Lợi nhuận của Quỹ tương hỗ của bạn không tốt bằng quảng cáo - Đây là lý do tại sao |

bạn đang nhận được trên đầu tư của bạn là không giống như những gì thị trường đang làm - hoặc thậm chí những gì quỹ tương hỗ của riêng bạn nói rằng sự trở lại của nó là?

Vâng, bạn có thể không tưởng tượng được.

Mới hôm nọ, tôi đang xem xét các khoản đầu tư của mình và tìm thấy một quỹ tương hỗ với lãi suất 12,86% cho năm trước, và các quỹ tương hỗ được báo cáo trở lại là 13,38%.

Tôi có buồn không? Không!

Chúng ta có nên gọi trong các nhà quản lý không? Không cần điều đó.

Phương sai có thể dễ dàng giải thích và là một phần tự nhiên của việc đầu tư thường xuyên.

Tại sao điều này xảy ra, và bạn cần làm gì với thông tin này?

Hãy để tôi giải thích …

Lợi nhuận đầu tư của bạn là khác nhau

Khi một quỹ tương hỗ báo cáo về hiệu suất của nó trong năm, nó bắt đầu với số tiền một lần vào Ngày 1, bao thanh toán trong phân phối và bất kỳ thay đổi giá nào để có lợi tức trong năm.

Dưới đây công thức:

[(Giá mới - Giá mua + Cổ tức) / Giá cũ] X 100

Và đây là cách nó có thể hoạt động:

• Giá mua vào ngày 1 tháng 1 cho một quỹ tương hỗ là $ 10.
• Họ trả $ 1 bằng cổ tức trong năm.
• Vào ngày 31 tháng 12, giá mới là $ 12.
• Tổng lợi nhuận của họ cho năm đó là 30% - [($ 12 - $ 10 + 1) / $ 10] X 100.

Nhưng đó không phải là cách mọi thứ diễn ra trong thế giới thực. Hầu hết mọi người không mua một khoản đầu tư vào ngày đầu tiên của năm và để nó một mình trong suốt cả năm. Thay vào đó, bạn có thể thêm tiền mỗi vài tuần qua 401 (k) - hoặc bạn có thể bỏ lỡ khoản thanh toán cổ tức vì bạn đã đầu tư quá muộn trong năm. Dưới đây là một ví dụ thực tế hơn:

Bạn đã đầu tư vào quỹ vào ngày 21 tháng 1 với giá mua là $ 11.

• Bạn đã bỏ lỡ ngày chia sẻ cổ tức (ngày mà bạn phải sở hữu cổ phiếu để nhận khoản thanh toán cổ tức), do đó bạn không nhận được cổ tức.
• Giá cuối năm vẫn là $ 12 trên mỗi cổ phiếu.
• Tổng lợi nhuận của bạn là 9% - [($ 12 - $ 11 + $ 0) / $ 11 X 100.
• Dưới đây là những lý do chính khiến lợi nhuận của bạn khác với hiệu suất được báo cáo của quỹ.

Thời gian của bạn đầu tư:

• Có thể bạn đã bán cổ phiếu của mình ở mức thấp hoặc mua ở mức cao. Có lẽ bạn đã đầu tư vào một khung thời gian thông thường, chẳng hạn như với 401 (k), thay vì làm như vậy trong một lần một lần vào ngày đầu tiên của năm. Tuy nhiên bạn làm điều đó, nó rất dễ dàng để bỏ lỡ những ngày tốt nhất và tồi tệ nhất của hiệu suất của một quỹ ngay cả chỉ một ngày. Thời gian phân phối:
• Khi một quỹ thực hiện thanh toán cổ tức hoặc lợi nhuận vốn, nó làm như vậy dựa trên các chủ sở hữu của quỹ tại một ngày nhất định. Tóm lại, nếu bạn không ở trong quỹ vào đúng thời điểm, bạn sẽ không nhận được khoản thanh toán đó. Điều đó làm giảm lợi nhuận của bạn. Các khoản phí tải hoặc bán hàng:
• Các khoản phí này thường không được tính khi tiền tính toán lợi tức của chúng. Tuy nhiên, chúng ảnh hưởng đến lợi tức của bạn bởi vì chúng ngay lập tức giảm giá trị đầu tư của bạn. Cách sử dụng lợi nhuận của bạn để quản lý danh mục của bạn

Bây giờ bạn nên làm gì với thông tin này? Khi tôi đánh giá danh mục đầu tư của mình, tôi sử dụng lợi nhuận thực tế của mình và không trả lại báo cáo của quỹ để so sánh với chỉ mục thích hợp.

Thực hiện theo các bước sau cho danh mục của riêng bạn:

Xác định lợi tức của bạn:

1. Cách bạn theo dõi các khoản đầu tư của bạn sẽ xác định cách bạn tìm ra con số này. Tôi sử dụng Quicken, cung cấp cho tôi báo cáo trả lại hàng năm trung bình được tích hợp sẵn. Tuy nhiên, trong quá khứ, tôi cũng đã sử dụng Excel và hàm XIRR của nó. Xem công cụ theo dõi của bạn và xem liệu tính năng báo cáo có khả dụng hay không. Nếu không, hãy mở Excel và sử dụng hàm XIRR với các giao dịch từ tài khoản của bạn. Xác định những gì để so sánh nó với:
2. Ví dụ, với một quỹ vốn nhỏ, bạn có thể quyết định sử dụng Russell 1000. Hãy chắc chắn rằng đó là so sánh giữa táo và táo:
3. Bây giờ so sánh chỉ mục và lợi nhuận của bạn và đảm bảo bạn đang so sánh cùng một phép tính trả về. (Hầu hết các quỹ sử dụng lợi nhuận trung bình hàng năm, nhưng bạn sẽ muốn đọc bản in đẹp để xác nhận điều này). Nếu sự trở lại của bạn cao hơn - xin chúc mừng! Nếu nó là ngang bằng hoặc dưới chỉ số, đó là thời gian để đào sâu hơn vào các con số và quỹ tương hỗ để quyết định xem nó vẫn là đầu tư đúng cho bạn. Câu trả lời đầu tư:

Không chỉ mất số tiền được báo cáo của quỹ của bạn là lợi tức của riêng bạn. Thay vào đó, hãy dành thời gian để chạy các số trả về của bạn. Điều này giúp bạn đưa ra các quyết định mang tính giáo dục về danh mục đầu tư và hiệu suất của nó.