5 Báo giá của Warren Buffett có thể giúp bạn trở thành nhà đầu tư tốt hơn

Trong hơn 60 năm đầu tư của mình, Warren Buffett đã tích luỹ được nhiều thời gian để đầu tư kinh nghiệm và nắm vững nghệ thuật cung cấp một câu châm ngôn hoàn hảo, có thể trích dẫn được cho bất kỳ câu hỏi nào.

Thư viện Buffettisms có thể được tạo ra chỉ bằng âm thanh, nhưng đừng bị lừa bởi nền kinh tế của nó. Lắng nghe kỹ và bạn sẽ tìm thấy chiều sâu, sự khôn ngoan và thực tế cho dù bạn là nhà đầu tư mới, nhà giao dịch chứng khoán dày dặn hay người ngoài cuộc thận trọng.

Dưới đây là năm từ kho báu của các lá thư hàng năm của trưởng Berkshire Hathaway cho các cổ đông, phỏng vấn và tiểu sử.

1. "Thành công trong đầu tư không tương quan với chỉ số IQ … những gì bạn cần là tính khí để kiểm soát các yêu cầu khiến người khác gặp khó khăn trong đầu tư."

Từ các báo giá cổ phiếu thời gian thực cho đến các nhà phân tích gấu đang du hành nó trên truyền hình trực tiếp, có một sự nản lòng đầu tư ngày hôm nay khiến cho bộ não của chúng ta ăn thức ăn vặt tinh thần. Trong bối cảnh ồn ào này, sự tập trung vào bức tranh lớn đã rút lại và chúng tôi cảm thấy bị buộc phải phản ứng trước bất kỳ mối đe dọa nào xảy ra ngay lập tức (một tiêu đề clickbait ầm ĩ, một sự gián đoạn thị trường tạm thời).

Để cảm xúc thúc đẩy quyết định đầu tư là một trong những sai lầm đầu tư phổ biến nhất. Xem xét lợi nhuận của chủ tài khoản 401 (k) đã rút tiền ra khỏi thị trường và ngồi bên lề trong cuộc khủng hoảng tài chính. Từ tháng 9 năm 2008 đến tháng 3 năm 2010, họ mất trung bình gần 7% trong tài khoản của họ, theo một nghiên cứu của Fidelity với hơn 11 triệu tài khoản 401 (k).

Các nhà đầu tư đi xuống suy thoái, duy trì phân bổ cổ phiếu của họ và tiếp tục đóng góp thường xuyên vào tài khoản hưu trí của họ trong cùng một khung thời gian đã thấy số dư 401 (k) của họ tăng khoảng 22%. Bằng chứng, như Buffett nói, rằng sự thất bại trong việc phản ứng - hay sự dũng cảm, thực sự - là một công cụ đầu tư mạnh mẽ.

2. ‘Thời gian nắm giữ yêu thích của chúng tôi là mãi mãi.’

Tại đây, Buffett không khuyên mọi người đừng bao giờ bán cổ phiếu. Báo giá đầy đủ của ông (trong một lá thư năm 1988 cho các cổ đông của Berkshire Hathaway) cho thấy ông đang nói về việc chọn các công ty ổn định cung cấp cho các nhà đầu tư sự an tâm: “Khi chúng tôi sở hữu một phần của các doanh nghiệp xuất sắc với các nhà quản lý xuất sắc, thời gian nắm giữ yêu thích của chúng tôi là mãi mãi. Chúng tôi hoàn toàn trái ngược với những người vội vàng bán và đặt lợi nhuận khi các công ty hoạt động tốt nhưng những người kiên trì bám lấy các doanh nghiệp thất vọng. ”

Mục tiêu của Buffett là trở thành chủ sở hữu một phần của các công ty lớn, theo thời gian, mang lại cho nhà đầu tư một khoản hoàn trả lớn hơn so với một loạt các cược ngắn hạn. Cam kết không có trong các thẻ dành cho nhà giao dịch cổ phiếu hoạt động theo khuôn mẫu, những người tập trung vào việc thực hiện giao dịch giá cổ phiếu ngắn hạn.

Làm thế nào để một nhà đầu tư cá nhân tìm thấy các doanh nghiệp cam kết xứng đáng? Oracle của Omaha cũng có lời khuyên về điều đó: Ông nói hành động như bạn có một thẻ quyết định đầu tư suốt đời chỉ với 20 cú đấm trên đó. Và tìm các công ty xứng đáng một trong những điểm đó? Đọc tiếp…

3. "Mua vào một công ty bởi vì bạn muốn sở hữu nó, không phải vì bạn muốn cổ phiếu đi lên."

Bất cứ ai cũng có thể mua cổ phiếu. Các cửa hàng Buffett dành cho doanh nghiệp, chứ không phải biểu tượng mã cổ phiếu. Và hãy nhớ rằng bạn đang mua, không phải vay mượn, chia sẻ. (Một hướng dẫn hữu ích khác cần nhớ: “Nếu bạn không sẵn sàng sở hữu một cổ phiếu trong 10 năm, thậm chí không nghĩ đến việc sở hữu nó trong 10 phút.”)

Đánh giá một công ty từ quan điểm của một đối tác kinh doanh tiềm năng (sau khi tất cả, đó là những gì đầu tư vào cổ phiếu thực sự) là xem xét hoạt động kinh doanh tốt như thế nào, cho dù nó có lợi thế cạnh tranh trong lĩnh vực của mình và cần thiết để thúc đẩy tăng trưởng dài hạn và quản lý thông qua các thất bại ngắn hạn.

Mạnh mẽ là niềm tin vào các công ty mà anh ta mua khi Buffett và đồng nghiệp đầu tư Charlie Munger của mình có thêm đô la để đầu tư, trước khi họ tìm nơi khác họ mua sắm danh mục các công ty mà họ đã sở hữu. Đổi mới cam kết của họ cho các doanh nghiệp quen thuộc giữ mọi thứ đơn giản trong một thế giới nơi có một số lượng lớn các lựa chọn đầu tư.

Tìm kiếm các công ty lớn để đầu tư vào là bước một. Khả năng không chỉ giữ được thông qua dày và mỏng mà còn tiếp tục mua khi gặp sự cố - đó là sự khác biệt giữa công cụ chọn cổ phiếu tốt và nhà đầu tư lớn.

4. "Hãy sợ hãi khi những người khác tham lam và tham lam chỉ khi những người khác sợ hãi."

Bạn đã thực hiện nghiên cứu và mua cổ phần của mình ở các công ty ở vị trí tốt để phân phối phần thưởng dài hạn. Thế thì điều không thể tránh khỏi xảy ra. Giá cổ phiếu bị đóng sầm. Có thể đó là một nạn nhân của thiệt hại tài sản thế chấp trong một đợt sụt giảm thị trường tổng thể, hoặc có lẽ suy thoái gắn liền với thu nhập ngắn hạn của người nghèo hoặc khủng hoảng công ty / ngành cụ thể.

Đây là khoảnh khắc của sự thật, hoặc như Buffett đã đặt nó trong lá thư của mình cho các cổ đông trong cuộc khủng hoảng bom chấm năm 2001: "Bạn chỉ tìm ra ai là người khỏa thân khi thủy triều đi ra ngoài."

Một phần quan trọng trong thành công của Buffett là anh không chỉ chịu đựng được sự khó chịu, mà anh còn nắm lấy những cơ hội mà nó mang lại. “Điều tốt nhất xảy ra với chúng tôi là khi một công ty lớn gặp rắc rối tạm thời. … Chúng tôi muốn mua chúng khi chúng ở trên bàn mổ. ”

5."Khi đầu tư, không cần phải làm những điều phi thường để có kết quả phi thường."

Buffett giúp cho việc đầu tư trở nên dễ dàng. Deceptively dễ dàng. Nhưng trong thực tế thành công của anh ấy là nhờ khả năng làm những điều phi thường: Anh ấy đã làm chủ được cảm xúc của mình (có tính khí để kiểm soát bản năng tự nhiên khiến các nhà đầu tư lạc lối), có sự tò mò trí tuệ vô độ (để nghiên cứu các cổ phiếu trong và ngoài) và duy trì tập trung vững chắc vào kết quả đầu tư dài hạn.

Buffett đã có rất nhiều thời gian để trở thành một bậc thầy, đó là lý do tại sao các nhà đầu tư cá nhân nên có một giải thích nhiều hơn về chữ của câu nói trên. Và đó là: Không được ưa thích và không đầu tư quá phức tạp.

Lời khuyên đi đến của Buffett cho phần lớn các nhà đầu tư rất đơn giản: “Bí quyết không phải là chọn đúng công ty”, ông nói trong một cuộc phỏng vấn gần đây của CNBC. "Bí quyết cơ bản là mua tất cả các công ty lớn thông qua S & P 500."

Anh ấy đang nói về việc đầu tư vào các quỹ tương hỗ chỉ mục. Thú vị? Không hẳn. Có hiệu lực? Tuyệt đối: 500 của Standard & Poor (một chỉ số 500 công ty lớn nhất ở Hoa Kỳ) đã đạt mức lợi nhuận trung bình hàng năm gần 10% kể từ năm 1928.

Tài sản ủng hộ những người đầu tư một cách nhất quán và tiết kiệm chi phí, ông tiếp tục giải thích. Phí đầu tư là kẻ thù của lợi tức đầu tư. Quỹ chỉ số thông thường được biết đến với chi phí quản lý rất thấp, và sử dụng một nhà môi giới trực tuyến chi phí thấp đảm bảo rằng nhiều khoản tiết kiệm của bạn đang làm việc cho bạn. (Mới với thế giới của các nhà môi giới? Xem phân tích trang web của chúng tôi về các nhà môi giới chứng khoán tốt nhất cho người mới bắt đầu.)

Vì vậy, mạnh mẽ là sự xác tín của Buffett về cách tiếp cận đơn giản này để đầu tư vào bức thư 2013 cho các cổ đông, ông tiết lộ rằng ông đã cung cấp các hướng dẫn tương tự trong ý muốn của mình cho các ủy viên phụ trách quản lý tiền cho người thừa kế của mình: kết quả từ chính sách này sẽ vượt trội hơn so với những người đạt được bởi hầu hết các nhà đầu tư - cho dù các quỹ hưu trí, tổ chức hay cá nhân - những người sử dụng những người quản lý phí cao. ”

Dayana Yochim là một nhà văn nhân viên tại Investmentmatome, một trang web tài chính cá nhân. Email: [email protected]. Twitter: @dayanayochim.