Bạn nên đầu tư quỹ khẩn cấp của bạn?

Chính xác là $ 219,25. Đó là số tiền mà tôi đã kiếm được từ tiền lãi cho quỹ khẩn cấp của tôi trong năm nay, tại một ngân hàng trực tuyến chỉ trả tiền 1%.

Một mặt, đó là hơn 200 đô. Mặt khác, nó là đồng xu trên đồng đô la, nhờ vào một kỷ nguyên lãi suất thấp.

Lãi suất thấp đã được kéo dài trong gần bảy năm. Đó là đủ lâu để có một số người, kể cả tôi, suy nghĩ lại lời khuyên lâu dài rằng các quỹ khẩn cấp không nên được đầu tư bởi vì mục tiêu là tính thanh khoản, chứ không phải trả về.

Đó là thời cổ đại, trong độ tuổi của thẻ tín dụng? Nguy cơ không trở lại lớn hơn rủi ro của thị trường, và sau đó là tài khoản của tôi, đáy?

Không tránh được rủi ro

Dan Egan, giám đốc tài chính hành vi và đầu tư vào nhà tư vấn robo Betterment, nghĩ như vậy. Công ty tư vấn cho khách hàng của mình để đầu tư tiền khẩn cấp của họ trong một danh mục đầu tư có phân bổ 30% đến 50% cho cổ phiếu. (Giám đốc truyền thông Kate Wauck nói với tôi rằng công ty "không tin một quỹ khẩn cấp thuộc về thị trường chứng khoán").

"Bạn không nhận được một hóa đơn cho lạm phát, nó không gọi bạn vào cuối năm, bạn không thể đăng nhập vào tài khoản tiết kiệm tiền mặt của bạn và thấy rằng số tiền đi xuống," Egan nói. “Nhưng một phần của sự hiểu biết rủi ro và lợi nhuận là biết rằng bạn luôn luôn tiếp xúc với rủi ro - và trong trường hợp của một tài khoản tiết kiệm tiền mặt, rủi ro chủ yếu của bạn là lạm phát.

"Bạn cần phải trung thực với chính mình về một thực tế là tài khoản tiết kiệm tiền mặt của bạn sẽ mất giá trị mỗi năm, và bạn sẽ liên tục cần phải đầu nó đi," Egan tiếp tục. “Hàng năm, chi tiêu của bạn sẽ tăng lên, chi phí như các tiện ích sẽ tăng lên, và tiền tiết kiệm của bạn sẽ không.”

Tôi đang lắng nghe, mặc dù với một khía cạnh khủng bố. Chồng tôi là một nhà văn tự do; anh ta có thu nhập ổn định nhưng không phải là công việc được trả lương. Ông cũng sẽ nói với bạn rằng tôi, chúng ta sẽ nói, một người tiết kiệm tự nhiên. Tôi thích có tiền trong ngân hàng; Tôi nhận được một chút hồi hộp vui vẻ, Scrooge McDuck-phong cách, mỗi khi tôi thực hiện chuyển giao.

Vì vậy, tóc ở sau cổ tôi đứng lên chỉ nghĩ về việc tôi cảm thấy thế nào nếu tôi mất một số tiền mặt đó để điều chỉnh thị trường.

Ed Gjertsen, một nhà lập kế hoạch tài chính và là chủ tịch hiện tại của Hiệp hội hoạch định tài chính, đồng ý rằng có nguy cơ lãi suất thấp, nhưng điều đó không thay đổi quan điểm của ông rằng tiền khẩn cấp không nên đầu tư.

“Với lãi suất ở mức không-điểm-người, việc trả tiền ở những nơi an toàn là tốn kém hơn. Bạn chỉ không kiếm được lợi tức tương đối tốt cho khoản đầu tư đó, ”Gjertsen nói. Nhưng bạn cần số tiền này có thể truy cập trong trường hợp khẩn cấp, và “bởi bản chất tuyệt đối của nó nên an toàn”, ông nói thêm.

Đó là một quyết định cá nhân

Tất cả mọi thứ về một quỹ khẩn cấp là cá nhân. Quy tắc thường được trích dẫn của ngón tay cái mà bạn nên bỏ đi giá trị chi tiêu của ba đến sáu tháng chỉ là vậy; nó không tính đến việc bạn có thể kiếm được công việc mới dễ dàng như thế nào hoặc bạn có bao nhiêu nghĩa vụ nợ.

Câu hỏi khác, tất nhiên, là công việc của bạn gắn chặt với nền kinh tế như thế nào. Như Gjertsen chỉ ra, “Nếu nền kinh tế đang hoạt động kém và bạn mất việc, rất có thể thị trường chứng khoán đang hoạt động kém.” Nếu quỹ khẩn cấp của bạn được đầu tư, ông nói, “bạn chỉ đang làm phức tạp vấn đề của mình.”

Và sau đó có khả năng chịu rủi ro: Những người hoảng sợ và đột kích tài khoản khi thị trường nhúng xuống sẽ dễ dàng hủy bỏ lợi nhuận tiềm năng của họ.

Nhưng nó cũng là một tài chính

Tôi may mắn có một vài thẻ tín dụng nhưng không có nợ thẻ tín dụng thực sự. Tôi không thể nghĩ về nhiều tình huống mà tôi thực sự cần tiền mặt nhanh chóng, thay vì chỉ truy cập nhanh vào tiền - hay còn gọi là thẻ tín dụng - khác biệt đáng kể. Tôi có thể dễ dàng đặt một khoản chi phí vào thẻ tín dụng, sau đó chuyển tiền từ tài khoản môi giới để thanh toán.

Ý tưởng này có một lỗ hổng đáng chú ý, tuy nhiên: Nó giả định tiền sẽ luôn luôn ở đó và sẽ không bị khô do sự sụp đổ của thị trường.

Câu trả lời của Egan về điều đó: Những người đầu tư tiền khẩn cấp của họ sẽ vượt quá tài khoản, gửi thêm 30% hơn là cần thiết. Nếu tôi muốn $ 15,000 trong một quỹ khẩn cấp, tôi nên đầu tư $ 19,500. Điều này bảo vệ chống lại khủng hoảng thị trường làm cạn kiệt tài khoản; thị trường có thể giảm tới 30% và tôi vẫn còn nhiều như tôi cần.

Nhưng giải pháp đó cũng có sai sót. Hầu hết mọi người đấu tranh để xây dựng ngay cả những tấm đệm tiền mặt tối thiểu; tacking 30% để có thể đẩy ý tưởng ra khỏi tầm với. Và tôi cho rằng số tiền thêm sẽ được sử dụng tốt hơn trong một tài khoản có lợi thế về thuế, như Roth IRA, nơi mà nó có thể được miễn thuế khi nghỉ hưu. Bởi vì Roth IRA cho phép rút tiền vào bất kỳ lúc nào, nó có thể hoạt động như một quỹ trung gian cấp cứu.

Có sự thỏa hiệp

Khi tôi không thể đưa ra quyết định, điều được thừa nhận thường xuyên, tôi muốn chia sự khác biệt. Trong trường hợp này, điều đó có nghĩa là giữ một số tiền đóng trong tay trong một tài khoản tiết kiệm - một với lãi suất tốt nhất tôi có thể tìm thấy - và đặt một số tài khoản đầu tư được phân bổ khá thận trọng, như Betterment gợi ý.

Điều này hàng rào chống lại một vài điều.Thứ nhất, nó giúp đảm bảo tôi nhận được một khoản hoàn trả khá tốt trên ít nhất một số tiền mặt đó. Và nó bảo vệ chống lại may mắn cũ đồng bằng: Nếu một trường hợp khẩn cấp xảy ra khi thị trường xuống, tôi có thể khai thác tiền mặt lỏng đầu tiên và tránh bán đầu tư thua lỗ.

Điểm mấu chốt

Không trở lại nên đến với các chi phí của sự an tâm của bạn. Tôi đang ở giữa con đường, nguy hiểm, có nghĩa là sự thỏa hiệp ở trên sẽ hiệu quả đối với tôi. Tôi cũng có thể có thêm đặt cho một trường hợp khẩn cấp hơn một cố vấn tài chính sẽ đề nghị tôi cần, như định nghĩa của tôi về nhu cầu nghiêng hoang tưởng. Tôi sẽ để lại phần lớn số tiền đó trong tài khoản tiết kiệm của mình, nơi tôi biết nó an toàn và ấm áp, và đầu tư chút tiền mà tôi cho là dư thừa.

Nhưng nếu bạn không thể chịu đựng được suy nghĩ đầu tư ngay cả một phần của quỹ của riêng mình, hãy nhận lãi suất được bảo hiểm FDIC lớn nhất mà bạn có thể tìm thấy và được thực hiện với nó.

Xét cho cùng, có một điều mà tôi nghĩ Egan và Gjertsen sẽ đồng ý: Chỉ cần có một quỹ khẩn cấp là một bước tiến quan trọng đối với an ninh tài chính.

Thông tin khác từ Investmentmatome:

• Tương lai là không chắc chắn. Bảo vệ bằng mọi cách.
• Cách ưu tiên các khoản tiết kiệm và mục tiêu đầu tư của bạn
• Các Robo-Advisors tốt nhất

Arielle O’Shea là một biên tập viên tại Investmentmatome, một trang web tài chính cá nhân. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.