ĐịNh nghĩa & ví dụ đại lý môi giới |

Điều đó nghĩa là gì:

Nhà môi giớilà cá nhân hoặc công ty mua và bán chứng khoán cho khách hàng và cho chính nó. Các đại lý môi giới khác với các nhà môi giới thuần chay, chỉ có thể mua và bán cho khách hàng của họ.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Nhà môi giới có thể thực hiện giao dịch cho tài khoản của riêng mình, không chỉ cho tài khoản của khách hàng. Khi đại lý môi giới mua hoặc bán chứng khoán cho tài khoản của chính mình, nó sẽ hoạt động với tư cách hiệu trưởng.

Nếu nhà môi giới là nhà sản xuất thị trường trong một cổ phiếu cụ thể, đôi khi nhà môi giới phải mua cổ phiếu khách hàng đang bán. Nó là cần thiết để làm điều này bởi vì công việc của nhà sản xuất thị trường là để tạo điều kiện thanh khoản cho an ninh cụ thể đó. Trong một số trường hợp, nhà môi giới sẽ đơn giản bán cổ phiếu này cho người mua khác và tạo ra lợi nhuận nhỏ hoặc có thể giữ cổ phần trong danh mục đầu tư riêng.

Ví dụ: nếu bạn muốn bán cổ phần của mình cho Công ty XYZ, mà hầu như không bao giờ có bất kỳ người mua, một nhà môi giới sẽ có hiệu lực giao dịch cho bạn nếu nó đã có sẵn một người mua. Nhưng một nhà môi giới sẽ thực hiện giao dịch ngay cả khi họ phải mua cổ phần của bạn và giữ chúng trong danh mục đầu tư của mình trong một thời gian - đặc biệt nếu nhà môi giới là nhà sản xuất thị trường trong kho XYZ của Công ty và chịu trách nhiệm đảm bảo Chứng khoán XYZ là "có thể giao dịch".

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính và các sàn giao dịch chịu trách nhiệm cấp phép và điều chỉnh hoạt động của các đại lý môi giới. Các đại lý môi giới hoạt động thể chất tại Hoa Kỳ phải đăng ký với SEC ngay cả khi các hoạt động của họ chỉ dành cho các nhà đầu tư nước ngoài bên ngoài Hoa Kỳ.

Tại sao vấn đề:

- và do đó hiệu quả - thị trường. Nếu không có họ, người mua và người bán sẽ gặp khó khăn trong việc tìm kiếm nhau, giao dịch sẽ cồng kềnh hơn để hoàn thành và các cổ phiếu không hoạt động sẽ trở nên khó khăn hơn nếu không thể giao dịch.