ĐịNh nghĩa tác nhân tính toán & ví dụ |

Giá trị là gì:

Đại lý tínhlà một cá nhân hoặc công ty tính toán bao nhiêu bên

Cách thức hoạt động của nó (Ví dụ):

Ví dụ, xem xét việc hoán đổi lãi suất, là một thỏa thuận hợp đồng giữa hai bên để trao đổi các khoản thanh toán lãi suất. Giả sử rằng Charlie sở hữu khoản đầu tư trị giá 1 triệu đô la để trả LIBOR + 1% mỗi tháng. Khi LIBOR đi lên và xuống, thanh toán Charlie nhận được thay đổi. Bây giờ giả định rằng Sandy sở hữu một khoản đầu tư trị giá 1 triệu đô la, trả 1,5% mỗi tháng cho cô ấy. Khoản thanh toán mà cô nhận được không bao giờ thay đổi.

Charlie quyết định rằng anh ta muốn giữ một khoản thanh toán liên tục và Sandy quyết định rằng cô ấy muốn có cơ hội nhận được khoản thanh toán cao hơn. Vì vậy, Charlie và Sandy đồng ý tham gia vào hợp đồng hoán đổi lãi suất.

Theo các điều khoản của hợp đồng, Charlie đồng ý trả Sandy LIBOR + 1% mỗi tháng với số tiền gốc 1 triệu đô la (được gọi là "hiệu trưởng không chính thức" hoặc " số tiền không chính thức "). Sandy đồng ý trả Charlie 1,5% mỗi tháng với số tiền 1 triệu đô la.

Giả sử Charlie nhận được khoản thanh toán hàng tháng là $ 12,500 từ khoản đầu tư của mình ($ 1.000.000 x (0,25% + 1%)). Sandy nhận được khoản thanh toán hàng tháng 15.000 đô la từ khoản đầu tư của mình (1.000.000 đô la x 1,5%).

Hiện tại, theo điều khoản của thỏa thuận hoán đổi, Charlie nợ Sandy 12.500 đô la (1.000.000 đô la x LIBOR + 1%) và cô nợ anh 15.000 đô la (1.000.000 đô la) x 1,5%). Hai giao dịch một phần bù đắp lẫn nhau và Sandy nợ Charlie sự khác biệt: 2.500 đô la. Nhân viên tính toán giữ các tab trên hoán đổi, tính toán rằng Sandy nợ Charlie $ 2,500, và đảm bảo thanh toán được thực hiện.

Tại sao lại có vấn đề:

Đối với nhiều dẫn xuất, vào ngày thanh toán, các bên chỉ trao đổi lợi nhuận hoặc thua lỗ, như ví dụ của chúng tôi cho thấy. Việc tính toán giúp với điều này, nhưng cũng hoạt động như một hòa giải viên và có thể đưa ra các quyết định ràng buộc về các tranh chấp giữa các bên. Tác nhân tính toán cũng cung cấp cho các bên các giải pháp thay thế để giải quyết các tài khoản của họ.