3 năm) và giao dịch cổ phiếu của nhà tuyển dụng ở mức 10 đô la.

Sau năm đầu tiên, một phần ba các tùy chọn này (hoặc 1.000 cổ phiếu) sẽ được giao, điều đó có nghĩa là bạn có quyền mua nhiều cổ phiếu đó theo giá cổ phiếu được giao dịch khi phát hành lần đầu. Nếu cổ phiếu đã tăng lên 20 đô la thì mức tăng 10 đô la nghĩa là bạn có thể thu được lợi nhuận 10.000 đô la (1.000 cổ phiếu có giá trị tăng 10 đô la).

Về lý thuyết, bạn sẽ được yêu cầu tăng 10.000 đô la để mua 1.000 cổ phiếu (với giá 10 đô la cũ) và sau đó sẽ sở hữu số cổ phiếu trị giá 20.000 đô la. Trong thực tế, hầu hết các nhà tuyển dụng (hoặc dịch vụ chuyển khoản mà họ sử dụng) sẽ đứng trước tiền, làm cho việc này trở thành một bài tập không dùng tiền.

Toán tương tự áp dụng cho năm thứ hai và thứ ba, cho phép bạn nắm bắt sự khác biệt giữa cổ phiếu gốc $ 10 giá và giá cổ phiếu hiện tại cho mỗi khối tiếp theo là 1.000 cổ phiếu. Lưu ý rằng trong hầu hết các trường hợp, mọi tùy chọn chưa được đầu tư sẽ không có giá trị nếu bạn rời khỏi công ty.

Các "Catch" mà đi kèm với tùy chọn chứng khoán

Tuy nhiên đây là bắt. Tùy chọn cổ phiếu có thời hạn sử dụng hữu hạn và cuối cùng sẽ hết hiệu lực. Vì vậy, bạn cần phải biết về những ngày hết hạn này và chắc chắn chuyển đổi các tùy chọn thành cổ phiếu thực tế trước khi chúng hết hạn.

Chủ nhân của bạn sẽ không theo dõi điều này, do đó, tùy bạn. Nhiều nhân viên chọn chuyển đổi các tùy chọn thành chia sẻ ngay sau khi họ đủ điều kiện để tránh nguy cơ quên hành động đúng lúc. Một khi bạn đã làm như vậy, không cần phải thực hiện thêm bất kỳ hành động ngay lập tức nào. Nếu bạn nghĩ rằng nhà tuyển dụng của bạn có một tương lai tuyệt vời, không có lý do gì để bán cổ phiếu vào thời điểm đó.

Các tùy chọn chuyển đổi thành cổ phiếu có thể có những tác động về thuế nhất định cho bạn. Mọi trường hợp đều khác nhau và bạn nên nói chuyện với kế toán của mình để xác định cách tốt nhất để xử lý các loại thuế. Trong một số trường hợp, nhân viên chọn chờ một thời gian ngắn vào năm sau nếu nó có ý nghĩa cho mục đích lập kế hoạch thuế.

Ngoài ra, hãy nói chuyện với bộ phận nhân sự của bạn để thu thập tất cả các sự kiện liên quan đến chương trình tùy chọn cổ phiếu của chủ nhân bạn. Không có câu hỏi là quá trần tục.

Cuối cùng, nó có thể khôn ngoan không để thảo luận về quá nhiều chi tiết với các nhân viên. Họ có thể không nhận được sự hỗ trợ tùy chọn hào phóng, và họ có thể sẽ cảm thấy ghen tuông rằng bạn đã được khen thưởng.

Không đếm gà

Đó là không khôn ngoan để theo dõi giá cổ phiếu của công ty bạn. lỗ) trên cơ sở hàng ngày. Tôi đã phạm sai lầm đó vào cuối những năm 1990 khi giá cổ phiếu của chủ nhân của tôi tăng vọt về giá trị. Những lựa chọn này vẫn chưa được trao, nhưng giá trị của họ tại một thời điểm đã vượt quá 200.000 đô la, và tôi nhớ lại việc đi bộ xuống con đường lập kế hoạch về cách tôi sẽ tiêu tất cả số tiền đó.

Tất nhiên, sự bùng nổ dot-com kết thúc nhanh chóng, và lợi nhuận giấy của tôi biến mất trong không khí.

Để diễn giải câu nói cũ, "Đừng đếm các lựa chọn của bạn trước khi chúng được trao tặng."