13 Bài học đầu tư không thể thiếu mà Poker có thể dạy cho bạn |

Nhiều tên tuổi nổi tiếng nhất trên phố Wall là một trong những sở thích yêu thích của họ. David Einhorn, Steve Cohen, Steve Schonfeld và Carl Icahn nằm trong số rất nhiều nhà đầu tư hàng đầu cũng là cá mập thẻ.

Nhiều người nghĩ rằng poker là một trò may mắn, và người chia bài có vai trò lớn nhất trong việc xác định số phận của người chơi.

Tại World Series of Poker 2010, Steven Levitt của Freakonimics, cùng với Thomas J. Miles, đã thực hiện một nghiên cứu về mối tương quan giữa mức độ kỹ năng của người chơi và ROI của họ. Hai nhà kinh tế phát hiện ra rằng những người chơi có tay nghề cao trung bình khoảng 30% trong khi tất cả những người khác trung bình mất 15%. Điều này cho thấy rằng poker không phải là một trò may mắn, mà đúng hơn là một thử nghiệm kỹ năng.

Trên thực tế, các công ty trên Phố Wall như Toro Trading tin rằng kỹ năng chơi poker có thể chuyển nhượng được, và họ đã kết hợp poker vào chương trình đào tạo của họ. Pat McCauley, người dẫn dắt chương trình đào tạo của Toro, nói, "Chúng tôi đang cố gắng dạy mọi người cách trở thành những người ra quyết định tốt trong điều kiện không chắc chắn. Đó không phải là những thứ rập khuôn - đó là khoa học thực sự."

danh sách các sự thật poker gấp đôi như lời khuyên hữu ích cho các nhà đầu tư.

1. Bạn cần biết chiến lược riêng của mình .

Quản lý quỹ phòng hộ nổi tiếng (và người chơi poker) David Einhorn đã phát biểu trở lại vào năm 2006 về các loại người chơi poker khác nhau và chiến lược của họ chuyển sang đầu tư như thế nào:

Các loại hung hãn lỏng lẻo chơi rất nhiều tay - hầu như bất kỳ hai lá bài nào - và cố gắng giành nhiều chậu nhỏ. Họ là những người giao dịch hàng ngày của các bảng poker. Những người khác chơi bất kỳ Ace hoặc bất kỳ King hoặc bất kỳ hai thẻ cao … Tôi sẽ so sánh chúng với chỉ mục closet chỉ những người giao dịch quá nhiều. Rồi có những tảng đá. Những người này ngồi xung quanh chờ đợi đôi tay cao cấp - cặp túi cao hoặc một Ace, King … Đây có phải là thứ đang trở thành Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-A) ?

Cũng giống như các nhà đầu tư khác nhau chiến lược của riêng họ, những người chơi poker khác nhau chơi rất khác nhau. Một số là dựa trên toán học thực sự như Chris Ferguson trong khi những người khác có nhiều cảm giác hơn, như Gus Hansen.

Phần quan trọng: Xác định chiến lược của bạn, và tránh sự cám dỗ trôi dạt.

2. Daniel Negreanu, một trong những người chơi poker giỏi nhất thế giới, đã nói: "Có sự ổn định tình cảm và kiểm soát tình cảm là chìa khóa cho cả đầu tư và poker." Thông thường, chơi bài xì phé những người chơi có một số may mắn phản ứng bằng cách "nghiêng" - chơi quá mãnh liệt, thường là do giận dữ - và tốn kém cho họ.

Theo cách tương tự, loại bỏ đầu tư cảm xúc là một cách tuyệt vời để đảm bảo bạn đang tối đa hóa lợi nhuận của bạn và tránh các hố tiền.

(Nguồn: Kiplinger, US News)

3. Bạn phải quản lý chip của bạn

.

Trong poker, bạn chỉ có một số lượng chip nhất định tại bàn. Trong Texas Hold 'Em, bạn có thể nhận tiền của bạn trước khi flop với một đôi fours phải đối mặt với hai overcards và là một yêu thích để giành chiến thắng - nhưng cuộc đua là ít hơn một xu lật. Đó không phải là nơi thông minh để đặt cược một phần lớn số tiền của bạn. Đối với các nhà đầu tư, điều này có nghĩa là đa dạng hóa danh mục đầu tư - tương đương với việc chơi một số bàn tay cùng lúc tại bàn - rất quan trọng. Bạn phải có một cảm giác về rủi ro / phần thưởng của mỗi nồi bạn nhập vào

Người chơi poker có kinh nghiệm biết tỷ lệ cược của một lá bài cụ thể sắp tới tại bất kỳ thời điểm nào trong tay. Kiến thức của họ về xác suất cho phép họ đặt cược dựa trên giá trị kỳ vọng (EV) của bàn tay của họ. Tương tự như vậy, hầu hết các nhà đầu tư phân bổ tài sản dựa trên các mô hình dự báo tăng trưởng trong tương lai và dòng tiền.

(Nguồn: Tìm kiếm Alpha) 5. Chọn lọc. Biết rằng hầu hết thời gian bạn chỉ nên gấp.

Những người chơi poker giỏi nhất thế giới gấp hơn 90% số bàn tay bắt đầu mà họ nhận được. Tương tự như vậy, một nhà đầu tư không nhất thiết phải mua cổ phần trong mỗi công ty mà họ nghiên cứu, mà đúng hơn là nên phân biệt một cách cẩn thận giữa các tùy chọn và chờ cơ hội tốt nhất để tạo ra lợi nhuận.

(Nguồn: The Motley Fool)

6. Các vấn đề về vị trí.

Trong bài xì phé, vị trí tại bảng quyết định bạn thắng và mất chip từ đâu. Tất cả mọi thứ đều bình đẳng, bạn có nhiều khả năng thắng chip từ người chơi ngồi bên phải của bạn và mất chip cho người chơi bên trái - người có lợi ích khi hành động theo bạn.

Trên thị trường, vị trí của bạn trong cuộc sống nên đóng một vai trò trong lựa chọn nội dung của bạn. Cho dù bạn là một người cao cấp chọn cổ phiếu có cổ tức cao cho thu nhập ổn định, hoặc một công nhân trung niên với 401k của bạn trong các quỹ tương hỗ, lý do tại sao bạn trên thị trường phải được phản ánh bởi lựa chọn tài sản của bạn. 7. Xem những người khác, không phải là hội đồng quản trị.

Sau khi các hit flop ở Texas Hold 'Em là thời điểm lý tưởng để nhận thông tin từ đối thủ của bạn. Có lẽ người ta có thể theo bản năng liếc nhìn những con chip của mình - một dấu hiệu của sức mạnh - hoặc nhìn chằm chằm vào bảng, điều này sẽ gợi ý ngược lại.

Trừ khi bạn là một nhà đầu tư rất giỏi, bạn được phục vụ tốt hơn cố gắng tìm hiểu những gì các chuyên gia nói về các phong trào thị trường thay vì cố gắng diễn giải các biến động cổ phiếu của riêng bạn. Cho dù đó là tại bàn poker hay NYSE, không bao giờ bỏ lỡ cơ hội nhận thêm kiến ​​thức.

8. Cut Losers Loose.

Trên thị trường và tại bàn, bán hoặc gấp sau khi bạn đã đầu tư tiền / chip là một sự chấp nhận thất bại. Nhưng giữ một cổ phiếu nóng một lần rơi tự do hoặc gọi cược cuối cùng để nhìn thấy bàn tay của đối thủ của bạn chỉ là ném tiền đi - và số tiền tiết kiệm được giống như số tiền kiếm được.

(Nguồn: US News)

9. Thị trường có thể tiếp tục nghiêng về, Chúng tôi đã thảo luận cách kiểm soát cảm xúc của bạn là chìa khóa để thành công trong cả poker và đầu tư. Ngoài ra còn có một mặt trái: Bạn có thể tận dụng lợi thế của những người khác ở bàn có thể chơi trên độ nghiêng và nhà đầu tư trên thị trường đầu tư một cách phi lý.

Cân nhắc IPO của Facebook. Nhiều người coi trọng mỗi người dùng là đóng góp 100 đô la cho mỗi giá trị thị trường của công ty và công ty nhận được sự chú ý của giới truyền thông. CNN mô tả sự điên cuồng mua là "chỉ đánh bạc". Trong những lần rối loạn tâm lý thị trường đại chúng, có nhiều cơ hội để tạo ra một khoản lợi nhuận khổng lồ bằng cách đặt cược vào nhà.

(Nguồn: CNN, The Motley Fool)

10. Là bệnh nhân.

Như được mô tả trong phim "Rounders", một người chơi poker chuyên nghiệp tạo ra lợi nhuận trung bình hàng giờ của một người mù lớn, tương đương với số tiền đặt cược tối thiểu. Hiệu suất tốt hơn thường cho thấy một người chơi tham gia vào quá nhiều bàn tay và là do sửa chữa.

Tương tự như vậy, bất kỳ nhà đầu tư nào muốn tăng gấp đôi số tiền của họ qua đêm chắc chắn là một chuyện vặt.

11. Biết Rake!

Tại bàn chơi bài, hoặc là người khiếm thị hoặc một phần của chiếc nồi được nhà của nhà thiết kế (gọi là "cào") ăn vào tiền thắng của bạn. Tương tự như vậy, phí do các nhà quản lý đầu tư tính phí sẽ làm giảm lợi tức của nhà đầu tư.

Điểm mấu chốt: Có các chi phí liên quan đến việc ở bàn hoặc trên thị trường.

12. Cẩn thận với những nỗ lực để đánh lừa

.

Khi bạn đang ở bàn chơi bài, các đối thủ sẽ cố gắng đánh lừa bạn với những màn trình diễn về sức mạnh và điểm yếu giả vờ. Những người chơi poker hàng đầu đọc ngôn ngữ cơ thể để gọi những cú văng hoặc tránh vứt bỏ những con chip của họ.

Sự lừa dối cũng phổ biến trên thị trường. Các nhà quản lý quỹ phòng hộ thường sử dụng một kỹ thuật được gọi là "làm bàn ngược", trong đó họ chiến lược bán một phần nắm giữ để lấy số lượng lớn hơn số tiền nắm giữ đó từ các quỹ phòng hộ sao chép giao dịch ban đầu của nó - nhưng ở mức giá thấp hơn, thuận lợi hơn.

13. Bỏ qua các cỡ mẫu nhỏ. Nhà đầu tư có thể phản ứng quá mức với biến động trên thị trường chứng khoán và thường đưa ra quyết định kém dựa trên các biến động ngắn hạn. Nhà đầu tư hiểu biết dựa trên quyết định của họ về nguyên tắc cơ bản và xu hướng thị trường, không phải trên tiêu đề.

Tại bàn chơi bài, "cá" có thể thắng vào bất kỳ ngày nào. Nhưng như Mike McDermott đã nói trong Rounders, "Tại sao bạn lại nghĩ rằng năm chàng trai đó lại trở thành bảng cuối cùng của World Series of Poker M EVI NĂM? Họ là những người may mắn nhất ở Las Vegas?"

Lucas Kawa là một nhà văn cho BusinessInsider.

Bài viết này ban đầu xuất hiện tại BusinessInsider.com:

13 khái niệm Poker mà mọi nhà đầu tư cần biết.

Xem các bài viết khác từ BusinessInsider.com:

DAVID ROSENBERG PRESENTS: 34 bảng xếp hạng bạn phải xem trước khi tiến hành năm 2013

15 thị trường nhà ở tồi tệ nhất trong năm năm tới

Quỹ giàu có chủ quyền lớn nhất thế giới đang đặt cược lớn trên thị trường nhà ở Mỹ