Chứng khoán tài sản (ABS) Định nghĩa & Ví dụ |

Nó là gì:

Bình thường

0

sai

false

false

MicrosoftInternetExplorer4

Chứng khoán được hỗ trợ tài sản có một số lợi ích quan trọng. Chủ yếu, họ cho người cho vay một cách để có được tiền mặt để cho vay nhiều hơn, và họ cung cấp cho nhà đầu tư một cách để đầu tư vào một nhóm tài sản sản xuất thu nhập đa dạng.

Thị trường ABS không phải lúc nào cũng được định giá cao như các thị trường cho thu nhập khác- sản xuất chứng khoán như trái phiếu doanh nghiệp hoặc Kho bạc. Vì lý do này, nhà đầu tư phải cẩn thận kiểm tra các tính năng và tài sản cơ bản của một ABS cụ thể trước khi đầu tư.

Lưu ý rằng ABS phải chịu rủi ro trả trước; có nghĩa là, nếu bất kỳ người vay nào trả tiền xe của họ sớm, điều này sẽ làm giảm dòng tiền cuối cùng sẽ đến các nhà đầu tư ABS.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Bình thường

0

sai

false

false

MicrosoftInternetExplorer4

Giả sử Công ty XYZ đang hoạt động trong lĩnh vực cho vay tự động. Khi nó cho vay, nó cung cấp tiền mặt cho bên vay và bên vay đồng ý hoàn trả số tiền đó với lãi suất.

Nhưng nếu Công ty XYZ muốn vay nhiều hơn, có thể cần tiền mặt để làm như vậy. Đây là nơi mà các chứng khoán được hỗ trợ tài sản đi vào.

Công ty XYZ có thể bán khoản vay tự động của mình cho ABC Investments. Kết quả là, Công ty XYZ nhận tiền mặt để thực hiện nhiều khoản vay và chuyển khoản vay tự động từ bảng cân đối kế toán sang bảng cân đối kế toán của ABC.

ABC Investments có thể nhóm các khoản vay tự động này vào các nhóm - nhóm các khoản vay có thể có các đặc điểm chung chẳng hạn như sự trưởng thành hoặc rủi ro phạm pháp. ABC sau đó phát hành một bảo mật tương tự như một trái phiếu mà về cơ bản giữ một khoản phí hành chính cho chính nó và sau đó "chuyển tiếp" số tiền còn lại từ các khoản vay tự động cho các nhà đầu tư.

Bảo vệ. Các dịch vụ ABS công khai phải đáp ứng các yêu cầu của SEC bao gồm việc cung cấp thông tin tài chính thường xuyên cho các nhà đầu tư. Cơ quan xếp hạng có thể chỉ định một đánh giá cho các chứng khoán dựa chủ yếu vào khả năng các dòng tiền dự kiến ​​cơ bản sẽ hiện thực hóa. Trong một số trường hợp, ABS sẽ nhận được xếp hạng tín dụng cao hơn so với tổ chức phát hành có cho chính nó; đây là sự phản ánh rủi ro liên quan đến sự chắc chắn của dòng tiền tiềm ẩn của ABS.

Tại sao nó lại:

Bình thường

0

false

false

false

MicrosoftInternetExplorer4

An bảo mật được bảo vệ bằng tài sản (ABS) là bảo mật được hỗ trợ bởi dòng tiền của một nhóm tài sản. Các khoản vay vốn chủ sở hữu, các khoản vay tự động, các khoản nợ thẻ tín dụng và các khoản vay sinh viên thường trở lại loại chứng khoán này. Tuy nhiên, gần như bất kỳ tình huống sản xuất tiền mặt nào cũng có thể được đảm bảo.