Lời khuyên quan trọng từ Buffett Bạn có thể bỏ qua |

Ghi chú của biên tập viên: Bài viết này được cập nhật vào ngày 6 tháng 12 năm 2013.

Bảng xếp hạng mới nhất của những người giàu nhất thế giới cho thấy ông trùm viễn thông Carlos Slim của Mexico lại một lần nữa đứng đầu bảng xếp hạng, theo sau là người sáng lập Microsoft Bill Gates.

Cả hai người này đều tích lũy vận may chóng mặt với một khoản đầu tư: Gates Microsoft (Nasdaq: MSFT) và Slim với America Movil (NYSE: AMX) , một trong những công ty viễn thông lớn nhất thế giới.

Thứ tư trong danh sách là Warren Buffett. Oracle của Omaha cũng đã tạo ra tài sản của mình với một công ty, Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) , nhưng có một sự thay đổi. Trong khi Microsoft tập trung vào phần mềm và America Movil trên điện thoại di động, Berkshire là một công ty đang nắm giữ. Công việc kinh doanh của nó là sở hữu các doanh nghiệp khác.

Đó là khả năng kỳ lạ của Buffett để chọn những doanh nghiệp chiến thắng đã cho phép người đàn ông khiêm tốn từ Omaha lên tới gần 55 tỷ đô la.

Nhưng nó thực sự lạ lùng?

Đừng nghĩ vậy.

Nếu bạn đến hiệu sách, bạn sẽ tìm thấy toàn bộ một cuốn sách về Buffett trong phần đầu tư. Họ sẽ ngập tràn những câu nói dí dỏm của anh ta. Cảm giác thông thường trần tục của anh vang lên với tất cả mọi người. Bất kể câu chuyện trên các kênh tài chính là gì, Warren Buffett là một trong những câu chuyện mà tất cả chúng ta đều hấp dẫn. Anh ấy luôn có ý nghĩa, và anh ấy luôn kiếm tiền.

Nhưng không ai nghe lời anh ta nói. Không hẳn. Họ xử lý lời nói của mình. Họ cười đùa, nhưng mọi người không nghe Buffett nói gì.

Tôi đã theo dõi Buffett được 30 năm. Tôi đã đọc tất cả các lá thư cổ đông của anh ấy, đi đến các cuộc họp cổ đông để nghe anh ấy nói và đọc hầu hết các cuốn sách về anh ấy. Họ đều bắt được Buffett. Một số ít làm rõ triết lý đầu tư của mình. Nhưng chưa có ai từng phản ánh phương pháp của anh ấy.

Điều này, thẳng thắn, khá là tò mò.

Tôi sẽ kể cho bạn một lý thuyết tôi có về Buffett. Nó có vẻ hơi gây tranh cãi. Nó có vẻ mâu thuẫn với hình ảnh vui vẻ nhất của chúng ta. Tôi nghĩ Buffett thức dậy một ngày và quyết định làm một thí nghiệm nhỏ. Anh quyết định thử nghiệm xem mọi người có thực sự chú ý hay không. Và anh ấy bắt đầu nói với họ tất cả những gì anh ấy biết về kinh doanh và đầu tư. Ông đã viết, ông đã dạy, ông nói. Anh xuất hiện trên truyền hình và phỏng vấn.

Khi những thập niên trôi qua, Buffett đã chứng minh một điều duy nhất, và chỉ một điều. Đó là điều này: Mọi người chỉ đơn giản là không nghe. Không có vấn đề làm thế nào đáng tin cậy nguồn hoặc ghen tị theo dõi hồ sơ của mình, mọi người luôn luôn cho rằng họ biết tốt hơn.

Họ không. Buffett nói với họ tất cả những gì anh biết. Cái kệ đầy sách có đó bởi vì anh ta muốn nó. Tất cả mọi thứ người đàn ông biết được đặt ra cho bạn để được hưởng lợi từ. Nhưng bạn có thể sẽ bỏ qua nó. Buffett đã chứng minh điều này.

Toàn bộ thế giới tài chính tập trung vào báo cáo thu nhập. Chúng tôi đi hạt cho mùa thu nhập. Alcoa (NYSE: AA) khởi động mỗi quý. Sau đó, các ngân hàng lớn thực hiện các thông báo của họ, tất cả trong một hàng. Hàng trăm công ty lớn phát hành tài chính của họ. Phố Wall so sánh chúng với ước tính của họ. Khối lượng giao dịch tăng cao. Giá swing.

Đây là điên rồ. Báo cáo thu nhập có chức năng vô nghĩa. Dự báo đồng thuận của Phố Wall về thu nhập của bất kỳ công ty nào cũng là vô nghĩa. Buffett biết điều này. Ông đã nói điều này trong nhiều năm.

Warren Buffett KHÔNG mua một công ty cho những gì nó đã làm. Anh ta mua các công ty cho những gì họ sẽ làm. Và đó không phải là điều bạn có thể tìm thấy trên báo cáo thu nhập. Báo cáo thu nhập trong thời gian qua.

Bảng cân đối kế toán, là về tương lai. Báo cáo thu nhập là video của trò chơi đã được phát. Bảng cân đối kế toán là ảnh chụp nhanh của một cầu thủ chạy về phía khung thành với bóng được giấu dưới cánh tay của mình.

Nếu bạn muốn trở thành một nhà đầu tư tốt hơn, hãy quên phần dưới cùng của báo cáo thu nhập. Hãy đọc từng dòng của bảng cân đối thay thế. Đối với hầu hết các nhà đầu tư, nó có thể được hấp dẫn để bỏ qua lời khuyên này. Nhưng hãy nhớ: biết bảng cân đối của công ty là chìa khóa - và nó có thể giúp bạn trở thành nhà đầu tư tốt hơn hầu hết mọi người.

Lưu ý: Tôi không thể nhấn mạnh mức độ quan trọng đối với hầu hết các nhà đầu tư khi có một phần danh mục đầu tư được phân bổ cho "hàng rào cho hàng rào", các cổ phiếu tăng trưởng cao mà tôi giới thiệu cho độc giả của bản tin cao cấp của tôi, Game- Thay đổi cổ phiếu .