Tỷ lệ tương đương hàng năm (AER) Định nghĩa & Ví dụ |

Nó là gì:

Tương tự như lãi suất hàng năm hiệu quả, hàng năm tỷ lệ tương đương (AER) là lãi suất mà một nhà đầu tư kiếm được trong một năm sau khi tính toán ảnh hưởng của lãi kép. Công thức cho AER là:

(1 + i / n) ⁿ - 1

Trong đó:

i = lãi suất hàng năm đã nêu

n = số kỳ lãi kép trong một năm

Cách thức hoạt động (Ví dụ):

Ví dụ: giả sử bạn mua một khoản tiền gửi chứng chỉ với lãi suất 12% được nêu hàng năm. Nếu ngân hàng hợp lãi mỗi tháng (nghĩa là, 12 lần mỗi năm), sau đó sử dụng thông tin này và công thức trên, thì AER trên đĩa CD là:

(1 +.12 / 12) ¹² - 1 =.12683 hoặc 12.683%

Hãy nhìn từ góc độ khác. Giả sử bạn đặt $ 1.000 vào đĩa CD 12%. Hơn 12 tháng, khoản đầu tư sẽ như sau:

Tỷ lệ thay đổi từ 1.000 đô la đến 1.126,83 đô la là (1,126,83 đô la - 1.000 đô la) / 1.000 đô la = 0,1233 hoặc 12,683%. Mặc dù ngân hàng đã quảng cáo lãi suất 12%, số tiền của bạn thực sự tăng 12,683%.

Tại sao lại có vấn đề:

Tỷ lệ AER được cân nhắc và do đó luôn cao hơn lãi suất hàng năm đã nêu. Nó là một công cụ hữu ích để đánh giá lợi nhuận thực sự trên một khoản đầu tư hoặc lãi suất thực trả cho khoản vay, mặc dù nó thường không bao gồm các khoản phí một lần ("phí trả trước").