ĐịNh nghĩa và ví dụ về hiệu quả về thuế

Nó là gì:

Quỹ thuế hiệu quả là quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF làm giảm thiểu hóa đơn thuế của chủ tài khoản theo cách nào đó.

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Ví dụ, giả sử John đang ở trong khung thuế cao. Anh ta muốn đầu tư, nhưng anh ta cũng muốn tránh một hóa đơn thuế khổng lồ.

John tìm kiếm một quỹ tiết kiệm thuế để đầu tư. Các nhà quản lý của các quỹ tiết kiệm thuế đầu tư chiến lược tài sản của khách hàng để các khoản nợ thuế lớn không được tạo ra. Ví dụ: người quản lý quỹ có thể:

• Mua trái phiếu đô thị được miễn thuế mà không phải trả tiền lãi của liên bang, tiểu bang và / hoặc thuế địa phương;
• Giảm thiểu giao dịch cổ phiếu để giảm thiểu thuế tăng vốn (lưu ý rằng hầu hết các quỹ chỉ số được phân loại là "có hiệu quả về thuế" vì lý do đó; đó là các chiến lược mua và giữ hoặc đầu tư thụ động);
• Đầu tư vào các cổ phiếu không trả cổ tức, để tránh thuế cổ tức

Tại sao lại có vấn đề:

Trong thế giới đầu tư, hiệu quả thuế là một vấn đề lớn. Trong một số trường hợp, thời gian đầu tư được tổ chức có thể tạo ra sự khác biệt về hiệu quả thuế của danh mục đầu tư. Trong các trường hợp khác, một số khoản đầu tư nhất định (chẳng hạn như trái phiếu đô thị) chỉ đơn giản là không chịu một số loại thuế nhất định, làm cho chúng có hiệu quả về thuế. Nhìn chung, hiệu quả thuế là một vấn đề chiến lược vì nó là vấn đề của khung thuế.

Các nhà đầu tư trong các khung thuế cao thường quan tâm nhiều hơn đến đầu tư hiệu quả về thuế vì tiết kiệm tiềm năng là quan trọng hơn. Tuy nhiên, danh mục đầu tư của mỗi nhà đầu tư nên được coi là thuế hiệu quả nhất có thể. Không chỉ làm giảm thuế của nhà đầu tư bằng cách giảm số tiền mà họ phải tái đầu tư, nhưng họ cũng có thể tạo ra rào cản thanh khoản đáng kể cho các nhà đầu tư có thể phải chịu mức phạt rất lớn khi truy cập vào tiền của mình vào thời điểm không đúng. Nhiều nhà tư vấn đầu tư nói với các nhà đầu tư bắt đầu "tối đa" mọi cơ hội đầu tư có lợi thế về thuế trước, và đầu tư vào các quỹ chịu thuế cuối cùng. Quỹ tiết kiệm thuế là một lựa chọn đặc biệt tốt cho các nhà đầu tư không có quyền truy cập hoặc không đủ điều kiện sở hữu tài khoản hoãn thuế như Roth IRA hoặc 401 (k) s.