ĐịNh nghĩa Ngân hàng Đầu tư

Ngân hàng đầu tưlà trung gian tài chính chuyên bán chứng khoán và bảo lãnh phát hành cổ phần mới để huy động vốn.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Ngân hàng đầu tư dàn xếp giữa các công ty phát hành chứng khoán và các cá nhân hoặc tổ chức có nhu cầu mua chúng. Về mặt này, các ngân hàng đầu tư hoạt động theo hai dòng chính: bên mua và bên bán. Các hoạt động phụ "Mua" bao gồm các dịch vụ như giao dịch chứng khoán và quản lý danh mục đầu tư.

Để minh họa vai trò “mua bên” của ngân hàng đầu tư trong giao dịch chứng khoán, giả sử nhà đầu tư muốn mua 100 cổ phiếu của công ty XYZ. Họ có thể thu hút các dịch vụ của một ngân hàng đầu tư, nơi một nhà môi giới chứng khoán có thể đặt hàng và giao các cổ phiếu này.

Để minh họa vai trò “bên bán” của ngân hàng đầu tư với tư cách là người bảo lãnh, giả sử công ty XYZ lên kế hoạch phát hành cổ phiếu mới trong một đợt chào bán công khai ban đầu (IPO) XYZ có thể thu hút một ngân hàng đầu tư để bảo lãnh cổ phiếu, thị trường và bán chúng cho khách hàng của họ. Bằng cách này, ngân hàng đầu tư tăng số tiền mà công ty XYZ hy vọng thu được từ vấn đề cổ phần mới.

Quy định trở thành vấn đề chính đối với các ngân hàng đầu tư, bởi họ hoạt động trên cả hai mặt (và thường cạnh tranh) của cùng một đồng tiền. Do đó, có một căn phòng quan trọng cho các xung đột lợi ích giữa hoạt động mua và bán. Các cơ quan như SEC cung cấp các hướng dẫn nghiêm ngặt để giúp đảm bảo rằng các hoạt động trên các mặt "mua" và "bán" không giao nhau và dẫn đến hành vi không công bằng hoặc vi phạm đạo đức.

Tại sao lại xảy ra:

Ngân hàng đầu tư mang các nhà đầu tư cùng với các công ty phát hành chứng khoán và môi giới chứng khoán. Các ngân hàng đầu tư cũng có lợi cho các công ty phát hành bảo mật, bởi vì, trong khi họ môi giới chứng khoán mà một công ty có thể phát hành, họ có thể giúp gây quỹ cho các công ty đó thông qua bảo lãnh cổ phiếu mới.