Có quá muộn để đầu tư? Tôi đã bỏ lỡ nó?

Jonathan DeYoe

Tìm hiểu thêm về Jonathan trên Investmentmatome's Ask a Advisor

Nó sẽ là một chút cực đoan để gọi đây là cơ hội lớn nhất mà bạn sẽ thấy. Sẽ không phải lúc bạn hỏi người chồng tương lai của mình nhảy lần đầu tiên. Nó sẽ không chấp nhận công việc đầu tiên đó ở bậc thang dưới cùng dẫn đến một sự nghiệp lâu dài tại một công ty lớn. Và nó sẽ không phải là một ý tưởng biến thành cơn sốt internet tiếp theo. Nó có thể thậm chí không phải là cơ hội đầu tư lớn nhất mà bạn từng có - Tôi là người đầu tiên thừa nhận rằng thị trường chắc chắn có thể đi xuống từ đây. Nhưng nó Là một thời gian tốt để đặt tiền của bạn để làm việc trong các công ty lớn ở Mỹ và trên toàn cầu.

"Bạn có điên không?" Bạn có thể hỏi. Sau đó, bạn có thể làm theo câu hỏi đó với toàn bộ lịch sử của các tiêu đề của ngày hôm nay: Nhà ở Crunch gây sụp đổ ngân hàng; Thất nghiệp để treo trong nhiều năm; Phố Wall bị chiếm đóng; Mùa xuân Ả Rập tạo ra sự bất ổn lớn ở Trung Đông; Châu Âu đang trong tình trạng tan vỡ toàn bộ; Các chính trị gia Mỹ hoàn toàn điên khùng.

Hãy phân chia những thứ này ngay lập tức. Tất cả đều quá đúng và sau đó là một số. Nhưng tổng số lo ngại về những lo ngại mà các tiêu đề này đã tạo ra Là lý do cơ hội hiện tại của chúng tôi tồn tại.

Tuy nhiên, chúng ta thường không thấy nó theo cách đó. Tôi yêu một cái xương sườn dày đặc, ngon ngọt, thủ dâm, đặc biệt là khi nó mới được cắt, hoàn toàn cẩm thạch, và chỉ có $ 5 mỗi pound thay vì 16 đô la một pound bình thường. Trên thực tế, cho phép bạn nói rằng bạn thường xuyên ăn loại cắt chính xác này và bạn chưa thấy giá này trong 10 năm. Bạn có thể mua và đóng băng mọi thứ bạn có thể nắm tay - giả sử chất lượng cao.

"Jonathan, điều này có liên quan gì với các công ty lớn ở Mỹ và trên toàn cầu?" Vâng, 10 năm trước, vào năm 2003, S & P 500 có giá khoảng 1111. Nó thu được khoảng 55 đô la cho mỗi cổ phiếu và được trả cổ tức gần 18 đô la trên mỗi cổ phiếu - họ giữ lại 37 đô la khác trên mỗi cổ phiếu để tái đầu tư và mở rộng thu nhập trong tương lai. Thị trường đã trả 20,20 đô la cho một đồng đô la thu nhập (giảm từ 43,50 đô la cho một đô la thu nhập hai năm trước đó).

Cho đến ngày hôm nay - S & P 500 giao dịch ở mức thấp 1600, nhưng (và đây là một NHƯNG khổng lồ) thu nhập của nó (theo FACTSET) dự kiến ​​sẽ vào khoảng $ 115 / cổ phiếu và cổ tức đã tăng gần gấp đôi lên $ 32 / cổ phiếu. Có, nếu bạn làm theo toán học, điều này có nghĩa là họ đang giữ lại $ 83 mỗi cổ phiếu để tăng cường vị trí tiền mặt của họ, tái đầu tư vào kinh doanh của họ hoặc tăng cổ tức trong tương lai. Vì vậy, hôm nay, bạn chỉ phải trả khoảng 15 đô la cho cùng một khoản thu nhập 1 đô la.

Đây là mức giảm giá chính xác giống như ví dụ về mắt sườn ngon. Trong mọi hoàn cảnh khác trong cuộc sống của chúng tôi, khi giá của thứ mà chúng tôi muốn sở hữu hoặc sử dụng giảm đi so với lợi ích mà nó cung cấp, chúng tôi vui mừng và sao lưu chiếc xe tải để mua thêm. Trong lĩnh vực đầu tư, chúng tôi phát triển và chạy trên đồi.

Có một câu chuyện ngụ ngôn của Phật giáo mô tả hai nhà sư đang nhìn chằm chằm vào một ngọn cờ đuôi nheo trong gió. Người ta đang cố gắng thuyết phục người khác rằng đó là gió và không phải lá cờ đang di chuyển, trong khi người kia cố gắng thuyết phục người đó rằng đó là lá cờ và không phải là gió đang chuyển động. Bạn chỉ có thể tưởng tượng một nhà sư thứ ba, mỉm cười với chính mình hoặc có thể cười to, trước khi bình tĩnh và nói rõ ràng rằng nó không phải lá cờ hay gió đang di chuyển… chỉ là tâm trí họ đang chuyển động.

Giá tăng và giá giảm. Có thể có một khoảng thời gian trong tương lai, nơi bạn có thể mua $ 1 thu nhập với $ 12 hoặc thậm chí có thể là $ 10; nhưng cũng có thể có thời gian khi nó sẽ có giá 20 đô la. Thị trường là những cảm xúc của thế giới được biểu lộ. Nó gần như không có gì để làm với cách các công ty lớn trên thế giới đang làm. Trong thời điểm tồi tệ nhất, họ đang giảm chi phí để tăng lợi nhuận cổ đông khi sự phục hồi xảy ra. Trong thời gian tốt nhất, họ đang đầu tư vào các nhà máy, thiết bị và nguồn nhân lực để đảm bảo rằng họ có thể theo kịp với nhu cầu tăng đối với sản phẩm của họ. Họ không ngừng tìm cách tăng doanh thu và lợi nhuận, cải thiện vị trí tiền mặt, tăng cổ tức và phát triển doanh nghiệp khi họ phục vụ nhiều khách hàng hơn với các sản phẩm tốt hơn.

Giá mà chúng tôi phải trả là giá cổ phiếu của ngày hôm nay, nhưng giá trị chúng tôi nhận được là thu nhập và cổ tức ngày càng tăng và tái đầu tư của một công ty lớn. Miễn là bạn có tiền để đầu tư, mục tiêu sẽ là để có thêm thu nhập và cổ tức cho mỗi đô la bạn đầu tư. Hôm nay, bạn có cơ hội đó.

Chắc chắn, cơ hội có thể tốt hơn một chút. Có, thị trường chắc chắn sẽ bị rút lui hoặc điều chỉnh, nhưng chúng tôi không biết khi nào hoặc từ mức giá nào. Điều gì tốt đang chờ đợi sự sụt giảm 10%, nếu thị trường tăng 10% trước khi bạn nhìn thấy nó? Thị trường hiện đang được định giá và việc định giá này sẽ không kéo dài mãi mãi. Trên mức giá trung bình sẽ xảy ra một lần nữa và giữa bây giờ và sau đó, cổ tức là hấp dẫn.

Tôi không nghĩ rằng bạn đã quá muộn, nhưng bạn có thể đúng giờ.

Jonathan K. DeYoe, AIF và CPWA, là người sáng lập và CEO của Quản lý tài sản DeYoe ở Berkeley, California Muốn biết thêm thông tin? Thực hiện theo DeYoe Wealth Management trên Facebook tại www.facebook.com/DeYoeWealth hoặc Twitter tại @DeYoeWealth.

Jonathan DeYoe, Giấy phép Bảo hiểm California # 0C21749, là đăng ký chính với các dịch vụ chứng khoán và tư vấn được cung cấp thông qua LPL Financial, Cố vấn Đầu tư Đã đăng ký - Thành viên FINRA / SIPC.

Các ý kiến ​​được lồng tiếng trong tài liệu này không nhất thiết phản ánh quan điểm của LPL Financial và chỉ dành cho thông tin chung và không có ý định đưa ra những lời khuyên hoặc khuyến nghị cụ thể cho bất kỳ cá nhân nào. Đối với nhu cầu đầu tư cá nhân của bạn, vui lòng xem chuyên gia đầu tư của bạn về kế hoạch nghỉ hưu.

Chỉ số Standard & Poor's 500 là chỉ số có trọng số 500 cổ phiếu được thiết kế để đo lường hiệu suất của nền kinh tế trong nước thông qua những thay đổi lớn trong tổng giá trị thị trường của 500 công ty đại diện cho tất cả các ngành công nghiệp lớn.

Đầu tư cổ phiếu liên quan đến rủi ro bao gồm mất gốc.

Việc trả cổ tức không được đảm bảo. Các công ty có thể giảm hoặc loại bỏ việc trả cổ tức tại bất kỳ thời điểm nào.

Không có chiến lược nào đảm bảo thành công hoặc bảo vệ chống mất mát.