Một cổ phiếu Penny là gì? Một đầu tư nên tránh nhất

Penny cổ phiếu âm thanh tuyệt vời trong lý thuyết: Họ là không tốn kém và có tiềm năng tăng không giới hạn. Đó là lý do tại sao họ thu hút các nhà đầu tư, đặc biệt là những người mới bắt đầu hoặc tìm cách kiếm tiền nhanh chóng và rẻ tiền.

Nhưng cũng như với hầu hết mọi thứ, khi một khoản đầu tư có vẻ quá tốt là đúng, có lẽ nó là như vậy. Thật dễ dàng để biết lý do tại sao cổ phiếu penny rẻ tiền khi bạn xem xét kỹ hơn những gì bạn đang thực sự mua.

Một cổ phiếu penny là gì?

Mặc dù tên của họ, cổ phiếu penny - còn được gọi là cổ phiếu microcap - không thực sự có giá một xu trên mỗi cổ phiếu. Cũng giống như không phải tất cả mọi thứ trong một cửa hàng đô la thực sự là $ 1, cổ phiếu penny thường được định nghĩa là cổ phiếu giao dịch ít hơn $ 5 một cổ phiếu. Định nghĩa đó có thể khác nhau tùy theo người môi giới; một số đặt giá thấp hơn, ở mức 3 đô la hoặc 2 đô la một cổ phiếu.

Trong cả hai trường hợp, đây không phải là cuộc phiêu lưu điển hình của bạn khi mua cổ phiếu. Các cổ phiếu Penny giao dịch không đáng kể bởi vì bạn đang giao dịch tốt nhưng vì các công ty phát hành cổ phiếu penny nhỏ và thường biến động - trong một số trường hợp, họ thậm chí có thể đang hướng tới phá sản.

Các công ty này thường quá nhỏ để được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán lớn. Trong một số trường hợp, chúng đã bị xóa - đẩy ra một cuộc trao đổi - vì không đáp ứng các yêu cầu hoặc duy trì mức giá cổ phiếu đủ cao.

Thay vào đó, các cổ phiếu penny được giao dịch không theo toa, thông qua các hệ thống báo giá như OTC Bulletin Board hoặc OTC Link LLC. Họ vẫn có thể được giao dịch thông qua nhiều nhà môi giới trực tuyến, mặc dù một số người áp dụng khoản phí bổ sung hoặc tài khoản tối thiểu trên các giao dịch chứng khoán penny.

Khi bạn giao dịch cổ phiếu penny, bạn đang cá cược rằng một trong những công ty nhỏ này có những gì nó cần để phát triển. Điều đó hiếm khi xảy ra. Đây là lý do tại sao.

Đó là một thị trường đầy mưu đồ

Google “lừa đảo cổ phiếu penny” và bạn sẽ không thấy thiếu kết quả. Ngay cả các trang web chào hàng giao dịch cổ phiếu penny như một chiến lược đầu tư khả thi thừa nhận rằng trò gian lận chạy tràn lan.

Cơ quan quản lý ngành tài chính và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đã ban hành cảnh báo về các cổ phiếu penny, đặc biệt là về các kế hoạch “bơm và đổ”. Trong các kế hoạch như vậy, kẻ lừa đảo mua cổ phần của những gì FINRA đã gọi là "các công ty vỏ không hoạt động với ít hoặc không có hoạt động kinh doanh" và sau đó thúc đẩy các cổ phiếu như mua nóng tiếp theo. Khi giá tăng, họ bán cổ phần của họ, khiến giá giảm mạnh. Các nhà đầu tư còn lại được để lại với những gì trong nhiều trường hợp một bảo mật vô giá trị.

Những ngày này, quảng cáo có thể đến qua email hoặc dưới dạng thư thoại. Những kẻ lừa đảo thường xuyên giả vờ họ đang để lại tin nhắn với mẹo cổ phiếu cho một người bạn; nó dường như là một con số sai, nhưng đề cập đến người chiến thắng lớn tiếp theo khơi gợi sự quan tâm của bạn. Điều này đi cho bất kỳ cổ phiếu, không chỉ cổ phiếu penny: Nếu ai đó nói với bạn một cổ phiếu là nóng, hãy xem xét nguồn và làm nghiên cứu của riêng bạn.

Penny cổ phiếu là khó để bác sĩ thú y

Các công ty đại chúng được yêu cầu phải nộp báo cáo thường xuyên với SEC, thanh toán tình trạng doanh nghiệp của họ thông qua báo cáo tài chính đã được kiểm toán. Họ cũng được yêu cầu đáp ứng các tiêu chuẩn tối thiểu để được liệt kê trên các sàn giao dịch chính, thường bao gồm một sàn cho thu nhập, số lượng cổ đông và giá trị thị trường của những cổ phiếu đó, trong số những thứ khác. (Quan tâm đến việc đọc một chút ánh sáng? Cuộn qua các tiêu chuẩn niêm yết của Nasdaq.) Và sau đó có sự giám sát dữ dội từ các nhà phân tích và các nhà nghiên cứu, những người nhanh chóng mang lại bất kỳ nhược điểm nào trong kinh doanh vào ánh sáng ban ngày.

Các công ty phát hành cổ phiếu penny có thể không phải nộp với SEC nếu họ nắm giữ dưới 10 triệu USD tài sản hoặc có ít hơn 2.000 cổ đông của hồ sơ. Các nhà phân tích không được bao phủ bởi các nhà phân tích và trong khi một số thị trường OTC có các yêu cầu về danh sách tối thiểu, những người khác thì không. Tất cả điều này có thể làm cho các tổ chức phát hành cổ phiếu penny rất khó nghiên cứu và chính xác giá cả.

Cổ phiếu Penny có thể khó bán

Như đã nói ở trên, điểm này hiện nay hướng tới tự giải thích. Ai muốn những thứ này? Nhưng nếu bạn vẫn làm, hãy xem xét điều này: Bạn không kiếm được bất kỳ khoản tiền nào cho khoản đầu tư cho đến khi bạn bán khoản đầu tư đó và nhận được lợi nhuận từ việc bán hàng. Nếu bạn mua một cổ phiếu với giá 2 đô la và giá cổ phiếu tăng lên đến 100 đô la - một viễn cảnh ngắn hạn không chắc chắn - rằng $ 98 không nhiều hơn mức tăng cho đến khi bạn bán cổ phiếu và bỏ túi số tiền thu được.

Cổ phiếu Penny tập hợp sự kết hợp nguy hiểm của thanh khoản thấp và biến động cao. Chúng thường khó tải xuống, do tất cả những điều trên và vì thị trường cho các chứng khoán này nhỏ hơn. Đồng thời, chúng có thể bị thay đổi giá nhanh chóng và hoang dã, có nghĩa là giá có thể thay đổi đáng kể trước khi bạn tìm thấy người mua.

Một cách khác để xem xét

Nếu giá thấp là điểm thu hút chính ở đây, bạn nên biết có những khoản đầu tư khác có chi phí tương tự thấp nhưng đi kèm với ít hành lý hơn. Chúng tôi sẽ hướng bạn đến các quỹ giao dịch trao đổi.

ETF theo dõi một chỉ mục, như Standard & Poor's 500 và nắm giữ cổ phần từ các công ty trong chỉ mục đó. Các quỹ này giao dịch như một cổ phiếu, trên sàn giao dịch, với giá cổ phiếu, có thể thấp hơn nhiều so với quỹ chỉ số thông thường hoặc quỹ tương hỗ tối thiểu.

Điều đó có nghĩa là bạn có thể nhận được sự đa dạng hóa ngay lập tức cho một khoản đầu tư nhỏ. Tùy thuộc vào ETF, bạn có thể mua trong ít nhất là $ 20 hoặc $ 30 một cổ phần. Giống như cổ phiếu, mặc dù, một số ETFs có giá cao hơn nhiều.Đó là nhiều hơn một phần duy nhất của một cổ phiếu penny, chắc chắn. Nhưng ở đây bạn sẽ nhận được một cổ phần trong một giỏ của các công ty được liệt kê, quy định.

Bạn cũng có thể tìm thấy ETF tại nhiều công ty môi giới miễn phí hoa hồng, điều này sẽ giúp bạn tiết kiệm chi phí giao dịch đến từ giao dịch cổ phiếu penny.

»Xem lựa chọn của chúng tôi: Các nhà môi giới tốt nhất cho ETFs

Nếu bạn phải mua, hãy thận trọng mua

Nếu bạn vẫn cảm thấy được gọi cho các cổ phiếu penny, ít nhất là tuân theo một vài quy tắc có thể giúp hạn chế rủi ro:

• Gắn bó với các công ty được đăng ký và thường xuyên báo cáo cho SEC
• Nghiên cứu công ty và các nhân viên chủ chốt của nó trước khi bạn mua. (Đây là cách để nghiên cứu một cổ phiếu.) Hiểu ngành công nghiệp, cách công ty kiếm tiền và các đối thủ cạnh tranh chính của nó.
• Đào tạo đôi mắt của bạn cho cờ đỏ. Các báo cáo này bao gồm các báo cáo tài chính chưa được kiểm toán viên chứng nhận hoặc có các khoản vay bất thường hoặc các giao dịch khác; thường xuyên thay đổi tên công ty hoặc hướng kinh doanh; tạm ngưng SEC trước; và một cổ phần sở hữu lớn hơn trong công ty bởi một văn phòng hoặc nhà quảng bá.
• Sử dụng một nhà môi giới có uy tín. Một nhà môi giới tốt sẽ giúp bạn hành động một cách nhanh chóng nếu bạn gặp phải một scam. Investmentmatome duy trì một danh sách các nhà môi giới cho các cổ phiếu penny.

Nếu bạn không chắc chắn về cam kết của mình đối với cổ phiếu penny và sẽ giống như một nhà môi giới toàn diện tốt, hãy xem danh sách chung của chúng tôi về các nhà môi giới trực tuyến tốt nhất cho giao dịch chứng khoán.

Arielle O’Shea là một biên tập viên tại Investmentmatome, một trang web tài chính cá nhân. E-mail: [email protected] . Twitter: @arioshea .