ĐịNh nghĩa & Chỉ số Quỹ

Nó là gì:

Quỹ chỉ số là quỹ tương hỗ được thiết kế để theo dõi hiệu suất của một chỉ mục cụ thể.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Khi một nhà đầu tư mua một phần của một quỹ chỉ mục, họ sẽ mua một phần của một danh mục đầu tư có chứa các chứng khoán trong một chỉ mục cơ bản. Quỹ chỉ số nắm giữ các chứng khoán trong cùng một tỷ lệ như chúng xảy ra trong chỉ số thực tế, và khi chỉ số giảm về giá trị, cổ phiếu của quỹ cũng giảm, và ngược lại. Thời gian duy nhất chỉ số mua hoặc bán cổ phiếu là khi chỉ số thay đổi (theo trọng số hoặc theo thành phần). Quỹ chỉ số có biểu tượng mã cổ phiếu và được giao dịch trên tất cả các sàn giao dịch lớn.

Quỹ chỉ số có sẵn cho hầu hết mọi chỉ số. Một số quỹ chỉ số nhân rộng các chỉ số thị trường rộng, và một số chỉ số sao chép chỉ chứa các chứng khoán với các đặc điểm đặc biệt, bao gồm các tỷ lệ tài chính tối thiểu, tham gia vào một ngành, địa lý, hoặc sự phân biệt khác.

không khớp chính xác với hiệu suất của chỉ mục thực tế. Điều này là do quỹ chỉ số tính phí quản lý phí, mà ăn vào lợi nhuận, và bởi vì trọng số của quỹ trong chứng khoán cụ thể có thể không hoàn toàn phù hợp với trọng số của chứng khoán trong chỉ số thực tế. Mức độ mà quỹ và chỉ số trả về khác nhau được gọi là lỗi theo dõi.

Tại sao vấn đề:

Quỹ chỉ số là cách phổ biến để tham gia vào thị trường chứng khoán và đa dạng hóa danh mục đầu tư. Các quỹ chỉ số có một số lợi thế lớn so với quyền sở hữu trực tiếp của các chứng khoán cơ bản. Dưới đây là một đánh giá ngắn gọn:

Đa dạng hóa - Mỗi quỹ chỉ số thể hiện sự quan tâm đến một rổ chứng khoán cơ bản. Điều này cho phép các nhà đầu tư tiếp cận rộng rãi với một nhóm lớn các công ty một cách dễ dàng. Sự đa dạng hóa này cũng làm cho các quỹ chỉ số ít biến động nhiều hơn so với các chứng khoán cá nhân. Quỹ chỉ số nước ngoài đặc biệt làm cho đa dạng hóa ở nước ngoài ít khó khăn và tốn kém; họ cũng cung cấp tiếp xúc với toàn bộ thị trường nước ngoài và phân khúc thị trường

Chi phí thấp - Mua và bán cổ phần của một quỹ chỉ số là ít tốn kém hơn mua riêng và bán một rổ cổ phần cơ bản. Ngoài ra, quyết định đầu tư chứng khoán nào được xác định bởi chỉ số chứ không phải do quản lý tích cực. Đây là lý do tại sao các quỹ chỉ số thường có tỷ lệ chi phí tối thiểu và thường chi phí hợp lý hơn so với các phương tiện đầu tư đa dạng khác.

Thanh khoản - Cổ phiếu quỹ chỉ số được mua và bán trên các sàn giao dịch lớn mỗi ngày, và nhiều quỹ giao dịch hàng trăm nghìn (và trong một số trường hợp hàng triệu) cổ phiếu mỗi ngày. Việc mua và bán cổ phiếu của một quỹ chỉ số có thể nhanh hơn và thuận tiện hơn việc mua và bán các cổ phiếu cơ bản.

Cổ tức - Nhiều quỹ chỉ số đi qua cổ tức tích lũy được trả bởi các cổ phiếu cơ bản của họ. Theo thời gian, các khoản cổ tức này có thể cộng một khoản tiền đáng kể.

Lựa chọn - Một số quỹ chỉ số theo dõi các chỉ số thị trường chứng khoán Mỹ rộng lớn. Trong khi đó, những người khác theo dõi các lĩnh vực cụ thể hoặc các nhóm ngành. Vẫn còn những người khác đại diện cho một quan tâm đến giỏ của cổ phiếu nước ngoài. Và cuối cùng, những người khác đầu tư riêng vào thị trường trái phiếu

Lợi nhuận - Các nghiên cứu đã chứng minh rằng theo thời gian, quỹ tương hỗ trung bình thường không đánh bại các chỉ số rộng. Với điều này trong tâm trí, quỹ chỉ số là một cách tuyệt vời để nắm bắt lợi nhuận trên thị trường rộng lớn hơn. Đối với những người theo đuổi giả thuyết thị trường hiệu quả, điều đó cho thấy rằng không thể vượt qua thị trường chứng khoán rộng lớn trong một thời gian dài, các quỹ chỉ số có thể là một cách để tối ưu hóa lợi nhuận của danh mục đầu tư.