Amid Brexit Turmoil, Bài học từ Swings thị trường trong quá khứ

Sự không chắc chắn là kẻ thù của thị trường chứng khoán, và Brexit đã vứt bỏ rất nhiều.

Nhưng đó chỉ là mối đe dọa lớn nhất, đáng sợ đối với thị trường tăng trưởng bảy năm này, và lần thứ ba trong một năm. Sự điều chỉnh vào tháng 8 vừa qua đã bắt đầu, và các nhà đầu tư đã có ít thời gian để bắt kịp hơi thở trước khi sự hỗn loạn ở Trung Quốc đã khiến họ phải trải qua một đợt sụt giảm vào đầu năm, tiếp theo là Brexit.

Bạn nghĩ rằng chúng tôi đã học được bài học của chúng tôi ngay bây giờ - tất nhiên, bài học, không phải là hoảng sợ. Nhưng đây là số tiền mà chúng ta đang nói đến, và ý tưởng mất nó có thể nhanh chóng gây ra ngay cả một nhà đầu tư đứng đầu để xoay vòng thành phản ứng cảm xúc. Và mối quan tâm không hoàn toàn vô căn cứ: Đây là thị trường tăng trưởng dài thứ ba trong lịch sử, và thủy triều sẽ quay trở lại tại một thời điểm nào đó.

Tuy nhiên, thị trường bỏ phiếu sau Brexit đã bắt đầu hồi phục, phục hồi phần lớn khoản lỗ 3 tỷ đô la trong vòng một tuần. Ngay cả những nhà kinh tế giỏi nhất cũng không biết tương lai nắm giữ điều gì, nhưng trong trường hợp này, quá khứ có thể quan trọng hơn. Ở đây, năm điều chúng ta biết từ các cuộc suy thoái thị trường trong quá khứ có thể giúp các nhà đầu tư dài hạn thời tiết Brexit fallout, bất kể nó có thể là gì.

1. Chỉ cần ở trong trò chơi có thể là đủ

Bạn không phải là một Warren Buffett wannabe để tồn tại trong một thị trường đá. Đôi khi, điều tốt nhất bạn có thể làm là lái nó ra. May mắn cho chúng tôi, chuyến đi không phải lúc nào cũng là một chặng đường dài: Những ngày thị trường chứng khoán tốt nhất thường xảy ra trong vòng vài tuần kể từ ngày tồi tệ nhất và gắn bó xung quanh.

Thất bại trong 10 ngày tốt nhất với khoản đầu tư ban đầu là 10.000 đô la sẽ giảm lợi tức của nhà đầu tư gần một nửa trong khoảng thời gian từ năm 1996 đến năm 2015, mức chênh lệch hơn 24.000 đô la, theo Hướng dẫn về hưu trí năm 2016 của JP Morgan Asset Management.

Nếu bạn quay trở lại cuộc suy thoái mà Fidelity Investments đã làm vào tháng 9 năm 2010, bạn sẽ nhận được những con số tương tự: Các nhà đầu tư ở lại giữa ngày 20/9/2008 và 31/3/2010 - mặc dù một số con số đáng sợ tài khoản - được thưởng với số dư tài khoản trung bình tăng 21,8%.

2. Trừ khi đã đến lúc bắt đầu sao lưu

Sau đó, một lần nữa, bạn phải liên lạc với khả năng chịu rủi ro và mục tiêu của bạn. Nhiều người trong hoặc gần nghỉ hưu đã bị choáng váng bởi cuộc suy thoái; những người gặp khó khăn nhất có danh mục đầu tư với quá nhiều tiếp xúc với chứng khoán.

Nếu thị trường bắt đầu giảm điểm trong thời gian dài ngày hôm nay, thì những người bùng nổ trẻ có thể phải đối mặt với một tình huống tương tự. Fidelity cho biết 27% số người trong độ tuổi từ 55 đến 59 có phân bổ cổ phiếu cao hơn ít nhất 10 điểm phần trăm so với khuyến cáo và 10% có tất cả 401 tài sản (k) của họ trong kho.

Khi bạn gần nghỉ hưu, mục tiêu của bạn nên thay đổi: Mức độ ưu tiên của bạn sẽ bảo vệ số tiền đó, điều đó có nghĩa là sẽ ít rủi ro hơn. Điều đó không có nghĩa là bạn không thể tiếp tục phát triển nó, nhưng bạn nên làm như vậy một cách thận trọng hơn, cân bằng phân bổ cổ phiếu từ 50% đến 60% với các khoản đầu tư có thu nhập cố định.

3. Tái cân bằng được khuyến nghị vì một lý do

Ít nhất một số phân bổ cổ phiếu ngoài dự án có khả năng là kết quả của thị trường tăng giá này, có thể đã tính trước với phân bổ vốn chủ sở hữu của bạn, đưa danh mục của bạn tiếp tục hướng tới cổ phiếu nhiều hơn mức bạn muốn.

Một danh mục đầu tư gồm 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu không bao giờ được tái cân bằng giữa năm 1926 và 2009 sẽ kết thúc với tỷ lệ cổ phiếu cuối cùng là 98%, theo tính toán của Vanguard.

Khi bạn cân bằng lại, bạn thường bán một số khoản đầu tư của mình đã làm tốt, đưa số tiền đó vào những người chưa thực hiện. Để rõ ràng, bây giờ có lẽ không phải là lúc để làm điều này, nhưng đó là một thực hành tốt nói chung và nó có thể giúp bạn thoát khỏi nước nóng nếu bạn gần nghỉ hưu. Vanguard khuyến cáo rằng các nhà đầu tư đánh giá tài khoản của họ cho một nhu cầu để cân bằng hàng năm hoặc nửa năm một lần, và hành động khi phân bổ của họ vượt quá dòng của hơn 5%.

Nếu điều đó không có vẻ giống như thứ bạn sẽ theo kịp, thì có các lựa chọn thay thế. Trong một 401 (k), bạn có thể xem xét một quỹ mục tiêu ngày, mà tái cân bằng để có ít rủi ro khi bạn già đi. Ở những nơi khác, bạn có thể nhà tài khoản của bạn tại một cố vấn robo; hầu hết các nhà quản lý danh mục đầu tư theo định hướng máy tính này sẽ tự động cân bằng lại cho bạn.

"HƠN: Những người cố vấn robo giúp bạn giữ bình tĩnh khi thị trường không

4. Có những cơ hội trong thời gian giảm

Không có bài báo đầu tư nào hoàn thành mà không có ít nhất hai đề cập của Buffett, vì vậy đây là thứ hai để làm tròn câu hỏi này, dưới dạng một trong những trích dẫn nổi tiếng nhất của anh ấy, cho biết trong năm 2008: “Bạn muốn sợ hãi khi những người khác tham lam và tham lam khi những người khác đang sợ hãi. ”Những người khác thực sự sợ hãi ngay bây giờ, và trượt cổ phiếu có thể trả cho các nhà đầu tư dài hạn.

Điều đó không có nghĩa là nhà đầu tư nghỉ hưu trung bình nên bắt đầu chọn những cổ phiếu riêng lẻ trông giống như giá rẻ Brexit. Nhưng nhiều người trong nhóm này nên có giá trung bình bằng đô la, có nghĩa là đầu tư một lượng tiền định kỳ một cách thường xuyên. Khi thị trường giảm, số tiền đó sẽ giúp bạn kiếm được nhiều tiền hơn.

Và nếu bạn có thêm tiền bên lề, bây giờ có thể là lúc để nó hoạt động.Điều đó có thể có nghĩa là bạn đang tìm kiếm các cổ phiếu riêng lẻ, nếu bạn để mắt đến bất kỳ công ty nào có vẻ như đang được bán sau Brexit, nhưng cũng có thể đơn giản là kiếm tiền nhiều hơn vào số tiền bạn đã sở hữu trong khi giá trị của họ xuống.

5. Brexit thực sự có thể giúp bạn tiết kiệm tiền

Thị trường chứng khoán nên dành cho các khoản đầu tư dài hạn, có nghĩa là bạn không nên lo lắng về biến động hàng ngày. Trên thực tế, nếu bạn muốn chặn các trang web đầu tư trên trình duyệt của mình - ngoại trừ, um, cái này - và giữ cho TV của bạn được điều chỉnh riêng cho Bravo trong tương lai gần, chúng tôi sẽ ủng hộ bạn.

Nhưng sự xáo trộn ngắn hạn này thực sự có thể giúp bạn tiết kiệm tiền theo một số cách: Tỷ lệ thế chấp nằm trong khoảng 6% trước khi thị trường sụp đổ năm 2008; họ bắt đầu giảm ngay sau đó và đã nằm trong khoảng từ 3% đến 4% kể từ đó. Chúng tôi đã thấy sự thay đổi tỷ lệ thế chấp xuất phát từ Brexit: Mặc dù hiện tại họ đang quay đầu nhưng tỷ lệ 30 năm đã giảm xuống mức thấp kỷ lục sau cuộc bỏ phiếu.

Nếu sự không chắc chắn vẫn tiếp tục, Cục Dự trữ Liên bang sẽ không tăng lãi suất bất cứ lúc nào - xấu cho khoản tiết kiệm của bạn, nhưng tốt cho chi tiêu của bạn, đặc biệt nếu bạn đang ở trong thị trường cho vay mua nhà hoặc tự động, hoặc nếu bạn đang mang theo thẻ tín dụng món nợ. Điều này mang lại điều này cho ý tưởng về cơ hội trong các thị trường xuống: Đưa bất kỳ khoản tiền nào bạn tiết kiệm vào lãi nợ vào tài khoản hưu trí của bạn có lẽ không phải là một ý tưởng tồi.

Đăng ký: Nhận thông tin chi tiết về đầu tư với bản tin hàng tháng của chúng tôi.

Arielle O’Shea là một biên tập viên tại Investmentmatome, một trang web tài chính cá nhân. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.