Beta thông minh là gì, và nó có thể cung cấp cho danh mục đầu tư của bạn một Boost?

Quỹ beta thông minh tìm kiếm để đạt được lợi nhuận tốt hơn so với quỹ chỉ số truyền thống mà không bị rủi ro hơn.

Để hiểu làm thế nào một chỉ số beta thông minh khác với một chỉ số thông thường, trước tiên bạn phải biết một chỉ số thông thường làm gì. Thông thường, các chỉ mục phổ biến nhất, chẳng hạn như S & P 500, theo dõi các công ty lớn nhất ở Hoa Kỳ, được đánh giá theo quy mô của công ty. Công ty càng lớn thì trọng lượng càng lớn trong chỉ mục. Điều đó đúng bất kể các công ty nhỏ có đang phát triển nhanh hơn hay trả cổ tức hay giao dịch tốt hơn để định giá thấp.

Chiến lược beta thông minh xác định các cổ phiếu trong chỉ mục với các yếu tố khác, có lẽ tốt hơn và làm cho chúng trở thành một phần lớn hơn của một quỹ beta thông minh. Các màn hình quỹ cho các cổ phiếu dựa trên các tiêu chí được coi là quan trọng, và khi một cổ phiếu đáp ứng các tiêu chí nó có thể mang theo trọng lượng hơn trong chỉ mục.

Cách tiếp cận này làm cho beta thông minh giống với chiến lược thụ động hơn so với chiến lược hoạt động và các quỹ này thường không có người quản lý cố gắng đánh bại thị trường. Tuy nhiên, các quỹ beta thông minh thương mại vào và ra khỏi thị trường thường xuyên hơn một quỹ chỉ số điển hình, vì các cổ phiếu đáp ứng các tiêu chí của chỉ số thay đổi và được tái trọng số trong chỉ mục. Trong khi một cách tiếp cận hoàn toàn thụ động giữ lệ phí thấp nhất, một chiến lược beta thông minh có thể đắt hơn, mặc dù vẫn rẻ hơn một quỹ được quản lý tích cực truyền thống.

" HƠN: Làm thế nào để mua một ETF trong 60 phút hoặc ít hơn

Sự hấp dẫn của beta thông minh

Vì vậy, các nhà đầu tư như beta thông minh bởi vì nó hứa hẹn khả năng mang lại lợi nhuận trên thị trường, đa dạng hóa và rủi ro thấp hơn. Lời hứa này đã thúc đẩy sự nổi tiếng của họ trong 15 năm qua kể từ khi quỹ beta thông minh đầu tiên được tạo ra vào năm 2003.

Mặc dù chỉ có một thuật ngữ cho phương pháp này, beta thông minh có nhiều hương vị, tùy thuộc vào những gì nhà đầu tư đang tìm kiếm. Quỹ beta thông minh có thể đặt tùy chọn của nó cho:

• Cổ tức: Cổ phiếu trả cổ tức lớn hoặc cho thấy tăng trưởng cổ tức mạnh
• Sự biến động thấp: Cổ phiếu dao động dưới mức trung bình
• Đà: Cổ phiếu có diễn biến giá tăng mạnh
• Chất lượng kinh doanh: Các công ty có đặc điểm hoạt động mạnh, chẳng hạn như lợi nhuận cao
• Định giá: Các cổ phiếu xuất hiện rẻ so với thu nhập hoặc dòng tiền
• Kích thước: Các công ty được tính theo tổng giá trị cổ phiếu của họ

Nhưng điều quan trọng cần nhớ là mỗi quỹ này sẽ khác nhau. Quỹ beta thông minh của một người quản lý tài sản dựa trên việc định giá có thể sẽ không giống như của người khác. Điều đó trái ngược hẳn với ETF dựa trên S & P 500, nơi mà tất cả các quỹ trông giống hệt nhau, bất kể nhà cung cấp là gì.

Do sự khác biệt lớn trong thành phần của các quỹ beta thông minh, các nhà đầu tư phải kiểm tra một quỹ và cách nó đã thực hiện theo thời gian. Thông tin này có sẵn trên trang web của người quản lý tài sản.

Beta thông minh được thực hiện như thế nào?

Một nghiên cứu dài hạn cho thấy nó hoạt động tốt, tương đối so với quỹ chỉ số S & P 500 tiêu chuẩn. Quản lý tài sản Invesco đã nghiên cứu hiệu suất của năm yếu tố (chẳng hạn như biến động thấp, động lượng và chất lượng kinh doanh) và năm trọng số thay thế từ năm 1992 đến năm 2015.

Kết quả có vẻ thuận lợi:

• "Tất cả năm yếu tố và năm phương pháp trọng số thay thế … dẫn đến lợi nhuận tuyệt đối cao hơn so với chỉ số S & P 500."
• “Phần lớn các chiến lược beta thông minh đều mang lại lợi nhuận cao hơn so với chỉ số S & P 500”.

Chiến lược beta thông minh không phải lúc nào cũng là người chiến thắng tại các thời điểm cụ thể. Invesco đã nghiên cứu các chiến lược trong năm chu kỳ thị trường đầy đủ và lưu ý rằng trong một số giai đoạn truyền thống, các chỉ số có trọng số thị trường (như S & P 500) đã vượt trội so với phiên bản beta thông minh. Tuy nhiên, Invesco kết luận rằng trong suốt thời gian đó, cách tiếp cận beta thông minh là một người chiến thắng, với “một mô hình rõ ràng về hoạt động tốt hơn so với S & P 500”.

Quan tâm đến beta thông minh?

Thật dễ dàng để mua một quỹ beta thông minh và bạn có thể mua chúng giống như bất kỳ cổ phiếu bình thường nào.Điều đó có nghĩa là bạn sẽ cần một tài khoản môi giới để bắt đầu. Dưới đây là lựa chọn của chúng tôi cho các nhà môi giới tốt nhất cho các nhà đầu tư ETF.

Cái gì tiếp theo?

• Bạn muốn hành động?

  Bắt đầu mua một ETF trong 60 phút

• Muốn lặn sâu hơn?

  Học hỏi làm thế nào để mua cổ phiếu

• Bạn muốn khám phá liên quan?

  Tìm thấy ETF tốt nhất cho bạn