Cổ phiếu tốt nhất để lợi nhuận từ 'Lợi thế cạnh tranh mới' của Mỹ |

Mười năm trước, tương lai cung cấp khí đốt tự nhiên trông ảm đạm. Trong bài phát biểu năm 2003, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Alan Greenspan cho biết:

"Thị trường khí đốt tự nhiên ngày nay đã có một thời gian dài sắp tới, và giá kỳ hạn ở xa cho thấy chúng ta không có khả năng quay trở lại giai đoạn trước đó giá thấp bất cứ lúc nào sớm. "

Greenspan không thể sai lầm nhiều hơn, và thẳng thắn rằng thời gian của anh ta không thể là một tín hiệu hoàn hảo hơn cho các nhà đầu tư trái ngược.

Gần như cùng lúc, Greenspan thốt lên những lời đó, các công ty dầu mỏ và khí đốt đã "bẻ gãy mã" trên bonanza đá phiến sét. Khoan ngang kết hợp với sự đứt gãy nhiều giai đoạn bắt đầu mở ra một lượng lớn khí đá phiến ở Hoa Kỳ và Canada.

Thay vì ở trên bờ vực thiếu khí tự nhiên, như Greenspan bị nghi ngờ, Hoa Kỳ vào năm 2003 đang trên bờ vực của một sự bùng nổ sản xuất khí thiên nhiên. Thay vì xây dựng các nhà ga nhập khẩu LNG, các công ty ở Mỹ nên đã xây dựng các nhà ga xuất khẩu LNG.

Đến năm 2008, sản lượng khí tự nhiên đã tràn ngập nhu cầu và người tiêu dùng Mỹ đã hưởng mức giá khí thiên nhiên thấp nhất thế giới., chúng tôi đã xem công việc sản xuất của Hoa Kỳ biến mất và các công ty hoạt động ở những địa điểm ít tốn kém hơn.

Trong phòng thủ của Greenspan, cách đây 10 năm, dường như rõ ràng là xu hướng này sẽ tiếp tục và sản xuất tại Hoa Kỳ đã bước vào một sự suy giảm vĩnh viễn.

Cắt đến hôm nay … và tái sinh sản xuất đang nổi lên ở Hoa Kỳ. Lần đầu tiên trong thế hệ, các nhà sản xuất đang định vị các nhà máy tiếp theo của họ ở Mỹ, và dữ liệu sản xuất đã bắt đầu có dấu hiệu tăng từ mức thấp nhất trong 20 năm.

Người lái xe tái sinh này là gì?

Hoa Kỳ được ban phước với sự kết hợp độc đáo giữa tài nguyên khí đá phiến, cơ sở hạ tầng đường ống, nhân viên ngành công nghiệp năng lượng được đào tạo và quyền sử dụng đất sẽ tiếp tục cung cấp cho đất nước khả năng cung cấp khí thiên nhiên giá rẻ đáng tin cậy trong nhiều năm tới. Ví dụ, trong năm qua giá khí tự nhiên tại Hoa Kỳ lơ lửng khoảng $ 4 cho mỗi MMBtu. Trong khi đó, LNG (khí tự nhiên hóa lỏng) được người mua châu Á cung cấp và mua ở mức giá trên 16 đô la / MMBtu, và người tiêu dùng châu Âu cũng phải đối mặt với giá khí tự nhiên hai con số.

Điều đó có nghĩa là các nhà sản xuất sử dụng khí thiên nhiên để chạy các nhà máy của họ Châu Á đang trả nhiều gấp bốn lần so với các nhà sản xuất Mỹ cho cùng một mặt hàng … và châu Âu không tốt hơn nhiều.

Đây là một lợi thế cạnh tranh rất lớn đối với Hoa Kỳ và một sự thay đổi đáng kinh ngạc từ những gì được mong đợi một thập kỷ trước

Nhưng một lần nữa, chúng ta không thể nói rằng sự chênh lệch này sẽ tồn tại mãi mãi.

Mặc dù giá khí thiên nhiên ở Mỹ có thể sẽ thấp hơn so với các nơi khác trên thế giới - khiến các nhà sản xuất có thể ký cam kết hạn chế với Hoa Kỳ - sự gia tăng nhu cầu khí tự nhiên từ các hoạt động sản xuất tăng sẽ có khả năng tăng giá ở một mức độ nào đó.

Đó là điều rất tốt cho các nhà sản xuất khí tự nhiên như

Năng lượng Chesapeake (NYSE: CHK)

, bật e trong số những người tiên phong về đá phiến sét. Tóm lại, với mỗi $ 0,10 / triệu feet khối thay đổi trong giá khí tự nhiên, Chesapeake tạo ra khoảng 100 triệu đô la tiền mặt khác. Nếu giá khí tự nhiên tăng thêm 1 đô la, Chesapeake sẽ tạo ra 1 tỷ đô la dòng tiền bổ sung. Vì vậy, thậm chí một sự gia tăng nhỏ về giá khí tự nhiên sẽ là lợi ích lớn cho Chesapeake và các nhà đầu tư.

Chesapeake ở vị trí tiềm năng rất hấp dẫn này …

Trong những ngày đầu của cuộc cách mạng khí đá phiến, sau đó là CEO của Chesapeake, Aubrey McClendon, đã khóa lại nhiều khí thải (và chất lỏng) như công ty có thể đủ khả năng và một số.

Việc lấy đất mạnh mẽ này, kết hợp với việc giảm giá khí thiên nhiên, làm căng thẳng bảng cân đối của Chesapeake và cuối cùng dẫn đến sự tàn phá của McClendon.

Đồng thời, nó thành lập Chesapeake với một tập tài nguyên khí thiên nhiên đẳng cấp thế giới và cung cấp cho công ty Bây giờ với giá khí tự nhiên thấp nhất trên hành tinh lái xe phục hưng sản xuất tại Hoa Kỳ, cung và cầu đơn giản cho thấy rằng chúng ta có khả năng thấy giá khí đốt Nếu điều đó xảy ra, Chesapeake có thể tạo ra hàng tỷ đô la dòng tiền để chia sẻ với các nhà đầu tư.

Đó sẽ là một chiến thắng cho Mỹ và giành chiến thắng cho các cổ đông của Chesapeake Energy.

Rủi ro cần xem xét: Chesapeake về cơ bản là đặt cược trực tiếp vào giá khí tự nhiên. Trong khi công ty đang cố gắng cân bằng giữa dầu / chất lỏng và khí thiên nhiên, thì giá khí tự nhiên vẫn quan trọng nhất đối với lợi nhuận và giá cổ phiếu của nó.

Hành động mua ->

Mua cổ phiếu của Chesapeake Energy (CHK) cho đòn bẩy lớn đối với giá khí thiên nhiên mà công ty có. Với nhu cầu khí tự nhiên ngày càng tăng tại Hoa Kỳ, thậm chí tăng nhỏ trong nguồn nhiên liệu tương đối sạch này có thể thêm hàng tỷ đô la vào sách của Chesapeake.