Nhà đầu tư toàn sao Buffett, Lynch và những người khác Chia sẻ trí tuệ Bạn có thể sử dụng |

triết lý giúp định hình các quyết định tài chính của họ. Để phát triển quan điểm của họ, họ tìm kiếm lời khuyên hiền triết của các nhà đầu tư thành công.

Lời khuyên tốt nhất có chất lượng vượt thời gian và có thể được nghĩ đến trong hầu như bất kỳ môi trường kinh tế nào.

Dưới đây là năm lời khuyên yêu thích của tôi, bắt đầu với có lẽ là nhà đầu tư nổi tiếng nhất thế giới:

1. "Dòng tách đầu tư và đầu cơ, không bao giờ sáng sủa và rõ ràng, trở nên mờ nhạt hơn nữa khi hầu hết những người tham gia thị trường gần đây đã được hưởng chiến thắng. Không có gì quyến rũ tính hợp lý như liều lượng lớn tiền không tốn kém." - Warren Buffett trong một bức thư gửi cổ đông vào tháng 3 năm 2000

Buffett đã viết rằng khi bùng nổ dot-com đang ở giai đoạn cuối cùng, và ngay sau khi lá thư hàng năm này được viết, thị trường đã giảm. Những hiểu biết của Buffett cũng áp dụng cho thị trường hiện nay. Bất cứ khi nào thị trường đi lên trong một thời gian dài (như nó đã có trong bốn năm qua), các nhà đầu tư phát triển một cảm giác lúng túng và bắt đầu tin rằng đầu tư dễ dàng.

Tuy nhiên, đầu tư thành công không phải là về việc cưỡi sóng. Đó là về việc biết khi nào đi ngược lại sóng. Thật vậy, khi thị trường làm cho đầu tư trông dễ dàng, bạn nên phát triển có liên quan. Rất ít nhà đầu tư muốn suy nghĩ về việc bán cổ phiếu và nắm giữ mức tiền mặt cao khi thị trường đạt mức cao mới, nhưng đó là những người may mắn có thể táo bạo và bổ nhào khi thị trường đang tạo ra rất nhiều tàn sát. Có sẵn tiền mặt khi cổ phiếu đang giảm là một trong những cách tốt nhất để kiếm tiền trong dài hạn.

2. "Biết những gì bạn sở hữu, và biết tại sao bạn sở hữu nó." - Peter Lynch

Đây là cụm từ thực tế được người quản lý quỹ đầu tư Fidelity Investments huyền thoại, người thường bị đánh giá sai khi nói "Mua những gì bạn biết".

Điểm của Lynch rất đơn giản và trực tiếp. Nếu bạn không thực sự hiểu ngành công nghiệp mà một công ty hoạt động, thì bạn đang đoán rằng khoản đầu tư này sẽ có giá tốt. Đối với anh ta, điều đó có nghĩa là ít tiếp xúc với cổ phiếu công nghệ, và sở thích mạnh mẽ cho các công ty sản xuất hàng hóa phổ biến với người tiêu dùng.

Tuy nhiên, đó là phần thứ hai của cụm từ đó cũng rất quan trọng: bạn thích sản phẩm của công ty. Làm bài tập về nhà của bạn và đánh giá xem nhu cầu cho sản phẩm có tăng hay không, cho dù cạnh tranh là một mối quan tâm và liệu công ty có thể bán những sản phẩm này với lợi nhuận cao hay không. Một trong những góc độ yêu thích của Lynch là xác định quy mô cơ hội thị trường tiềm năng và chỉ gắn bó với những công ty đang đối mặt với một cơ hội rất lớn.

Công ty nước giải khát SodaStream (Nasdaq: SODA) ví dụ về loại công ty mà Lynch thích. Nó nổi lên trên thị trường với một sản phẩm hấp dẫn (nước cacbonat và các loại đồ uống khác ở nhà) trong một thị trường có thể phát triển khá lớn. Doanh thu của SodaStream hiện vượt quá 500 triệu đô la mỗi năm và các nhà phân tích đã bắt đầu nói về một cơ sở bán hàng trị giá 1 tỷ đô la chỉ trong vài năm. Bất kỳ người tiêu dùng nào là người hâm mộ đầu tiên của sản phẩm này cũng có thể dễ dàng là những nhà đầu tư ban đầu trong công ty.

3. "Nếu bạn gặp khó khăn khi tưởng tượng một mất mát 20% trên thị trường chứng khoán, bạn không nên ở trong cổ phiếu." - John Bogle

Người sáng lập Vanguard Investments có nhiều cụm từ tuyệt vời cho tín dụng của anh ấy, nhưng đây là một trong những mục yêu thích của tôi. Nhiều người chỉ đạo rõ ràng về thị trường chứng khoán bởi vì khái niệm về một năm thực sự tồi tệ chỉ là quá khó để dạ dày. Bạn cần sự dũng cảm ruột để xử lý những vòng quay không bao giờ kết thúc của thị trường.

Tuy nhiên, nhìn theo một cách khác, Bogle không gợi ý rằng những thị trường tồi tệ sẽ khiến bạn sợ hãi. Thay vào đó, ông đang giằng co các nhà đầu tư để giữ vững, ngay cả khi thị trường không. Đó chắc chắn là trường hợp vào cuối năm 2008 và đầu năm 2009. Chỉ số S & P 500 giảm mạnh đến nỗi nhiều danh mục đầu tư đã mất một phần lớn giá trị. Nhiều người đã sử dụng kinh nghiệm đó như một lý do để từ bỏ việc đầu tư, nhưng các nhà đầu tư chọn cách vượt qua cuộc khủng hoảng đã được xử lý để đạt được mức tăng ấn tượng trong những năm tiếp theo.4. "Công ty này trông rẻ, công ty trông rẻ, nhưng nền kinh tế tổng thể hoàn toàn có thể vặn nó lên. Điều quan trọng là phải chờ đợi. Đôi khi điều khó làm nhất là không làm gì cả." - David Tepper

Bạn có thể không biết tên của David Tepper, nhưng bạn nên làm thế. Ông được xếp hạng là nhà quản lý quỹ phòng hộ hàng đầu của The New York Times năm 2009 và một lần nữa bởi tạp chí Forbes vào năm 2012. Thành công của ông không bắt nguồn từ việc mua một phần nhỏ của rất nhiều công ty. Anh ta đầu tư tập trung vào một nhóm cổ phiếu, và anh ta chờ đợi (đôi khi trong một thời gian rất dài) cho đến khi anh ấy cảm thấy rằng các ngôi sao hoàn toàn phù hợp.

Điều đó có nghĩa là có những khoảng thời gian anh ta thực sự mua rất ít hoặc bán. Điều này trái ngược hẳn với các nhà quản lý quỹ, những người thấy nhu cầu liên tục khuấy động danh mục đầu tư của họ mỗi quý với mua và bán.

5. "Thời điểm bi quan tối đa là thời điểm tốt nhất để mua, và thời điểm lạc quan tối đa là thời điểm tốt nhất để bán." - Sir John Templeton

Templeton, người đã xây dựng công ty của mình thành một cường quốc tài chính toàn cầu, chỉ đơn giản là tuyên bố bài học quan trọng nhất mà bất kỳ nhà đầu tư nào cũng có thể học hỏi. Quay trở lại cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và 2009, hầu hết các nhà đầu tư đã bỏ tàu và các cổ phiếu như

Ford (NYSE: F) , Pizza Domino (NYSE: DPZ) và Hertz (NYSE: HTZ) giảm xuống chỉ còn vài đô la một cổ phần. Những công ty này có ngừng hoạt động không? Không đời nào. Tuy nhiên, các nhà đầu tư đã hành động rất sợ hãi rằng giá cổ phiếu ngụ ý lờ mờ các hồ sơ phá sản. Bất kỳ nhà đầu tư nào bước vào một thời điểm "bi quan tối đa", như Templeton ghi nhận, tăng gấp đôi, gấp ba hoặc thậm chí gấp bốn lần số tiền đầu tư của họ trong những khoản đầu tư dường như đau khổ này.

Tất nhiên, sự bùng nổ dot-com đánh dấu phía bên kia của đồng xu. Cổ phiếu công nghệ, được thể hiện qua chỉ số Nasdaq, tăng 55% vào năm 1998 và 57% vào năm 1. Những khoản tăng này không thể cưỡng lại đối với nhiều người, và tiền mới đổ vào thị trường chứng khoán trong vài tháng đầu với tốc độ dữ dội vào năm 2000., "sự lạc quan tối đa" sẽ dẫn đến hủy hoại cho nhiều danh mục đầu tư công nghệ nặng.

Câu trả lời đầu tư:

Có một số chủ đề rõ ràng ở đây. Tránh đàn, đầu tư vào các công ty bạn hiểu, ngoằn ngoèo khi những người khác đang nôn nao, và đừng để sợ hãi dictate hành động của bạn khi đi được khó khăn.